【正文】 借入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。我們常說(shuō)的“買空”和“賣空”其實(shí)就是融資融券，“空”表示你手上沒(méi)有對(duì)價(jià)物但卻想要參與交易，那就只能借，你想買就借錢，想賣就借股票。而從事融資融券交易時(shí)，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進(jìn)行保證金一定倍數(shù)的買賣(買空賣空)，在預(yù)測(cè)證券價(jià)格將要上漲而手頭沒(méi)有足夠的資金時(shí)，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款。(三)、投資者買券還券超過(guò)融券負(fù)債數(shù)量的部分稱為余券，存放在證券公司融券專用證券賬戶。直接還券是指，投資者使用信用證券賬戶中與其負(fù)債證券相同的證券申報(bào)還券，結(jié)算時(shí)該證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。若投資者在進(jìn)行融券賣出委托時(shí)，申報(bào)價(jià)格低于上述價(jià)格，該筆委托無(wú)效。滬、深交易所《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，融券標(biāo)的證券品種可以是在交易所上市的股票、證券投資基金、債券及其他證券。然而投資者應(yīng)清醒認(rèn)識(shí)到，融券交易作為賣空交易，相對(duì)買入交易蘊(yùn)含著更大風(fēng)險(xiǎn)。投資者信用賬戶內(nèi)的融券賣出資金及其他資金、證券，整體作為其對(duì)證券公司所負(fù)債務(wù)的擔(dān)保物。融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用。（3）現(xiàn)在一共285只股票明細(xì)，上證180指數(shù)成分股：輸“SZ180”深證100指數(shù)成分股：輸“SZ100”可以得到九、融資融券是那幾家券商?。磕壳耙还灿?5家，光大證券，海通證券，中信證券，國(guó)泰君安，銀河證券，東方證券，招商證券，申銀萬(wàn)國(guó)，國(guó)信證券，廣發(fā)證券、華泰證券、長(zhǎng)江證券、宏源證券、興業(yè)證券等，馬上就轉(zhuǎn)常規(guī)了，基本上所有券商可以搞了。第五步：通過(guò)后，可以到現(xiàn)場(chǎng)簽署融資融券的業(yè)務(wù)合同和融資融券的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視書。第二步：申請(qǐng)融資融券需要攜帶身份證和股東卡、人民銀行出具的信用報(bào)告，還有客戶在其他金融機(jī)構(gòu)出具的金融資產(chǎn)的證明。四、信用賬戶的普通買入可以進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)或買賣基金嗎？只要是普通買入非融資買入，和平時(shí)的股票債券等操作完全一樣；在未存在未了結(jié)合約的情況下，普通賣出股票后的資金可以用于國(guó)債回購(gòu)；超出款項(xiàng)回到客戶信用賬戶的資金余額里。（3）當(dāng)合同或合約到期日時(shí)，客戶仍未自行了結(jié)負(fù)債，公司融資融券部向客戶發(fā)送平倉(cāng)通知，告知公司在合約或合同到期日的下一交易日對(duì)信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。按天計(jì)算，隨合約了結(jié)。融券利息：%(同上截止)的利率收取利息。知識(shí)點(diǎn)711（P243246）：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任?？蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)控制：建立客戶選擇與授信制度，嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)710（P239243）：融資融券的風(fēng)險(xiǎn)及控制。配股、增發(fā)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。知識(shí)點(diǎn)709（P236238）：權(quán)益處理及信息披露。維持擔(dān)保比例是客戶整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中債務(wù)總和的比例。證券公司融資融券時(shí)應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認(rèn)可的其他證券沖抵。股東人數(shù)不少于4000人。客戶未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強(qiáng)行平倉(cāng)?？蛻羧谌u出后，可通過(guò)買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券。融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有成交的，不低于其前收盤價(jià)。證券公司對(duì)客戶融資融券額度不得超過(guò)客戶提交保證金的2倍，期限不超過(guò)6個(gè)月?？蛻粢炗啞度谫Y融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》知識(shí)點(diǎn)706（P229230）：客戶開(kāi)戶、提交擔(dān)保品與授信客戶應(yīng)開(kāi)立實(shí)名信用證券賬戶，用于1家證交所的信用證券賬戶只能有1個(gè)（一個(gè)交易所一個(gè)）；只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶?！酰沙龆噙x題）對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券。投資經(jīng)驗(yàn)?？蛻粼诖婀茔y行：客戶信用資金賬戶?？蛻粼谧C券公司：客戶信用證券賬戶。記錄融資活動(dòng)中資金的變化，對(duì)應(yīng)融券專用證券賬戶。記錄客戶交存的擔(dān)保品（某種有價(jià)證券）的變化。知識(shí)點(diǎn)703（P222223）：賬戶體系。禁止分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項(xiàng)。集中管理原則。（2）試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度文件。具備開(kāi)展試點(diǎn)的人員、技術(shù)等條件?！踝C券公司申請(qǐng)融資融券試點(diǎn)應(yīng)具備：經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且未創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。第二篇：融資融券第七章融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)點(diǎn)701（P218220）：融資融券業(yè)務(wù)。投資者去證券公司做融資融券，他融的資融的券就是券商借給他的，而通過(guò)我們公司做的融資融券交易，他融的資融的券就是QFII類基金公司借給他的。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是券商的融資融券屬于我國(guó)證券體系下的體制性產(chǎn)物，其他金融信用機(jī)構(gòu)提供的融資融券服務(wù)，目前都屬于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的商業(yè)行為，可以概括為商業(yè)化融資融券服務(wù)（類似的衍生業(yè)務(wù)，還有像數(shù)量眾多的企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供的股票配資、期貨配資服務(wù)等等）。概括起來(lái)說(shuō)，融資融券包括：券商對(duì)投資者的融資融券，和其他金融信用機(jī)構(gòu)對(duì)投資者、對(duì)券商的融資融券。我國(guó)證券市場(chǎng)2010年3月才正式推出融資融券業(yè)務(wù)。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家和新加坡、香港等地區(qū)的市場(chǎng)，融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展非常早且很繁榮。在國(guó)外主要國(guó)家的市場(chǎng)普遍采用的是市場(chǎng)化分散信用模式。所以目前除了券商提供的，在我國(guó)證券市場(chǎng)機(jī)制下產(chǎn)生的融資融券業(yè)務(wù)，市場(chǎng)上還催生了很多商業(yè)化的融資融券行為，比如基金公司和其他大型金融投資機(jī)構(gòu)提供的融資融券服務(wù)等。我們公司為新加坡嘉德期貨A1008融資融券平臺(tái)在大中華地區(qū)的唯一指定服務(wù)商（限中國(guó)香港、中國(guó)澳門、中國(guó)大陸，不含臺(tái)灣地區(qū)）。A1008商業(yè)化融資融券交易平臺(tái)——全國(guó)最受歡迎的股票融資融券平臺(tái)（股票T+0、多空雙向交易、1:10股票配資融資）：全國(guó)最大、最規(guī)范、最專業(yè)的商業(yè)化融資融券交易平臺(tái)，56家企業(yè)IB代理商，11家券商個(gè)體加盟，全國(guó)連鎖，千萬(wàn)中小股民的忠實(shí)選擇。目前開(kāi)展融資融券試點(diǎn)，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得提供相關(guān)便利和服務(wù)。近2年風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個(gè)月凈資本均在12億元以上第三方存管已完成交易、清算等的集中管理，不規(guī)范賬戶已集中監(jiān)控?！跽介_(kāi)展前還應(yīng)向交易所申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限，并提交文件：（1）經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件。證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券。董事會(huì)負(fù)責(zé)：基本管理制度，部門設(shè)置及職責(zé)、業(yè)務(wù)總規(guī)模；業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級(jí)管理人員及部門負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)：業(yè)務(wù)操作流程、分支機(jī)構(gòu)選擇、授信額度等；業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)：具體管理和運(yùn)作，確定對(duì)具體客戶的授信額度（非業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)職責(zé)），對(duì)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行審核。崗位分離原則。記錄融券活動(dòng)中證券的變化（涉及證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）公司在