【正文】 競(jìng)爭(zhēng)，因此航空企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)是本報(bào)告闡述的重點(diǎn)，目前受航空業(yè)未來發(fā)展利好和各種環(huán)境影響，我國(guó)航空公司之間的競(jìng)爭(zhēng)不斷加?。海ㄒ唬﹥r(jià)格戰(zhàn)持續(xù)不斷我國(guó)目前的民航業(yè)發(fā)展處于高速成長(zhǎng)期，總體來說還處在初級(jí)階段，在這個(gè)階段各航空公司的產(chǎn)品和顧客需求都表現(xiàn)出方向單一特點(diǎn)，具有明顯的產(chǎn)品同質(zhì)化傾向，因此航空公司之間的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上，目前我國(guó)民航業(yè)的定價(jià)規(guī)定國(guó)內(nèi)航空公司各航線票價(jià)在基準(zhǔn)價(jià)的一定幅度內(nèi)上下浮動(dòng)。)GDP增長(zhǎng)率(%)　低中高低中高2007892008545588920096029889201089數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來三、20072010航空運(yùn)輸業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)（一）規(guī)模預(yù)測(cè)根據(jù)世經(jīng)未來預(yù)測(cè)，200720010年民航整體仍將保持較快的增長(zhǎng)，其中08年由于奧運(yùn)會(huì)等原因，出現(xiàn)高幅度增長(zhǎng)，09年又有所回落。這份報(bào)告稱，中國(guó)未來二十年經(jīng)濟(jì)還將保持快速增長(zhǎng)，GDP年均增長(zhǎng)率除“十一五”期間保持8%左右外，2011年到2015年將在7%8%左右，2016年到2020年將在6％7％左右。二、預(yù)測(cè)思路和方法本報(bào)告中對(duì)于未來幾年我國(guó)航空運(yùn)輸行業(yè)供需規(guī)模和結(jié)構(gòu)的預(yù)測(cè)，主要采用對(duì)數(shù)模型外推和蒙特卡洛模擬相結(jié)合的方法。如果我們把非典的因素剔除，0005 %，與同期GDP的增長(zhǎng)趨勢(shì)仍然保持一致。得益于經(jīng)濟(jì)，特別是對(duì)外貿(mào)易的高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)航空運(yùn)輸業(yè)也進(jìn)入了高速發(fā)展期。很多分析認(rèn)為，2005年中國(guó)航空業(yè)大量擴(kuò)張機(jī)隊(duì)將會(huì)產(chǎn)生運(yùn)能過剩，我們認(rèn)為這種擴(kuò)張是適當(dāng)?shù)?。其中極少數(shù)支線機(jī)將服務(wù)中國(guó)以外的市場(chǎng)。其中90%將服務(wù)中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，其余10%將服務(wù)從中國(guó)門戶城市出發(fā)的中短程國(guó)際市場(chǎng)。表9 2005年部分航空公司飛機(jī)定購(gòu)數(shù)量航空公司飛機(jī)數(shù)量 座位數(shù)合計(jì) 東方航空 429458國(guó)際航空 378664南方航空 8920827海南航空 102500上海航空 245771總計(jì)20247220數(shù)據(jù)來源：國(guó)家民航總局隨著未來二十年間航空旅行和貨運(yùn)的快速增長(zhǎng)，到2025年，中國(guó)的機(jī)隊(duì)規(guī)模將增至目前的三倍以上，從2005年的1030架增加到3900架。這是當(dāng)時(shí)中國(guó)民航簽署的有史以來數(shù)量最大的訂單。截至到05年12月20日，05年全年采購(gòu)飛機(jī)數(shù)量達(dá)到497架，這些飛機(jī)全年能提供的最大運(yùn)能相當(dāng)于04年中國(guó)民航全部運(yùn)能。在奧運(yùn)會(huì)和上海世博會(huì)期間，中國(guó)政府為完善城市基礎(chǔ)設(shè)施，將向北京直接投資16億美元，向上海直接投資30億美元。根據(jù)有關(guān)方面的預(yù)測(cè)，隨著奧運(yùn)會(huì)的迫近，到2008年首都機(jī)場(chǎng)吞吐量將達(dá)到4000萬－5000萬人，日起降架次將達(dá)到1400－1500架，首都機(jī)場(chǎng)將以每年10％的速度發(fā)展。這部分人在消費(fèi)中價(jià)格敏感度降低，注重的是品牌、舒適程度和生活方式，與父母輩相比具有強(qiáng)烈的“享受生活”的觀念。這樣，2010年城市化水平將達(dá)到44％左右，2015年城市化水平達(dá)47％左右，2020年將達(dá)52％左右。 從總體上看，我國(guó)大陸已形成了以上海為中心、南京和杭州為次中心的長(zhǎng)江三角洲城市密集區(qū)、以廣州和香港（深圳）為中心的珠江三角洲城市密集區(qū)、以北京和天津?yàn)橹行牡木┙蛱瞥鞘忻芗瘏^(qū)、以沈陽和大連為中心的遼中南城市密集區(qū)、以濟(jì)南和青島為中心的山東半島城市密集區(qū)、以福州和廈門為中心的閩東南沿海城市密集區(qū)、以鄭州為中心的中原城市密集區(qū)、以武漢為中心的江漢平原城市密集區(qū)、以成都和重慶為中心的成渝城市密集區(qū)等九大城市密集區(qū)。穩(wěn)定的發(fā)展政策將成為民航業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的有力保障。從宏觀上，民航“十一五”規(guī)劃全面系統(tǒng)地闡述了未來民航業(yè)的發(fā)展目標(biāo)， “十一五”期間國(guó)家將大力投資于民航業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并且有規(guī)劃有步驟對(duì)全行業(yè)進(jìn)行扶持和改造，應(yīng)該說未來五年的民航業(yè)發(fā)展政策環(huán)境將越來越好。旅游總收入8935億元人民幣，%。根據(jù)國(guó)家旅游局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，%。2006年，居民消費(fèi)增速呈現(xiàn)持續(xù)提升的態(tài)勢(shì)，雖然在下半年投資增速持續(xù)降低，但是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在消費(fèi)增長(zhǎng)和貿(mào)易順差的推動(dòng)下保持平穩(wěn)。數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖18 20052006年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)速度數(shù)據(jù)來源：世界銀行圖19 20062025世界區(qū)域年均GDP增長(zhǎng)預(yù)測(cè)2．進(jìn)出口貿(mào)易高速增長(zhǎng)中國(guó)加入WTO 后，進(jìn)出口貿(mào)易出現(xiàn)大幅度快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，“十五”期間中 國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易年平均增長(zhǎng)幅度超過25%，超過國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幅度150%以上，進(jìn)出口貿(mào)易的快速發(fā)展也給快速航運(yùn)輸帶來了巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)，中國(guó)航空貨運(yùn)已經(jīng)成為全球最大的航空貨運(yùn)增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)。其他不可控因素還包括航材、維修服務(wù)等。油價(jià)上漲是05年航空公司盈利艱難的直接原因，雖然2006年油價(jià)有所回落，但是預(yù)計(jì)石油價(jià)格仍將保持在高位運(yùn)行，對(duì)于航空公司來說航油的成本壓力很大，成為了航空公司經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。我國(guó)由于特殊的國(guó)情，目前航油和設(shè)備進(jìn)口都完全由政府指定單位供給，這就造成了整個(gè)民航業(yè)整體不可控成本過高，各航空公司成本結(jié)構(gòu)相同，非常不利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)的分散，對(duì)于即將到來的很多外資航空公司的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)民航業(yè)首先應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善管理體制和運(yùn)行機(jī)制。中國(guó)民航總局與直屬的航空公司、服務(wù)保障企業(yè)和機(jī)場(chǎng)脫鉤，實(shí)現(xiàn)了政企分開?！笆晃濉逼陂g，我國(guó)民航將增加運(yùn)輸飛機(jī)680架，年均增長(zhǎng)136架，其中2006年增加142架。首都機(jī)場(chǎng)目前每小時(shí)起降的飛機(jī)架次達(dá)到了60多架，平均一分鐘就有一架，過大的起降密度和客流量也會(huì)帶來一定程度的安全隱患。18月盈利超過1000萬元，而開航以來的營(yíng)業(yè)收入也達(dá)到了5個(gè)億，而傳統(tǒng)航空公司2006年上半年基本都處于虧損狀態(tài)。高客座率伴隨的是低票價(jià)政策，春秋航空透露，自去年7月18日首航一年來，而傳統(tǒng)航空公司的平均折扣為6折，比較而言，春秋航空的票要便宜36%。在民營(yíng)資本積極籌建航空公司的背后，是迅猛增長(zhǎng)的中國(guó)航空業(yè)需求，國(guó)內(nèi)外的很多競(jìng)爭(zhēng)者都虎視眈眈，未來10年將有1100多架飛機(jī)正等著進(jìn)入中國(guó)航空市場(chǎng)。世經(jīng)未來（六）民營(yíng)低成本航空發(fā)展升溫2005年3月奧凱航空從韓國(guó)大韓航空公司租賃來的波音737900終于在天津起飛。2006年民航業(yè)固定資產(chǎn)投資總規(guī)模將達(dá)到260億元，至2005年底，全國(guó)民用航空運(yùn)輸（頒證）機(jī)場(chǎng)共有142個(gè)，定期航班通航機(jī)場(chǎng)135個(gè)，通航133個(gè)城市。首先，機(jī)場(chǎng)大多處于區(qū)域壟斷的狀況，且在航空運(yùn)輸整個(gè)產(chǎn)業(yè)中處于壟斷的上游優(yōu)勢(shì)地位，相對(duì)航空公司，面臨更小的競(jìng)爭(zhēng)，擁有更大的議價(jià)能力；其次，機(jī)場(chǎng)的業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)因素主要來自飛機(jī)起降架次及旅客吞吐量，不必?fù)?dān)心客座率的變化，其增長(zhǎng)更為穩(wěn)定，周期性弱；另外，機(jī)場(chǎng)的成本相對(duì)穩(wěn)定，在獲取航空運(yùn)輸快速增長(zhǎng)的同時(shí)可以避免高油價(jià)的沖擊；最后，中國(guó)機(jī)場(chǎng)面臨更優(yōu)越的行業(yè)管理政策，其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由政府確定，而政府對(duì)機(jī)場(chǎng)的投資回報(bào)又沒有嚴(yán)格的限制。我國(guó)民航業(yè)客座率在19971998年出現(xiàn)了大幅下滑，在隨后的1998年就開始出現(xiàn)全行業(yè)虧損的局面。值得一提的是，占航空公司總盈利的84%。2006年1至11月份，其中，航空公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1467億元，占總營(yíng)業(yè)收入的70%。二、2006年中國(guó)航空運(yùn)輸業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)分析（一）整體高速發(fā)展，進(jìn)入穩(wěn)定繁榮階段1990年以來，中國(guó)民航的發(fā)展可以分為三個(gè)階段，即19901998年的快速發(fā)展階段，這一階段民航運(yùn)輸需求大幅增加刺激了航空公司快速擴(kuò)充機(jī)隊(duì)，各地區(qū)積極建設(shè)航空?qǐng)稣?，整個(gè)民航業(yè)處于粗放式規(guī)模擴(kuò)張的時(shí)期，航空周轉(zhuǎn)總量的增長(zhǎng)速度基本保持兩位數(shù)；第二個(gè)階段是19992001年的調(diào)整階段，由于第一階段粗放式的擴(kuò)張，民航運(yùn)輸供給能力出現(xiàn)過剩。另一方面，其他很多的二線機(jī)場(chǎng)在過去兩年也保持很高的增長(zhǎng)勢(shì)頭，見表4。2006年由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和旅游業(yè)的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)自費(fèi)旅客比例仍有提升空間，見圖16。由于這些因素，中國(guó)已經(jīng)迅速成為世界主要的制造中心，許多重要產(chǎn)業(yè)提供著各式各樣的產(chǎn)品，其中包括計(jì)算機(jī)和電信設(shè)備以及服裝，而航空運(yùn)輸成為這些產(chǎn)品以往首選的運(yùn)輸方式。近十年來看，中國(guó)民航1/3的運(yùn)力用于貨運(yùn)，2/3用于客運(yùn)。2006年1月到10月完成的航空運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量中，%，%。其中，航空公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1467億元。%，%%，見圖113。歐亞市場(chǎng)將逐步成為世界民用航空的最大市場(chǎng)，見表2。數(shù)據(jù)來源：IATA圖10 20072010全球航空運(yùn)輸業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)（二）區(qū)域增長(zhǎng)未來幾年中，全球航空運(yùn)輸業(yè)將會(huì)新增5億名旅客，增長(zhǎng)最大的當(dāng)屬亞洲市場(chǎng)，到2010年，亞洲將成為全球民航業(yè)運(yùn)送旅客最大的市場(chǎng)全球單一市場(chǎng)。統(tǒng)一公司旗下兼顧八家著名企業(yè)加盟，分別是：“蘇霍伊”航空集團(tuán)公司、俄羅斯“米格”飛機(jī)制造公司、伊柳申航空綜合體、“圖波列夫”公司、喀山戈?duì)柌贾Z夫航空生產(chǎn)聯(lián)合公司、阿穆爾河共青城加加林航空生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)、尼熱戈羅德“雄鷹”航空制造廠、新西伯利亞切卡羅夫航空生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)。但是受航空事故的影響，選擇乘坐日本航空公司的日本消費(fèi)者越來越少，日本航空公司的國(guó)內(nèi)線路收入下降。數(shù)據(jù)來源：IATA圖9 歐洲航空公司2006與 2001息稅前利潤(rùn)率對(duì)比（三）日本由于受到原油價(jià)格高漲的影響，加之日本航空公司出現(xiàn)的航空事故導(dǎo)致消費(fèi)者紛紛離去，2006年3月期日本航空公司的赤字達(dá)到了472億日元。%，達(dá)到199億歐元。在歐洲大陸內(nèi)部，低成本航空的發(fā)展異常活躍。美國(guó)航空業(yè)正在進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，但由于低成本航空公司和支線航空運(yùn)輸?shù)尼绕饡?huì)使這一行業(yè)呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。此前由于受美國(guó)航空業(yè)總體不景氣的影響，美聯(lián)航出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，被迫于2002年12月9日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。（五）全球航空業(yè)市場(chǎng)重心轉(zhuǎn)向歐亞從近年來全球航空運(yùn)輸業(yè)區(qū)域增長(zhǎng)情況來看，亞洲和歐洲以及亞歐之間的航線將逐漸成為全球航空業(yè)的市場(chǎng)重心，中國(guó)目前是全球第二大航空市場(chǎng)，該區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定、人口眾多。圖5顯示了從2001年到2006年全球各地區(qū)低成本航空市場(chǎng)份額的變化，其中歐洲低成本航空增速最快，圖6比較了美西南航空和傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)型航空公司成本的差異。全球行業(yè)組織和各國(guó)航空企業(yè)也都在針對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入的研究和實(shí)踐。（二）成本和風(fēng)險(xiǎn)因素成為影響盈利的重要因素2004年以來，國(guó)際原油價(jià)格一直走高，給全球航空運(yùn)輸業(yè)帶來了很大的壓力，航油的成本占總支出的比例由2000年的14%上升到了2006年的26%，圖4給出了近年來燃油成本變化和占航空公司成本變化情況。數(shù)據(jù)來源：IATA (20062007為預(yù)測(cè)值)圖2 全球民航運(yùn)送旅客人數(shù)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來源：IATA (20062007為預(yù)測(cè)值)圖3 全球民航貨運(yùn)量增長(zhǎng)情況從地區(qū)角度來看，歐洲和亞洲市場(chǎng)的凈利潤(rùn)為最高，北美由于公司重組原因造成了本年度的凈利潤(rùn)虧損37億美元，全球航空運(yùn)輸業(yè)區(qū)域盈利情況見表1。近來年全球航空運(yùn)輸業(yè)盈利情況如圖1所示。第一章 2007年行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 全球航空運(yùn)輸業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀一、2006年全球航空運(yùn)輸業(yè)概況及特點(diǎn)2006年歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)開始走出911恐怖襲擊事件所引凡的經(jīng)濟(jì)低谷，經(jīng)濟(jì)上重新進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的軌道，國(guó)際貿(mào)易穩(wěn)步增長(zhǎng)，旅游行業(yè)開始進(jìn)入加速發(fā)展的時(shí)期，這一切使全球航空運(yùn)輸業(yè)開始出現(xiàn)新的復(fù)蘇跡象，航空運(yùn)輸客運(yùn)量快速提升，航空運(yùn)輸貨運(yùn)量也穩(wěn)步增長(zhǎng)。貨運(yùn)量將超過500萬噸。國(guó)內(nèi)航空運(yùn)輸?shù)脑鲩L(zhǎng)對(duì)GDP 增長(zhǎng)的彈性系數(shù)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)性的變化。2004 年后非典時(shí)期需求急劇釋放，航空公司盈利有大幅改善，但在油價(jià)持續(xù)走高的沖擊下，05年又陷入了全行業(yè)虧損的境地，05年全年航空公司虧損16億。由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和需求的不斷擴(kuò)大中國(guó)民航業(yè)整體仍處在高速增長(zhǎng)階段。2006年一至三季度，%；完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量、%、%%，、。從區(qū)域角度觀察，歐亞將逐步成為全球民航業(yè)的中心市場(chǎng)。2007年航空運(yùn)輸業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘 要2006年對(duì)于全球民航業(yè)具有重要的轉(zhuǎn)折意義，自從2001年起累計(jì)虧損410億美元之后，全球民航業(yè)在2006年達(dá)到盈虧平衡，走出了911的陰影。未來幾年中，全球民航業(yè)將進(jìn)入緩慢的增長(zhǎng)時(shí)代，考慮到航油支出所占成本繼續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)盈利前景仍舊不是十分明朗。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，2006年中國(guó)民航業(yè)取得了預(yù)期中的快速發(fā)展，保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，雖然上半年由于國(guó)際石油價(jià)格一路走高造成燃料成本增加以致很多民航企業(yè)虧損，但下半年隨著石油價(jià)格回落以及人民幣升值，國(guó)內(nèi)大型航空公司普遍實(shí)現(xiàn)盈利。1至11月份，國(guó)航母公司中航集團(tuán)成為國(guó)內(nèi)盈利最多的航空集團(tuán)，；民營(yíng)航空春秋則憑借低票價(jià)優(yōu)勢(shì)成為國(guó)內(nèi)航線客座率最高的公司，%。1998年，1999年和2001 年三年是全行業(yè)虧損，2000 年和2002 年微利，2003 年又受“非典”沖擊大幅虧損。但是隨著市場(chǎng)的增長(zhǎng)和開放，越來越多的國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者將會(huì)加入中國(guó)這個(gè)高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)中，行業(yè)的整合和重組將會(huì)加速。到2009年民航總周轉(zhuǎn)量將超過470億噸公里。本部分是整個(gè)報(bào)告的重點(diǎn)，我們從國(guó)際航空業(yè)走勢(shì)入手分析，詳細(xì)描述了2006年世界航空業(yè)和中國(guó)航空業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，并對(duì)中國(guó)航空業(yè)進(jìn)行了全面的分析，提出了未來航空業(yè)的運(yùn)行走勢(shì)，并通過模型給出了航空業(yè)未來發(fā)展的預(yù)測(cè)。值得一提的是，這個(gè)成績(jī)是在近年來石油價(jià)格走高的情況下獲得的。具體客運(yùn)量和貨運(yùn)量數(shù)據(jù)見圖圖3。縱觀全球航空運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展，表現(xiàn)出了如下特點(diǎn)：（一）航空運(yùn)輸業(yè)進(jìn)入緩慢發(fā)展階段2006年對(duì)于全球航空運(yùn)輸業(yè)有著重要意義，但是其發(fā)展依然不容樂觀，客運(yùn)和貨運(yùn)的增長(zhǎng)在未來幾年將保持平緩，面對(duì)一個(gè)緩慢增長(zhǎng)的市場(chǎng)，旅客的價(jià)格敏感程度更高，全球航空企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，考慮到航油等固定成本的不斷增加，各國(guó)航空企業(yè)必須在縮減成本、提高效率以及增加服務(wù)附加值方面挖掘企業(yè)的潛力。不管是傳統(tǒng)航空公司還是低成本航空公司，未來都要應(yīng)付燃油價(jià)格波動(dòng)的影響，而飛機(jī)燃油在航空公司運(yùn)營(yíng)成本中占有非常大的比例，燃料價(jià)格變化無疑是未來航空企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，另外不可預(yù)見的突發(fā)事件對(duì)航空運(yùn)輸業(yè)的影響也是巨大，911事件幾乎帶給北美航空業(yè)破滅性的打擊。在美國(guó)和歐洲低成本航空已經(jīng)占到市場(chǎng)份額的30%左右。所以說航空行業(yè)全球面臨大洗牌或者重新洗牌也不是聳人聽聞，美國(guó)8大航空公司中有4家已經(jīng)瀕