【正文】 企業(yè)層面，技術(shù)和高級人力資源的限制使得企業(yè)在供給服務(wù)的時(shí)候，不能有效配置資源，最終導(dǎo)致高昂的交易成本。首先，政府的有限理性使得農(nóng)村金融系統(tǒng)的總體規(guī)劃不足，導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)交易成本增加。同時(shí)，二者可能進(jìn)行 ? 合謀 ? 以實(shí)現(xiàn)利益的最大化。在農(nóng)村金融市場，政府為了誘使該市場向 自發(fā)性制度變遷，會給予一些 ? 公共物品 ?（提供基礎(chǔ)設(shè)施、財(cái)政補(bǔ)貼和制度安排等），農(nóng)民和企業(yè)過度享用政府提供的便利，而逃避自己應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和成本。所以，整個(gè)農(nóng)村金融市場制度 第 9 頁 共 22 頁 的運(yùn)行成本很高，并且同時(shí)存在市場失靈和政府失靈的情況。關(guān)于農(nóng)民與政府之間的信息不對稱，主要體現(xiàn)在直接補(bǔ)貼上，這不僅導(dǎo)致政府不能做到有效精準(zhǔn)扶貧，而且不利于監(jiān)管農(nóng)民在申請補(bǔ)貼方面存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會主義行為。農(nóng)村金融市場上的信息不對稱不僅包括企業(yè)與農(nóng)民、企業(yè)與政府、農(nóng)民與政府之間存在的不對稱，還包括這些主體內(nèi)部的信息不對稱。第三，由于歷史原因，農(nóng)民受教育年限少，學(xué)歷低。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受天氣、地理位置等環(huán)境因素影響，而這些環(huán)境因素具有天然的不確定性。事物的發(fā)展本身就有許多不確定性，不可避免。雖然學(xué)者們在各個(gè)層面對農(nóng)村金融制度的創(chuàng)新進(jìn)行了論述，并且現(xiàn)有的理論和觀點(diǎn)也在某種程度上有利于我國利用金融制度創(chuàng)新解決? 三農(nóng) ? 問題，但是如果想盡快實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興，需要進(jìn)一步總結(jié)農(nóng)村金融發(fā)展的瓶頸問題，以便進(jìn)一步探討金融制度的創(chuàng)新。邱暉和倪嘉波（ 2024）通過對改革開放以來我國農(nóng)村金融制度變遷歷程的回顧，發(fā)現(xiàn)影響農(nóng)村金融體制變遷的特征表現(xiàn)為由存量改革向增量改革轉(zhuǎn)變、由強(qiáng)制性變遷向誘致性變遷轉(zhuǎn)變、由路徑依賴向制度創(chuàng)新轉(zhuǎn)變等，故提出進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)改革，通過金融與財(cái)政的配合發(fā)揮資金市場上價(jià)格機(jī)制的作用，并構(gòu)建多種產(chǎn)權(quán)相互競爭且功能上相互補(bǔ)充的農(nóng)村金融組織體系 [13]。 （三）農(nóng)村金融制度創(chuàng)新的有關(guān)研究成果。王國剛（ 2024）同樣認(rèn)為城鄉(xiāng)間金融發(fā)展的不平衡、金融為 ? 三農(nóng) ? 服務(wù)的不充分，嚴(yán)重制約著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施 [9]。農(nóng)村金融借鑒熊德平（ 2024）文章中的概念，他認(rèn)為 ? 農(nóng)村金融 ? 不論其數(shù)量、規(guī)模、現(xiàn)代化程度及表現(xiàn)形式和組織方式如何，其本質(zhì)都是信用關(guān)系制度化的產(chǎn)物，是不同產(chǎn)權(quán)主體基于 第 5 頁 共 22 頁 信息、信任、信譽(yù)和制度約束 基礎(chǔ)上的信用交易活動，它通過信用工具將分散資金集中有償使用以實(shí)現(xiàn) ? 規(guī)模經(jīng)濟(jì) ? ，并通過組織這些活動的制度安排構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及其運(yùn)動形式 [6]。于是馮興元等（ 2024）針對這些問題，基于哈耶克 ? 局部知識 ? 的視角提出了市場過程論，認(rèn)為應(yīng)拓展市場過程和利用市場機(jī)制以更好地利用全局和局部知識來營造農(nóng)村金融多元競爭的氛圍 [5]。但自由化的觀點(diǎn)使拉美等發(fā)展中國家陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陷阱，同時(shí)在農(nóng)村金融市場上，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性使得農(nóng)村資金大量外流，農(nóng)民貧困加劇，因此， stiglitz 和 weiss（ 1981）提出了金融約束論，該理論認(rèn)為在信息不對稱的狀態(tài)下，市場無法克服道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向 第 4 頁 共 22 頁 選擇問題，此時(shí)政府應(yīng)該發(fā)揮作用，通過控制利率、市場準(zhǔn)入等為民間創(chuàng)造租金 [4]。隨著世界很多國家，特別是發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)在 20 世紀(jì) 70 年代末陷入滯脹，凱恩斯的政府干預(yù)理論遭到質(zhì)疑。 20 世紀(jì) 70 年代， mckinnon（ 1973）、shaw（ 1973）根據(jù)當(dāng)時(shí)拉美等發(fā)展中國家 金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，最早提出了金融抑制和金融深化的概念，并認(rèn)為金融抑制現(xiàn)象在發(fā)展中國家普遍存在，其主要觀點(diǎn)是：在政府干預(yù)下設(shè)置 第 3 頁 共 22 頁 的嚴(yán)格金融準(zhǔn)入、利率限制以及直接信貸配給等金融指標(biāo)形成了金融抑制的金融體制 [12]。截至目前，雖然政府已經(jīng)在財(cái)政政策和貨幣政策方面做了大量工作，但仍需進(jìn)一步完善。雖然在以上各種辦法的合力促進(jìn)下，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)得以發(fā)展，人們生活水平有了一定的提升，但是? 三農(nóng) ? 問題仍然存在，鄉(xiāng)村振興的目標(biāo)并沒有實(shí)現(xiàn)。 ? 三農(nóng) ? 問題的解決關(guān)乎全面建成小康社會大局，因此政府在深刻分析農(nóng)村現(xiàn)狀和考慮未來發(fā)展的基礎(chǔ)之上，于第十九次全國代表大會提出了 ? 鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略 ? 。所以，中央政府、地方政府和鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層組織，要利用好各種政策工具，成為 ? 有 為 ? 和 ? 有效 ? 的政府，尊重農(nóng)民需求，引導(dǎo)農(nóng)村金融市場發(fā)展，有效實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。 第 1 頁 共 22 頁 金融制度創(chuàng)新鄉(xiāng)村振興機(jī)制研究 摘要： 為解決 ? 三農(nóng) ? 問題，國家提出了 ? 鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略 ? 。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)， ? 有為 ?? 有效 ? 政府所推動的農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，結(jié)合農(nóng)村金融市場 ? 自下而上 ? 的自生發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的有效路徑。這說明 ? 三農(nóng) ? 問題仍是我國發(fā)展進(jìn)程中亟需解決的關(guān)鍵性難題。實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村的振興可以通過很多方法：取消農(nóng)業(yè)稅以減輕農(nóng)民生產(chǎn)負(fù)擔(dān)；利用轉(zhuǎn)移支付增加農(nóng)民收入、提高其購買力；通過 ? 以工補(bǔ)農(nóng) ? 縮減城鄉(xiāng)差距；進(jìn)行社會主義新農(nóng)村建設(shè)以改善居住環(huán)境、提高農(nóng)村生產(chǎn)力等。資金投入也有很多渠道，如貨幣政策、財(cái)政政策以及包含二者的農(nóng)村金融市場等。 二、金融發(fā)展理論與研究成果 （一）金融發(fā)展理論。但是當(dāng)時(shí)在農(nóng)村金融領(lǐng)域，大多數(shù)發(fā)展中國家受二戰(zhàn)后凱恩斯學(xué)派思想的影響，接受了信貸補(bǔ)貼論的觀點(diǎn)，即通過政府干預(yù)，以財(cái)政補(bǔ)貼等形式從外部直接注入資金。而在農(nóng)村金融領(lǐng)域逐漸形成了農(nóng)村金融市場論，該理論主張利率自由化，以激發(fā)人民的資金儲蓄意愿，盤活農(nóng) 村金融體系的流動資金，同時(shí)在市場化的定價(jià)下，有助于金融機(jī)構(gòu)健康有效地運(yùn)行 [3]。但政府干預(yù)下的農(nóng)村金融發(fā)展使得有關(guān)組織的部分積極性難以發(fā)揮，體制自身的潛能被忽視或者是被壓抑。 ? 那么鄉(xiāng)村振興意味著鄉(xiāng)村在與城鎮(zhèn)協(xié)同發(fā)展的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升生產(chǎn)、生活、生態(tài)及文化等多重功能特性，以實(shí)現(xiàn)各方面的綜合振興和繁榮。丁志國等（ 2024）通過梳理改革開放以來我國農(nóng)村金融理論發(fā)展、農(nóng)村金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持路徑及其政策效果，得出 健康的農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著支持作用的結(jié)論 [8]。禹躍軍和王菁華（ 2024）借助 var 模型分析了農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的發(fā)展有助于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增 長，但農(nóng)村金融發(fā)展滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長 [11]。張寧寧（ 2024）探討了 ? 新常態(tài) ? 下農(nóng)村金融制度創(chuàng)新的關(guān)鍵問題與路徑選擇，認(rèn)為農(nóng)村金融需求主體的培育、農(nóng)村金融供給制