3金融工程學(xué)習(xí)心得-全文預(yù)覽
【正文】 。才能使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的聯(lián)系更加緊密，達(dá)到增強(qiáng)套期保值的效果。套 期保值者參與期貨市場(chǎng)是為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)，而接受基差變動(dòng)這一相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)?；钍侵脯F(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的價(jià)差。這是指在做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易商品的時(shí)間相同或相近。成功的套期保值策略，常依賴于合適的保值率。 （ 3）商品數(shù) 量相等原則。通過(guò)期貨交易和現(xiàn)貨交易互相之 第 4 頁(yè) 共 5 頁(yè) 間的聯(lián)動(dòng)和盈虧互補(bǔ)性沖抵市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到鎖定成本和利潤(rùn)的目的。 保證企業(yè)預(yù)算不超標(biāo) 行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤(rùn)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中： 確定采購(gòu)成本，保證企業(yè)利潤(rùn)。 套期保值的理論基礎(chǔ)是。套期保值是把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。其中，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方支 付以合同利率計(jì)算的利息，賣方支付以參考利率計(jì)算的利息。 遠(yuǎn)期利率協(xié)
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