【正文】 ? 可以通過 增資 的形式增加注冊資本? 有限公司變更為股份公司，通常是以某基準日（如 2023年 12月31日）的 凈資產(chǎn) （可以理解為資產(chǎn)負債表中的 “ 所有者權(quán)益合計” ） 整體變更 。 政策把握優(yōu)勢 在大股東協(xié)調(diào)下，與證監(jiān)會、全國股轉(zhuǎn)公司建立良好關(guān)系，并提出多項意見建議。216。理論優(yōu)勢： 中國中投證券對場外市場業(yè)務(wù)的理論研究投入大量精力，始終站在業(yè)界理論的前沿。 10年以上投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷。在公司改制、保薦、承銷等方面有豐富的工作經(jīng)驗。p 中投證券擁有涵蓋基金公司、保險公司、信托公司、證券公司、財務(wù)公司、大型企業(yè)集團、其他專業(yè)投資者等在內(nèi)的龐大的機構(gòu)投資者分銷渠道，通過承銷大量的股票、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債券、國債、金融債，與機構(gòu)投資者之間形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，培養(yǎng)和建立了一個體系完整的高中低客戶群。 組織推介宣傳材料216。 證券估值市場銷售216。 研究支持產(chǎn)品設(shè)計216。 主持中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會216。 對發(fā)行人進行股票發(fā)行上市輔導216。 中投證券擁有豐富的項目經(jīng)驗與業(yè)務(wù)創(chuàng)新中投證券擁有豐富的項目經(jīng)驗與業(yè)務(wù)創(chuàng)新客戶需求創(chuàng)新意識業(yè)務(wù)經(jīng)驗46p 公司擁有一大批具有專業(yè)學歷背景、豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗、一流專業(yè)技能的投資銀行業(yè)務(wù)專家， 分布在深圳、北京、上海、南京四地，總?cè)藬?shù)接約 100人， 超過 90%的員工具有碩士以上學歷，大部分人員從業(yè)時間達到 8年以上。p在項目方案設(shè)計、投資價值分析與挖掘以及定價、組織承銷團、市場推介與發(fā)行等方面擁有豐富的經(jīng)驗，能夠為客戶提供資本市場分析、融資發(fā)行窗口判斷以及產(chǎn)品開發(fā)建議，協(xié)助客戶實現(xiàn)其資本市場融資目標 。p 胡長生先生是證券界資深人士，擁有近 20年證券從業(yè)經(jīng)歷，具有豐富的資本市場經(jīng)驗和金融混業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗；對證券公司風險控制、經(jīng)營管理、激勵約束機制等有深入研究 。現(xiàn)任中國建銀投資證券有限責任公司董事長兼黨委書記 。強大的股東背景強大的股東背景42股東市場部 交易運行部董事會研究所深圳資本市場部投資銀行部債券銷售交易部 研究所北京辦事處經(jīng)理層監(jiān)事會融資融券部結(jié)構(gòu)融資部 綜合管理部后臺支撐部門金融衍生品部 證券投資 部企業(yè)融資委員 會 研究所 資產(chǎn)管理部研究所上海辦事處固定收益部p 完善的公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部決策體系有效控制經(jīng)營風險、不斷提高經(jīng)營決策效率，確保公司經(jīng)營目標得以實現(xiàn)；全面而強大的業(yè)務(wù)體系為客戶提供多層次的資本市場服務(wù)，并構(gòu)建從經(jīng)紀業(yè)務(wù)到投資銀行業(yè)務(wù)的廣泛合作平臺，支撐公司快速發(fā)展。公司吸引了一批專業(yè)人才，在與國內(nèi)資本市場共同發(fā)展過程中培養(yǎng)了一支具有高水準、高能力及成熟項目執(zhí)行經(jīng)驗的專業(yè)團隊。增資對象：機構(gòu)投資者及核心員工新三板試點期間定向增資實例五、中投證券業(yè)務(wù)優(yōu)勢40中投證券簡介中投證券簡介41p中投證券是由中國建銀投資有限責任公司在收購原南方證券經(jīng)紀、投行等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)后于 2023年 9月 28日在深圳獨家發(fā)起成立的全國性綜合類證券公司，是一家以經(jīng)紀、投行、投資、受托資產(chǎn)管理為主的綜合型證券公司，注冊資本 50億元人民幣，實際控制人為 中國投資有限責任公司 。增資方式：非公開定向增資。 確定增資方案框架，增發(fā)對象，募投項目216。掛牌公司將不僅可以選擇股權(quán)融資，也可選擇定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債；216。36政策落地之四 — 轉(zhuǎn)板制度可期新三板掛牌的公司已經(jīng)通過證監(jiān)會核準成為公眾公司，這些公司只要不公開發(fā)行（不再公開發(fā)行新股融資），就可以直接向滬深交易所提出上市申請，無需證監(jiān)會二次審核。符合投資者適當性要求的自然人投資者參與定向增資；216。做市商制度已明確，須有 2 家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報價服務(wù)；216?？砷_展做市商業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)為掛牌企業(yè)交易提供流動性35政策落地之三 — 交易制度革新，引入做市商交易規(guī)則 216。自然人投資者名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值大于等于 300 萬元人民幣，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗（或接受相關(guān)培訓）216。不設(shè)財務(wù)門檻和盈利指標，不局限于高新企業(yè)，任何存續(xù)兩年，可描述盈利模式企業(yè)均可掛牌216?！　　　∽C監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，進一步擴大試點范圍，有利于完善科技創(chuàng)新和資本市場良好的對接機制，進一步激活民間投資，改善中小微企業(yè)金融環(huán)境，服務(wù)國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對緩解交易所市場的發(fā)行壓力和完善退市制度也有一定積極意義。2023年 2月 8日全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 》 及配套文件正式實施同期發(fā)布 5 個通知、 4 個細則、 4 個暫行辦法及 4 個指引等配套文件。業(yè)內(nèi)規(guī)之為新三板首部正式法規(guī)癿雛形。案例一l 某公司以生產(chǎn) 冷凍式干燥機 為主，經(jīng)營模式為對外采購全部主要原料后自己進行 簡單的組裝加工 ，經(jīng)判斷為不合適。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請時，控股股東和實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)行人股票 上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓 或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。21廣告效應(yīng) —— 提升知名度和企業(yè)價值? 掛牌公司信息在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中揭示，能夠起到很好的廣告效應(yīng)，樹立公司良好的公眾形象，增加企業(yè)品牌的。未上市的股份公司進入股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，每家企業(yè)按實際發(fā)生費用最高 補貼 50萬元。 企業(yè)及股東在股份制改制過程中補繳的稅款，按照高新區(qū)留成部分的 80%予以獎勵。 18新三板試點范圍內(nèi)各區(qū)補貼政策武漢東湖 經(jīng)過券商輔導改制后獎勵企業(yè) 20萬 元，申請材料正式受理申報獎勵企業(yè) 20萬元，新三板成功掛牌獎勵企業(yè) 80萬 元。掛牌公司 北陸藥業(yè)、世紀瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇、久其軟件、博暉創(chuàng)新、東土科技在創(chuàng)業(yè)板、中小板成功實現(xiàn) IPO并上市。（一）股東（二）董監(jiān)高 （三）投資者? 定向發(fā)行包括向特定對象發(fā)行股票導致股東累計超過 200人，以及股東人數(shù)超過 200人的公眾公司向特定對象發(fā)行股票兩種情形。 新三板定位： 針對創(chuàng)業(yè)期、有一定產(chǎn)品、有一定模式、成長中的創(chuàng)新型股份公司，初創(chuàng)期高科技企業(yè)的助推器、創(chuàng)業(yè)板和主板上市企業(yè)的孵化器，資本市場的蓄水池 。股票轉(zhuǎn)讓 可以采取協(xié)議方式、做市方式、競價方式或其他中國證監(jiān)會批準的轉(zhuǎn)讓方式 。主辦券商應(yīng)當對所推薦的掛牌公司履行持續(xù)督導義務(wù)。主辦券商業(yè)務(wù)有推薦業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、 做市商 業(yè)務(wù)。7全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱 “ 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) ” ）是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的 繼上交所、深交所之外的第三個全國性證券交易場所。前世（中關(guān)村試點） 未來今生（全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) ）216。 新三板已納入證監(jiān)會集中統(tǒng)一監(jiān)管、由全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司運管。 2023年 1月 6日，經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正式揭牌；216。5我國資本市場結(jié)構(gòu)主板主板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)區(qū)域性股權(quán)交易市場區(qū)域性股權(quán)交易市場券商自建柜臺交易市場券商自建柜臺交易市場主板： 1426家中小板： 701家創(chuàng)業(yè)板： 355家全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌： 205家上市公司家數(shù)截至2023年2月6全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) (新三板 )歷程216。 2023年 6月 19日，國務(wù)院常務(wù)會議明確將全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)范圍擴至全國；216。 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將成為中國的 “NASDAQ”。 試點期間，由證券業(yè)協(xié)會主導、實行備案制掛牌。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 實行主辦券商制度 ， 從事主辦券商業(yè)務(wù)的證券公司稱為主辦券商。股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌， 不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè) ，應(yīng)當符合下列條件：9全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要業(yè)務(wù)規(guī)則全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 實行主辦券商制度 。掛牌公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準的非上市公眾公司， 股東人數(shù)可以超過二百人 。10二、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的好處11新三板功能形成市場價格增強股份的流動性 提高融資能力完善激勵機制樹立品牌形象提升公司治理216。證券簡稱國學時代賽億科技君德同創(chuàng)道隆軟件雙杰電氣定向增資價格 (元 /股 )1059定向增資市盈率83452625募集資金（萬元）1,0241,5