大商所指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)情況-全文預覽
【正文】 豐富資產(chǎn)配置組合，增加風險收益比，獲取其他資產(chǎn)不能復制的收益。 對于指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)的幾點思考 對于指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)的幾點思考 壓榨利潤指數(shù) 權(quán)重 每一手指數(shù)所包含的合約數(shù) 合約價值 保證金 豆粕 40% 4 120230 12023 豆油 10% 1 60000 6000 黃大豆一號 50% 5 225000 22500 合計 100% 10 405000 40500 東證 大商所農(nóng)產(chǎn)品指數(shù) 權(quán)重 每一手指數(shù)所包含的合約數(shù) 合約價值 保證金（按 10%計算） 豆粕 % 22 660000 66000 豆油 % 6 360000 36000 黃大豆一號 % 3 135000 13500 棕櫚油 % 5 250000 25000 玉米 % 2 48000 4800 雞蛋 % 1 47000 4700 合計 100% 39（約算） 1500000 150000 多了 3個品種 ，每手指數(shù)的保證金擴大了 。樣本連續(xù)兩個交易日遠月合約持倉量超過當前主力合約持倉量，次交易日開始展期，五日等分移倉。 樣本增減標準： 每年 4月和 10月第一個交易日調(diào)整。 （二）編制特點 20 （三）壓榨指數(shù)編制方案 壓榨指數(shù)計算公式 ? 通用大豆期（現(xiàn)）貨壓榨指數(shù)（價格單位：元 /噸 ）： 大豆期（現(xiàn)）貨壓榨指數(shù) =豆油期（現(xiàn)）貨價格 +豆粕期（現(xiàn)）貨價格 － 大豆期（現(xiàn)）貨價格 —— （ 1） ? 基于貼近取整原則的期貨壓榨指數(shù) 大豆期貨壓榨指數(shù) =豆油期貨價格 +豆粕期貨價格 －大豆期貨價格 ——————— （ 2） ? 采用大豆、豆油、豆粕同月合約計算壓榨指數(shù) 21 其中 3個現(xiàn)貨壓榨指數(shù)作為篩選標準，18個期貨壓榨指數(shù)作為備選方案 。 有利于銀行對壓榨企業(yè)貿(mào)易貸款的風險管理 有助于宏觀決策層把握壓榨產(chǎn)業(yè)整體利潤狀況 ? 套保壓榨指數(shù) 可以幫助企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營 ，從而降低銀行貸款風險 ? 避免企業(yè)經(jīng)營能力與管理水平等差異給宏觀調(diào)控帶來誤導 18 采用“篩選模式”確定指數(shù)編制方案 ? 根據(jù)各種可能組合，構(gòu)建了 21個壓榨指數(shù)編制方案，并基于與現(xiàn)貨壓榨利潤分布契合度和套?，F(xiàn)貨壓榨利潤風險得分兩個指標進行篩選 。 ? 根據(jù)美國期貨業(yè)協(xié)會（ FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名， 2023年大商所在全球排名第 11位。關(guān)于我所合約在境外交易所 掛牌問題的匯報 2023年 8月 2023年 1月 大商所指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)情況 大連商品交易所 2 ? 一、大商所基本情況介紹 ? 二、大商所指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)概況 ? 三、大豆壓榨利潤指數(shù)開發(fā)情況 ? 四 、與外部機構(gòu)合
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