【正文】 部有效 ?建行 ?股票增值 權(quán) ?董事、監(jiān)事、管理層及董事會(huì)指定的其它員工 ?授與的全部股份于該計(jì)劃首年將不會(huì)超過(guò)本行股本總額的 %，且合計(jì)不會(huì)超過(guò)本行股本總額的 3% ?授予之日起 3年 19 國(guó)有銀行公司治理需關(guān)注的問(wèn)題 與國(guó)際銀行相比，中國(guó)銀行業(yè)新的公司治理體制還面臨著不少的難題 一 ? 公司治理“形似”到“神似”還有很長(zhǎng)的路要走： 董事會(huì)核心作用如何發(fā)揮，專(zhuān)業(yè)委員會(huì)職能如何落實(shí)，“三會(huì)一層” 制衡機(jī)制如何建立，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層職責(zé)邊界等等，都有待探索。（資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、成本收入比、收入利潤(rùn)率、支出利潤(rùn)率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等 6個(gè)指標(biāo)；國(guó)有資本保值增值率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率等 3個(gè)指標(biāo)；不良貸款率、撥備覆蓋率、認(rèn)可資產(chǎn)率、應(yīng)收賬款比率、凈資本與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備比率、凈資本與凈資產(chǎn)比率等 6個(gè)指標(biāo)；資本充足率、核心資本充足率、償付能力充足率、凈資本負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率等 5個(gè)指標(biāo)。 銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行按照三大類(lèi)（經(jīng)營(yíng)績(jī)效類(lèi)、資產(chǎn)質(zhì)量類(lèi)和審慎經(jīng)營(yíng)類(lèi)）七項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管和評(píng)估，經(jīng)營(yíng)績(jī)效類(lèi)指標(biāo)包括總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比；資產(chǎn)質(zhì)量類(lèi)指標(biāo)指不良貸款比例；審慎經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標(biāo)包括資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度和不良貸款撥備覆蓋率。不足在于忽視家族之外其他股東的利益，家族中經(jīng)濟(jì)管理人才有限以及家族的繼承方式使得管理者更替缺乏效率等。因此有利于產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結(jié)合，獲得快速發(fā)展，更注重銀行的長(zhǎng)期利益。這種模式使得經(jīng)理人員和投資者更專(zhuān)業(yè)，銀行效率得到提高，市場(chǎng)退出有效，減少銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 廣義的概念指的是通過(guò)一套制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的關(guān)系。 銀行業(yè)的內(nèi)部管理水平提高。 有 14家銀行在 A股上市，一批銀行實(shí)現(xiàn)了 A股和 H股 兩地市場(chǎng)的上市。 總體目標(biāo) 建立了市場(chǎng)金融體制模式。 。 2023年之后 ， 國(guó)有商業(yè)銀行改革實(shí)行“ 一行一策 ” ， “ 存量改制 ” 和完善公司治理成為這一階段的核心工作 。體系調(diào)整，“大一統(tǒng)”銀行格局形成。”由此，中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始了改革發(fā)展的新歷程。借此機(jī)會(huì)，我把個(gè)人對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的一些回顧思考和實(shí)踐做一回顧，和在座的專(zhuān)家、老師、同學(xué)們作一個(gè)溝通與交流，請(qǐng)大家批評(píng)指正。 我進(jìn)入銀行業(yè)工作已經(jīng) 25年。 3 中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的主要?dú)v程 1979年 10月，鄧小平同志在中共省、市、自治區(qū)黨委第一書(shū)記座談會(huì)上指出：“銀行要成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、革新技術(shù)的杠桿，要把銀行真正辦成銀行。 區(qū)華北銀行、北海銀行等合并成立銀行。 4 國(guó)有銀行改革模式的演變 我國(guó)銀行業(yè)股份制改革具有明顯的 漸 進(jìn)性特征 2023年以前 ， 國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展是 “ 統(tǒng)一模式 ” ， 同時(shí) ， 在整個(gè)銀行業(yè)推進(jìn) “ 增量搞活 ” 改革 。 （ HA模式）。 從經(jīng)營(yíng)績(jī)效看， 2023年末，銀行業(yè)資本充足率達(dá)到 12%，不良貸款率 %，撥備覆蓋率 %， 實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn) 5834 億元，資本利潤(rùn)率 %，資產(chǎn)利潤(rùn)率 %。 從“大一統(tǒng)”格局轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣F(xiàn)代化銀行體系。 外資銀行本土化方面，在華外資銀行本外幣 資產(chǎn)總額 ，市場(chǎng)占比約 2%。 狹義概念指的是所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制，實(shí)質(zhì)是通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理，保證股東利益的最大化。 英美模式強(qiáng)調(diào)股權(quán)分散化，以及股票在證券市場(chǎng)上的流動(dòng)性，美英等國(guó)股市比較發(fā)達(dá)，市場(chǎng)對(duì)董事會(huì)形成強(qiáng)有力的制衡與影響力。 德日模式下，銀行由投資人、企業(yè)及相關(guān)利益集團(tuán)之間交叉持股控制，政府對(duì)銀行有強(qiáng)大影響力。其優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)定，使得公司利益與家族利益趨于一致，實(shí)現(xiàn)雙重激勵(lì)，降低內(nèi)部交易成本。 11 長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行存在產(chǎn)權(quán)邊界模糊、產(chǎn)權(quán)約束弱化的現(xiàn)象，直接導(dǎo)致所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、監(jiān)督約束機(jī)制弱化的銀行治理狀況 公司治理對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的重要作用 “所有者缺位” ? 政府常常以行政性目標(biāo)直接干預(yù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，銀行也常常將滿(mǎn)足政府的政策偏好作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo) “內(nèi)部人控制” ? 銀行管理者擁有許多重大事項(xiàng)的決策權(quán)，利潤(rùn)最大化的動(dòng)力機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制嚴(yán)重缺失 公司治理的作用 權(quán)力制衡 責(zé)任約束 利益激勵(lì)機(jī)制 （作用具體見(jiàn)下頁(yè)） 12 解讀 深化公司治理改革，有利于國(guó)有商業(yè)銀行正確確立戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)途徑，有效執(zhí)行經(jīng)營(yíng)決策；有利于降低委托代理成本，保持利益相關(guān)者利益均衡，建立有效制衡機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行運(yùn)行效率；有利于提高銀行信用評(píng)價(jià)等級(jí)，獲得更加穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金流入，贏得更好的發(fā)展空間；有利于銀行集約化經(jīng)營(yíng)和銀行再造，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；有利于提高銀行監(jiān)管有效性。具體包括盈利能力、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量、償付能力四個(gè)方面 20個(gè)指標(biāo)。 14 國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的比較 四大行公司治理結(jié)構(gòu)圖 ?工行 股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)提名與薪酬委員會(huì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督委員會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)高級(jí)管理層財(cái)務(wù)審查委員會(huì)分支機(jī)構(gòu)管理委員會(huì)信息科技審查委員會(huì)分行、子公司和其它參股公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新委員會(huì)信貸審查委員會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)內(nèi)部審計(jì)局地區(qū)內(nèi)部審計(jì)分局營(yíng)銷(xiāo)及產(chǎn)品部門(mén) 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)綜合管理部門(mén) 支持與保障部門(mén)第一匯報(bào)路線(xiàn)第二匯報(bào)路線(xiàn)股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)提名與薪酬委員會(huì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督委員會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)高級(jí)管理層財(cái)務(wù)審查委員會(huì)分支機(jī)構(gòu)管理委員會(huì)信息科技審查委員會(huì)分行、子公司和其它參股公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新委員會(huì)信貸審查委員會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)內(nèi)部審計(jì)局地區(qū)內(nèi)部審計(jì)分局營(yíng)銷(xiāo)及產(chǎn)品部門(mén) 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)綜合管理部門(mén) 支持與保障部門(mén)第一匯報(bào)路線(xiàn)第二匯報(bào)路線(xiàn)15 國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的比較 內(nèi)部審計(jì)局 地區(qū)內(nèi)部 審計(jì)分局 股東大會(huì) 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì) 高級(jí)管理層 資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) “三農(nóng) ”金融工作推進(jìn)委員會(huì) 貸款審查委員會(huì) 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)委員會(huì) 中間業(yè)務(wù)管理委員會(huì) 新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)委員會(huì) 關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 電子化建設(shè)委員會(huì) 集中采購(gòu)委員會(huì) 境外機(jī)構(gòu)管理委員會(huì) 企業(yè)文化建設(shè)委員會(huì) 精神文明建設(shè)委員會(huì) 提名與薪酬委員會(huì) 審計(jì) 委員會(huì) 戰(zhàn)略規(guī)劃 委員會(huì) 關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì) “三農(nóng) ”金融發(fā)展委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 委員會(huì) 第一匯報(bào)路線(xiàn) 第二匯報(bào)路線(xiàn) ? 農(nóng)行 16 國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的比較 股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì) 稽核委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì) 人事和薪酬委員會(huì)監(jiān)事會(huì)辦公室業(yè)務(wù)發(fā)展委員會(huì) 內(nèi)部控制委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)采購(gòu)評(píng)審委員會(huì) 資產(chǎn)處置委員會(huì) 反洗錢(qián)工作委員會(huì)高級(jí)管理層關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)9 名董事 5 名董事 5 名董事 5 名董事 4 名董事董事會(huì)秘書(shū)部股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì) 稽核委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì) 人事和薪酬委員會(huì)監(jiān)事會(huì)辦公室業(yè)務(wù)發(fā)展委員會(huì) 內(nèi)部控制委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)采購(gòu)評(píng)審委員會(huì) 資產(chǎn)處置委員會(huì) 反洗錢(qián)工作委員會(huì)高級(jí)管理層關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)名董事 名董事 名董事 名董事 名董事董事會(huì)秘書(shū)部?中行 17 國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的比較 ?建行 股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 提名與薪酬委員會(huì) 履職盡職監(jiān)督委員會(huì)財(cái)務(wù)與內(nèi)部控制監(jiān)督委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會(huì)公司與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)委員會(huì)個(gè)人業(yè)務(wù)委員會(huì)投資與理財(cái)業(yè)務(wù)委員會(huì)信息技術(shù)委員會(huì)人力資源與成本控制委員會(huì)行長(zhǎng)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)12 名董事 7 名董事 7 名董事 7 名董事 3 名董事 4 名監(jiān)事 3 名監(jiān)事戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 提名與薪酬委員會(huì) 履職盡職監(jiān)督委員會(huì)財(cái)務(wù)與內(nèi)部控制監(jiān)督委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)與內(nèi)控委員會(huì)公司與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)委員會(huì)個(gè)人業(yè)務(wù)委員會(huì)投資與理財(cái)業(yè)務(wù)委員會(huì)信息技術(shù)委員會(huì)人力資源與成本控制委員會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)18 國(guó)有商業(yè)銀行公司激勵(lì)機(jī)制的比較 ? ?激勵(lì)機(jī)制 ?對(duì)象 ?授予數(shù)量 ?鎖定期 ?工行 ?股票增值 權(quán) ?董事、監(jiān)事、高級(jí)管理層和其他由董事會(huì)指定的人員 ?不超過(guò)本行股本總額的 % ?授予之日起 3年 ?中行 ?股票增值 權(quán) ?董事、監(jiān)事、管理層和其他董事會(huì)指定人員 ?授予股票增值權(quán)所涉及的股份總額，第一年將不超過(guò)本行股本總額的 %，整體不會(huì)超過(guò)本行相關(guān)期間股本總額的 3% ?授予之日起三年后，每年最多可行使其中的 25%。 三 ? 黨委會(huì)和“三會(huì)一層”的關(guān)系如何協(xié)調(diào)問(wèn)題： 發(fā)揮黨委會(huì)政治領(lǐng)導(dǎo)核心作用原則是：黨的領(lǐng)導(dǎo)是政治領(lǐng)導(dǎo)、思想領(lǐng)導(dǎo)，黨委按照黨章設(shè)立，在重大問(wèn)題上把關(guān)定向，不干預(yù)正常的經(jīng)營(yíng)管理?？衫斫鉃橐患医鹑谄髽I(yè)同時(shí)經(jīng)營(yíng)不同行業(yè)金融業(yè)務(wù)。搞不好也容易釀成巨大風(fēng)險(xiǎn)。 ?不足：不利于業(yè)務(wù)的拓展和機(jī)構(gòu)的延伸 ， 容易出現(xiàn)按行政命令而不是按市場(chǎng)需求配置資源的現(xiàn)象 。 ?金融控股公司模式 ?即建立金融控股公司 ， 通過(guò)對(duì)銀行 、 證券 、 保險(xiǎn)和信托子公司控股實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)滲透 ， 子公司獨(dú)立運(yùn)作 ，但在諸如風(fēng)險(xiǎn)管理等方面以控股公司為中心 。 嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段 ?隨之而來(lái)的就是金融治理整頓和更加嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則 。 二是積極進(jìn)行交叉型 、 跨市場(chǎng)的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新 。 農(nóng)行也設(shè)立了農(nóng)銀匯理基金公司 ， 在香港設(shè)立了農(nóng)銀證券 、 農(nóng)銀保險(xiǎn)等機(jī)