【正文】 ；（2）按照本合同約定劃付委托資金，承擔本合同約定的管理費、托管費及因基金運作產(chǎn)生的其他費用；（3）按本合同約定承擔基金的投資損失；（4）及時、全面、準確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況；（5）向基金管理人及/或代理銷售機構提供法律法規(guī)規(guī)定的真實、準確、完整、充分的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人及/或代理銷售機構進行的盡職調(diào)查與反洗錢工作；（6）不得違反本合同的約定干涉基金管理人的投資行為；（7）不得從事任何有損基金及其他基金份額持有人、基金管理人管理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權益的活動；（8）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等；（9）申購、贖回、分配等基金交易過程中因任何原因獲得不當?shù)美?，應予返還；（10）保證其享有簽署包括本合同在內(nèi)的基金相關文件的權利，并就簽署行為已履行必要的批準或授權手續(xù)，且履行上述文件不會違反任何對其有約束力的法律法規(guī)、公司章程、合同協(xié)議的約定。（3）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個交易日，并應當以書面或其他形式通知贖回申請基金份額持有人。選擇延期贖回的，將自動轉入下一個交易日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。巨額贖回的處理方式當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應當告知基金份額持有人?；鸸芾砣藳Q定暫停接受全部或部分申購申請時，應當告知基金投資者。（6）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他情形。人數(shù)達到上限時的申購預約處理本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人。若基金投資者未在上述要求時間內(nèi)申購預約登記成功，則該基金投資者在本開放日的申購申請為無效申請。贖回費用（如有）由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。申購費用=申購金額*申購費率/(1+申購費率)。認購費用=認購金額*認購費率/(1+認購費率)?；鸱蓊~持有人贖回后持有的基金財產(chǎn)不得低于100萬元，低于100萬元時，基金管理人有權將該基金份額持有人所持份額做強制贖回處理。若申購不成功，基金管理人應在T+2日起三十日內(nèi)返還投資者已繳納的款項。本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人，并按《暫行辦法》第十三條的規(guī)定合并計算投資者人數(shù)?；鹫J購、申購采用金額申請的方式，基金贖回采用份額申請的方式。（四）認購、申購和贖回的方式、價格及程序基金投資者認購基金時，按照面值（）為基準計算基金份額，申購則按當期開放日的基金份額凈值計算申購份額。基金管理人可根據(jù)基金運作需求增設臨時開放日，具體以基金管理人公告為準?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的認購、申購和贖回。未能如數(shù)返還的，應向托管人書面說明原因、去向并加蓋公章。募集期結束后的處理本基金募集期結束后，基金托管人核實資金到賬情況，并向基金管理人出具資金到賬通知書，基金即告成立。本基金募集期結束后，管理人應根據(jù)認購結果，將募集賬戶募集資金劃入基金托管賬戶。募集期間的處理（1）直銷處理（如有）本基金募集期內(nèi)，基金投資者通過管理人直銷渠道認購基金的，應將認購款劃入如下募集賬戶：【賬戶名稱：國泰君安證券股份有限公司基金運營外包募集專戶賬號：開戶銀行名稱：招商銀行上海分行靜安寺支行大額支付號：308290003054】募集賬戶的資金任何人不能動用。本基金為均等份額，除本合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權益。（二） 基金類別：私募證券投資基金。（二）基金管理人保證已在簽訂本合同前充分地向基金投資者說明了有關法律法規(guī)和相關投資工具的運作市場及方式，同時揭示了相關風險。3港股通股票（如投）：指港股通標的范圍內(nèi)的證券。3不可抗力：指本合同當事人不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況。3存續(xù)期：指本基金成立至清算之間的期限。2基金資產(chǎn)凈值：本基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值。2證券賬戶：根據(jù)中國證監(jiān)會有關規(guī)定和中國證券登記結算有限責任公司（下稱“中登公司”）等相關機構的有關業(yè)務規(guī)則，由基金托管人為基金財產(chǎn)在中登公司上海分公司、深圳分公司開設的證券賬戶。1T日：本基金在規(guī)定的時間內(nèi)受理基金投資者申購、贖回等業(yè)務申請及其他與本基金有關的事項發(fā)生的日期。1交易日：上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。1中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）：基金行業(yè)相關機構自愿結成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織?；鸱蓊~持有人：簽署本合同，履行出資義務取得基金份額的基金投資者。私募投資基金：以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金。本合同是約定本合同當事人之間基本權利義務的法律文件，其他與本基金相關的涉及本合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，均以本合同為準。本人／本機構保證，本人／本機構是具有完全民事行為能力的自然人／法人或者依法成立的其他組織，并且符合法律法規(guī)及本基金合同中關于私募基金合格投資者的條件，是合格投資者。投資者已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，自愿自行承擔投資本基金所面臨的風險。本人／本機構作為投資者已詳閱并充分理解風險揭示書及相關基金文件所提示的風險，并自愿承擔由上述風險引致的全部后果。如在基金存續(xù)期間證券/期貨經(jīng)紀機構無法繼續(xù)從事證券/期貨業(yè)務，則可能會對基金產(chǎn)生不利影響。雖基金托管人相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。這種技術風險可能來自基金管理公司、基金份額登記機構、證券/期貨經(jīng)紀機構、銷售機構、證券交易所、登記結算機構等。1（若有）止損風險為保護持有人的利益，本基金將基金份額凈值為【】元設置為止損線（止損線的計算以日終凈值為準）。本基金提前退出時，合伙企業(yè)資產(chǎn)中可能存在非現(xiàn)金實物資產(chǎn)。（3）管理風險。（2）投資及退出風險。（3）一級市場組合的流動性風險：基金資產(chǎn)因發(fā)行被凍結鎖定，影響基金的流動性。權證與絕大多數(shù)標的證券不同，有一定的存續(xù)期間，且時間價值會隨著到期日的臨近而遞減，即使標的證券市場價格維持不變，權證價格仍有可能隨著時間的變化而下跌甚至會變得毫無價值。投資者缺乏投資興趣、流動性的變化或者其他因素都可能給某些股票期權合約市場的流動性、有效性、持續(xù)性甚至有序與否帶來不利影響。當某期權合約出現(xiàn)價格異常波動時，期權交易市場可以暫停該期權合約的交易。（4）交易及行權限制風險交易所可能會對股票期權合約的交易和行權進行一些限制。組合期權交易，如買賣期權相結合等會給您帶來額外的風險。（2）期權賣方風險對于股票期權的賣方來說，如果一個期權在可以被行權時處于價內(nèi)狀態(tài)，期權賣方可以預期期權將會被行權，尤其是在快接近到期日的時候。交割失敗可能導致預期的現(xiàn)金流安排發(fā)生變化而產(chǎn)生的風險。（2）杠桿風險收益互換作為一種保證金交易，其投資收益與虧損均具有杠桿放大的風險。（4）杠桿風險商品期貨作為金融衍生品，其投資收益與風險具有杠桿效應。商品期貨投資風險（1）流動性風險本基金在商品期貨市場成交不活躍時，可能在建倉和平倉股指期貨時面臨交易價格或者交易數(shù)量上的風險。當基金所持有的合約臨近交割期限，即需要向較遠月份的合約進行展期，展期過程中可能發(fā)生價差損失以及交易成本損失，將對投資收益產(chǎn)生影響。股指期貨投資風險（1）流動性風險本基金在股指期貨市場成交不活躍時，可能在建倉和平倉股指期貨時面臨交易價格或者交易數(shù)量上的風險。B、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化，證券交易所交易規(guī)則的修改等原因，可能會對參與融資融券業(yè)務的本基金造成經(jīng)濟損失。D、因基金不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致日終清算后維持擔保比例低于警戒線，且不能按照約定的時間、數(shù)量追加擔保物時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。未在新三板掛牌或未上市企業(yè)的存量及增發(fā)股票風險（1）所投資股票最終沒有登錄新三板或滬深證券交易所，可能面臨退出時流動性不足或無法退出的情形，導致投資收回資金困難；（2）企業(yè)上市前不受公開交易場所監(jiān)管機構嚴格的監(jiān)管規(guī)定和信息披露制度約束，投資面臨投資標的信息披露不充分而導致投資判斷失誤的風險。新三板掛牌公司股票風險（1）公司風險：部分掛牌公司具有規(guī)模較小，對單一技術依賴度較高，受技術更新?lián)Q代影響較大；對核心技術人員依賴度較高；客戶集中度高，議價能力不強等特點。（7）分級結算風險。港股通股票交收方式、漲跌幅限制、訂單申報的最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制、股票報價價位、權益分派、轉換、行權、退市等諸多方面與內(nèi)地證券市場存在一定的差異；同時，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺風或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。（4）匯率風險。港股通業(yè)務試點期間存在每日額度和總額度限制。在基金財產(chǎn)投資運作中，如果基金管理人的信用研究水平不足，對信用產(chǎn)品的判斷不準確，可能使基金財產(chǎn)承受信用風險所帶來的損失。（二）管理風險在基金財產(chǎn)管理運作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基金財產(chǎn)收益水平，如果基金管理人對經(jīng)濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信息不全、投資操作出現(xiàn)失誤，都會影響基金財產(chǎn)的收益水平。購買力風險基金財產(chǎn)的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使基金財產(chǎn)的實際收益下降。基金財產(chǎn)投資于債券和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。經(jīng)濟周期風險隨經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。基金管理人管理基金財產(chǎn)應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。風險揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了解私募證券投資基金（以下稱“私募基金”）投資的風險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下稱“中國證監(jiān)會”）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下稱“基金業(yè)協(xié)會”）有關規(guī)定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資。AAA基金基金合同合同編號：AAA基金基金合同基金管理人：AAA有限公司基金托管人：國泰君安證券股份有限公司62編號：時間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟頁碼：第66頁 共68頁重要提示基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但投資者購買本基金并不等同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。投資者在投資私募基金前，應了解私募基金的基礎知識、業(yè)務特點、風險收益特征等內(nèi)容，并認真聽取基金管理人對相關業(yè)務規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解，同時確認已知曉該私募基金依據(jù)產(chǎn)品運作的需要制定的規(guī)則所帶來的流動性或收益等風險；諸如封閉期較長、存續(xù)期間無收益分配或業(yè)績報酬轉份額等情況。二、了解私募基金投資的風險私募基金投資面臨的風險，包括但不限于：（一）市場風險證券市場價格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致基金財產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風險，主要包括：政策風險因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導致市場價格波動而產(chǎn)生風險。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。雖然基金財產(chǎn)可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能完全規(guī)避。具體為當利率下降時，基金財產(chǎn)從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得比之前較少的收益率。（四）信用風險信用風險是債務人的違約風險，主要體現(xiàn)在信用產(chǎn)品中。（2）交易額度風險。只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，具體以上交所證券交易服務公司在其指定網(wǎng)站公布的日期為準，基金可能面臨如上交所開市但聯(lián)交所休市而無法及時交易造成的損失風險。（5）交易規(guī)則差異風險。港股通交易中如聯(lián)交所與上交所證券交易服務公司之間的報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，基金可能面臨不能申報和撤銷申報的風險。上述產(chǎn)品及其對應的實際資產(chǎn)并未保管在本基金托管人處，上述產(chǎn)品及其對應的實際資產(chǎn)可能由于其托管人或管理人保管不善導致本基金受損。（3）信息風險：掛牌公司信息披露要求和標準低于上市公司，除掛牌公司所披露的信息外，投資者還需認真獲取和研判其他信息，審慎做出投資決策。C、因基金自身原因導致其資產(chǎn)被司法機關或其它有權機關采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)終止、清算情況時，基金將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險。（2）政策風險A、因交易所、監(jiān)管機關要求或證券公司自身管理需要發(fā)生融資融券標的證券范圍調(diào)整、可充抵保證金證券范圍或折算率調(diào)整、標的證券暫停交易或終止上市、保證金比例調(diào)整、關注線或警戒線指標調(diào)整等情況，基金將可能面臨被證券公司限制交易或提前了結融資融券交易的風險。（5）因證券公司凈資本變化等原因觸發(fā)交易監(jiān)控指標，導致基金信用賬戶交易受到限制的風險。（3）合約展期風險本基金所投資的期貨合約主要包括股指期貨當月和近月合約。若行情向不利方向劇烈變動，本基金可能承受超出保證金甚至基金資產(chǎn)本金的損失。（3）期貨保證金不足風險由于期貨價格朝不利方向變動，導致期貨賬戶的資金低于期貨交易所或者期貨經(jīng)紀機構的最低保證金要求，如果不能及時補充保證金，期貨頭寸將被強行平倉，導致無法規(guī)避對沖系統(tǒng)性風險，直接影響本基金收益水平，從而產(chǎn)生風險。該風險隨互換交易中本基金所持頭寸盈利增加（對應交易對手虧損增加）而增大。