【正文】 經(jīng)營活動分析。一是采用百分比法將構(gòu)成現(xiàn)金流量表的各個流入流出項目, 分別與現(xiàn)金流入流出總量進行比較, 分析判斷企業(yè)一定時期現(xiàn)金流入流出的主要項目。主要包括結(jié)構(gòu)分析和指標分析兩部分：結(jié)構(gòu)分析殷紅霞（2009）認為企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成?，F(xiàn)金流量表有利于加強資金管理,保證資金的合理走向通過業(yè)務現(xiàn)金流量表,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素，預測單位未來現(xiàn)金流量,為決策提供有利依據(jù)。企業(yè)在一個會計期內(nèi)的支付活動是多方面的，比如進貨、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營的情況，對于這類重要的會計信息，現(xiàn)金流量表均給予了較全面的反映。c、披露企業(yè)的償債能力。現(xiàn)金流量表財務分析的作用時光勝(2006)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用：a、披露本期現(xiàn)金的來龍去脈。從編制原則上看, 現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制原則編制, 將權(quán)責發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息, 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財政命脈。的增減變動情形?？梢哉f掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財政命脈。第五，由于受時間和資料來源的限制，沒能選擇更合適更豐富的數(shù)據(jù)案例進行有效的實證研究，部分理論只是建立在他人研究成果的基礎上，在樣本和數(shù)量有限的情況下對幾個指標的應用情況進行了初步的分析。本文的不足之處在于:第一，現(xiàn)金流量的分析只是對企業(yè)財務分析的一個方面，還有許多方面，如:企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)其他帳戶分析(如:無形資產(chǎn)、應收賬款、其他應收應付款、各種準備金賬戶等)、企業(yè)的會計政策分析等等，這些也都對進行企業(yè)財務分析很有幫助，由于篇幅等原因，本文沒有對這些進行分析。因此，財務報告信息對于企業(yè)的利益相關(guān)者有重要的意義。償債能力問題及建議從償債能力分析可以看出,該集團公司存在較大的風險。獲現(xiàn)能力分析問題及建議從獲現(xiàn)能力分析可以看出,企業(yè)現(xiàn)金流量狀況總體上并不理想，不但處于較大的波動狀態(tài),而且其單位現(xiàn)金的收益率并不高,處于一種下滑的趨勢。（二）、X集團公司案列分析的結(jié)論及建議結(jié)構(gòu)問題及建議從趨勢分析可以看出,以20062009年的情況來說,該集團公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大,但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負值狀態(tài)。表3 X集團4年償債能力指標 %指標2006年度2007年度2008年度2009年度現(xiàn)金流動負債比率現(xiàn)金凈流量與流動負債凈增加額比率現(xiàn)金利息保障倍數(shù)現(xiàn)金債務總額比首先,說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對流動負債的保障程度為10%左右,比例過低,企業(yè)存在較大的償債風險?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)同企業(yè)的償債能力呈正比，若該比率越大，那么企業(yè)的償債能力就越強；反之，則企業(yè)的償債能力越弱。=（現(xiàn)金凈流入額現(xiàn)金凈流出額）/流動負債增加額該指標表明單位數(shù)量的流動負債增加，所帶來的現(xiàn)金流量凈額的增加量。償債能力分析償債能力是指企業(yè)償付各項隨時可能到期的債務的能力。對于主營業(yè)務收入現(xiàn)金流量來說,表明其不僅能收回當期的全部銷售收入,而且還收回了前期的部分應收賬款；同時也說明該集團銷售收入實現(xiàn)后所增加的資金轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快,質(zhì)量比較高。意味著企業(yè)的貨款回收越快，流動資金的使用效率越高。企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的強弱是與經(jīng)營活動中的現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值大小密切相關(guān)。, 企業(yè)發(fā)展態(tài)勢較快。趨勢分析集團4 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價物凈增加額如表1 所示。投資活動中：，公司投資活動引起的現(xiàn)金流入流出比較小，表明公司正處于發(fā)展時期。由此可以看出公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來源為經(jīng)營活動，其投資活動、籌資活動基本對于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻很小。 第二, 可以客觀揭示企業(yè)真正的價值。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應能夠保持企業(yè)的流動性。因此，只有合理安排好現(xiàn)金流量，企業(yè)才能實現(xiàn)發(fā)展的目標。所以，現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障，是維系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血脈，是企業(yè)生存的根本前提。因此，利用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估，可以保證評估結(jié)果的科學性和真實性?；I資活動是企業(yè)的重要財務事項之一，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務狀況將會產(chǎn)生重大影響。同時, 分析企業(yè)財務管理水平和制定營運資金計劃, 加強財務管理和用好企業(yè)的營運資金。（四）、論文結(jié)構(gòu)本文分為四大部分?，F(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風險,謹慎預測未來發(fā)展狀況，充分發(fā)揮其預警作用,使報表使用者做出正確決策，通過編制現(xiàn)金流量表,企業(yè)管理者可以了解企業(yè)各部分現(xiàn)金是否合理,判斷財務狀況好壞,預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量以及未來的發(fā)展情況,從而為合理調(diào)度現(xiàn)金,做出正確的經(jīng)營、投資和籌資決策提供有力保證?，F(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補充。報表使用者還必須借助于財務分析方法,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進行再加工,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金變動的基礎上,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營的前景和未來的現(xiàn)金流量信息。現(xiàn)代企業(yè)財務管理的對象是資金運動，現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程（供、產(chǎn)、銷）和主要方面（籌資、融資、投資、利潤分配等）的全貌。是企業(yè)財務報告的重要組成部分,反映企業(yè)”血液循環(huán)”現(xiàn)金及其等價物的增減及變化后的狀況的動態(tài)報表,具有鮮明的綜合性、可比性。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實務工作者來說尤其重要，對防止會計信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的重要作用都有積極意義。研究工作主要從兩個方面展開:現(xiàn)金流量表內(nèi)容研究。中國經(jīng)濟出版社 (200501出版)四、論文寫作的條件因素（一）：具有財務和金融方面的基礎知識；（二）：具有一定的材料分析及資料收集能力；（三）：豐富的網(wǎng)絡及書籍資料資源：（四）：導師認真負責的指導和幫助。第三部分 X集團公司案例分析（發(fā)現(xiàn)問題、提出對策）第四部分 得出結(jié)論（本文的局限，對前景的展望）。現(xiàn)金流量被財務專家、證券分析師譽為企業(yè)的“真金白銀”。部分學者甚至認為企業(yè)的價值最終由企業(yè)的現(xiàn)金流量而不是由企業(yè)收益來決定。第二部分 現(xiàn)金流量的理論基礎探究（內(nèi)容、作用、重要性）。中信出版社 (200608出版)[5]《企業(yè)融資理論與實務》王麗婭本文綜合運用理論研究和實證研究方法，對現(xiàn)金流量表進行了嘗試性的理論研究和案例分析。 通過對現(xiàn)金流量表的深入透徹的理論分析，能夠全面了解和掌握現(xiàn)金流量表內(nèi)容，以及如何利用現(xiàn)金流量表信息進行綜合分析。 the business operations and cash flow theory closely linked to the cash flow statement is particularly important for practitioners, to prevent distortion of accounting information and cash flow management in full play the important role of business management are positive. Key words: Enterprise Financial situation Cash flows statement 目 錄一、緒論 6（一）、選題背景 6（二）、研究目的和意義 6（三）、論文思路及方法 8（四）、論文結(jié)構(gòu) 8二、現(xiàn)金流量表財務分析的理論基礎 8（一）、現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu) 8（二）、現(xiàn)金流量表財務分析的作用與重要性 10進行企業(yè)價值判斷的重要指標 10企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障 10企業(yè)擴大再生產(chǎn)的資源保障 10影響企業(yè)流動性強弱的決定因素 11三、案例分析 11（一）、X集團公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 12流入結(jié)構(gòu)分析 12流出結(jié)構(gòu)分析 13流入流出比例分析