【正文】 凈額 204,429,892 (53,426,259) (519,612,455) 64,442,479 ______________ _____________ _____________ ____________籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金 1,500,000 其中：子公司收到少數(shù)股東的投資 1,500,000 取得借款所收到的現(xiàn)金 3,418,459,978 860,418,000 3,133,893,705 475,918,000 ______________ _____________ _____________ ____________現(xiàn)金流入小計 3,418,459,978 861,918,000 3,133,893,705 475,918,000 ______________ _____________ _____________ ____________償還債務所支付的現(xiàn)金 2,625,875,420 1,032,869,170 2,570,462,475 460,000,000分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金 42,490,790 48,665,627 39,904,610 39,700,726其中：子公司支付少數(shù)股東的股利 510,811 1,209,850 ______________ _____________ _____________ ____________現(xiàn)金流出小計 2,668,366,210 1,081,534,797 2,610,367,085 499,700,726 ______________ _____________ _____________ ____________籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 750,093,768 (219,616,797) 523,526,620 (23,782,726) ______________ _____________ _____________ ____________匯率變動對現(xiàn)金的影響 (143,605) 172 ______________ _____________ _____________ ____________現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 355,570,930 (323,007,253) 104,378,407 12,263,799 ______________ _____________ _____________ ____________ ______________ _____________ _____________ ____________現(xiàn)金流量表（續(xù)）2004年1月1日至6月30日止期間 補充資料 合并 合并 公司 公司 2004年16月 2003年16月 2004年16月 2003年16月 人民幣元 人民幣元 人民幣元 人民幣元 （未經(jīng)審計） （未經(jīng)審計）將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量:凈利潤 151,894,226 145,467,844 151,894,226 145,467,844加：少數(shù)股東損益 4,273,044 12,532,609 計提的資產(chǎn)減值準備 3,911,651 3,140,648 (8) 固定資產(chǎn)折舊 23,302,327 25,403,656 4,585,240 4,476,703 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷 24,806,761 23,648,735 待攤費用減少 (減增加) (3,617,528) 919,488 預提費用的增加（減減少） (3,982,728) 3,732,277 (7,318) 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn) 的損失 (減收益) (292,856) (147,864) 財務費用 666,361 3,758,207 6,834,550 8,839,487 投資損失(減收益) 24,677,227 22,821,446 (129,909,890) (150,638,717) 存貨的減少(減增加) (1,425,119,416) (155,502,489) 經(jīng)營性應收項目的減少 (減增加) (34,822,343) (156,913,254) (117,082,879) (707,189) 經(jīng)營性應付項目的增加 (減減少) 635,350,544 21,318,105 184,143,003 (35,826,936) ______________ ______________ ______________ ______________經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 （598,952,730） (49,820,592) 100,464,242 (28,396,126) ______________ ______________ ______________ ______________現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額 1,050,605,793 285,127,421 567,403,326 47,319,358減：現(xiàn)金的期初余額 695,034,863 608,134,674 463,024,919 35,055,559 ______________ ______________ ______________ ______________現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 355,570,930 (323,007,253) 104,378,407 12,263,799 ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________半年度會計報表附注2004年1月1日至6月30日止期間1. 概況招商局地產(chǎn)控股股份有限公司(以下簡稱公司)為一家在中華人民共和國成立的中外合資股份有限公司，系由招商局蛇口工業(yè)區(qū)有限公司(以下簡稱蛇口工業(yè)區(qū))在原蛇口招商港務有限公司基礎上改組設立而成。股東實際出資情況詳見附注31。會計年度會計年度為公歷年度，即每年1月1日至12月31日。外幣賬戶的期末外幣金額按期末市場匯價折算為人民幣金額。2) 合并所采用的會計方法子公司采用的主要會計政策按照公司統(tǒng)一規(guī)定的會計政策厘定?，F(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物是指公司持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。一般壞賬準備的計提比例如下：賬齡 計提比例1年以內(nèi) 1%5%12年 10%23年 30%34年 50%45年 80%5年以上 100%存貨存貨主要包括：房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品、庫存商品、材料物資及其他等。開發(fā)項目采用個別計價法核算。用于出租的房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品自完工當月起轉(zhuǎn)入“其他長期資產(chǎn)”。房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品的存貨跌價準備按單個存貨項目的成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額提取，其他存貨按存貨類別的成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額提取。在確認應分擔的被投資單位發(fā)生的凈虧損時，以投資賬面價值減記至零為限；如果被投資單位以后各期實現(xiàn)凈利潤，在收益分享。長期投資長期投資在取得時按初始投資成本計價。存貨跌價準備期末存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。2. 重要會計政策和會計估計及合并會計報表的編制方法 (續(xù))存貨 (續(xù))1) 房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品 (續(xù))質(zhì)量保證金按施工單位工程款的一定比例預留，列入應付賬款，待工程驗收合格并在約定的保質(zhì)期內(nèi)無質(zhì)量問題時支付給施工單位。1) 房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品按取得時的實際成本計價，主要為房地產(chǎn)在建開發(fā)產(chǎn)品和已完工開發(fā)產(chǎn)品等。2) 壞賬損失的核算方法采用備抵法，按期末應收款項余額之可收回性計提。公司與子公司及子公司相互之間的所有重大賬目及交易已于合并時沖銷。合并會計報表的編制方法1) 合并范圍確定原則合并會計報表合并了期末公司及其所有境內(nèi)外子公司的會計報表。記賬基礎和計價原則公司采用權(quán)責發(fā)生制為記賬基礎，以歷史成本為計價原則。2. 重要會計政策和會計估計及合并會計報表的編制方法會計制度及準則公司執(zhí)行《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》及其補充規(guī)定。經(jīng)公司2003年年度股東大會審議通過，公司由原“招商局蛇口控股股份有限公司”更名為“招商局地產(chǎn)控股股份有限公司”，并于2004年6月18日辦理了相應的工商變更登記手續(xù)。我們認為，上述載于第2頁至49頁的會計報表符合國家頒布的《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了 貴公司2004年6月30日的公司及合并的財務狀況及2004年1月1日至6月30日止期間公司及合并的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。這些會計報表的編制是 貴公司管理當局的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報表發(fā)表意見。第七節(jié) 財務報告財務報告（見附件）：資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表及會計報表附注。公司屬于房地產(chǎn)行業(yè)，按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定必須為商品房承購人提供抵押貸款擔保。2004年4月2日，本公司和本公司控股子公司深圳招商地產(chǎn)合資成立了“招商局花園城（北京）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司”，該公司注冊資金為人民幣2,000萬元，本公司與深圳招商地產(chǎn)分別持有其90％和10％的股份。（九）報告期內(nèi)，本公司、本公司董事會及董事沒有受批評和譴責的情況。在本報告期內(nèi)蛇口工業(yè)區(qū)嚴格履行了承諾事項。報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)公司有對控股子公司以外的擔保行為，公司對控股子公司的擔保屬于公司生產(chǎn)經(jīng)營和資金合理利用的需要，擔保決策程序合法、合理，沒有損害公司及公司股東尤其是中小股東的利益。深圳招商地產(chǎn)與各銀行簽訂的上述授信額度由本公司提供擔保。（6）本公司之控股子公司深圳招商地產(chǎn)與深圳發(fā)展銀行紅寶支行簽署授信額度為人民幣4億元的協(xié)議，期限為2002年09月13日到2004年09月12日。（2） 本公司與中國銀行香港有限公司深圳分行簽署5000萬美元循環(huán)借款合同，期限為2004年1月5日到2005年1月5日。 此次關(guān)聯(lián)交易公告刊登在2003年11月27日的《中國證券報》、《證券時報》和香港《大公報》上。租金維持原合同價格為每月884,，租期為一年，即2003年11月1日至2004年10月31日止。2004年上半年支付給蛇口工業(yè)區(qū)土地使用費597萬元。其他關(guān)聯(lián)交易（1）招商供水向大股東蛇口工業(yè)區(qū)及其控股子公司提供生產(chǎn)用水。上述土地使用權(quán)的作價以《深圳市規(guī)劃國土資源局關(guān)于發(fā)布深圳市2004年度公告基準地價的通告》（深圳市人民政府公報2003年第45期）中規(guī)定的基準地價為參考，綜合考慮轉(zhuǎn)讓地塊的實際條件，經(jīng)雙方協(xié)商確定。（六）重大關(guān)聯(lián)交易報告期內(nèi)公司無購銷商品、提供勞務的重大關(guān)聯(lián)交易報告期內(nèi)資產(chǎn)收購、出售的關(guān)聯(lián)交易2004年3月5日，本公司第四屆董事會第十三次會議、第四屆監(jiān)事會第十一次會議審議通過了《關(guān)于2004年度招商地產(chǎn)向蛇口工業(yè)區(qū)購買土地使用權(quán)的議案》。2004年2月26日工商變更手續(xù)辦理完畢，2004年3月2日，公司對外披露了《關(guān)于石化股權(quán)轉(zhuǎn)讓之重大出售資產(chǎn)實施完成的公告》，本公司自2004年2月27日起不再承擔招商石化相關(guān)損益。2004年2月6日，本公司2004年第一次臨時股東大會審議通過了有關(guān)出售本公司持有的招商石化75％股權(quán)的議案，同意將招商石化10％和65％的股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給蛇口工業(yè)區(qū)和招商局物流集團有限公司。招商供水已根據(jù)深圳市中級人民法院的民事判決書全額計提了預計負債為人民幣20,250,560元。截止報告期末，本公司已完成全部分紅派息工作。在2003年報披露前，公司向投資人廣泛征集了有關(guān)對房地產(chǎn)公司的年報披露的意見和建議，得到了投資人特別是機構(gòu)投資者的大力支持，公司在遵守有關(guān)信息披露規(guī)定的同時，充分考慮廣大投資人的建議和要求，較上年再次提前9天，呈現(xiàn)給投資人一份極為詳實的年報。在獲取監(jiān)管部門對公司提出的問題和建議后，認真探索改進方法，公司董事會形成了《關(guān)于根據(jù)深圳證監(jiān)局巡檢所發(fā)現(xiàn)的問題實施整改的決議》，針對監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的問題均提出了具體的解決措施，并擬對《公司章程》的有關(guān)內(nèi)容進行修改，力求公司運作的進一步規(guī)范。這對在規(guī)模、品牌、產(chǎn)品價值創(chuàng)造能力等方面具有優(yōu)勢的房地產(chǎn)企業(yè)來說，既是挑戰(zhàn)，更是難得的發(fā)展契機。（1） 報告期內(nèi)，深圳招商地產(chǎn)各主要投資房地產(chǎn)項目的進度和收益情況：項目名稱投資額（萬元）項目進度本年收益情況彩虹之岸 17,875 主體已封頂尚未產(chǎn)生收益半山海景?蘭溪谷 24,115 主體已封頂尚未產(chǎn)生收益城市印象 2,620 主體已封頂尚未產(chǎn)生收益泰格公寓 7,015 主體已封頂尚未產(chǎn)生收益海月三期(南區(qū)) 4,888 主體已封頂尚未產(chǎn)生收益花園城三期1＃地塊 10,975 主體已封頂尚未產(chǎn)生收益花園城二期 14,237 基礎開工尚未產(chǎn)生收益海月三期(北區(qū)) 160 前期策劃尚未產(chǎn)生收益招商東部花園城 392 前期策劃尚未產(chǎn)生收益番禺金山項目 34,477 前期策劃尚未產(chǎn)生收益尖崗山 28,309 前期策劃尚未產(chǎn)生收益半山海景花園2期 234 前期策劃尚未產(chǎn)生收益花園城三期2＃地塊 13,221 前期策劃尚未產(chǎn)生收益上海松江九亭 5,024 前期策劃尚未產(chǎn)生收益（2）報告期內(nèi)，公司完成固定資產(chǎn)