【正文】 響,我國/老人與/中人人數(shù)眾多,而國家的社會統(tǒng)籌積累的養(yǎng)老基金又十分有限,造成養(yǎng)老保險金收不抵支的情況出現(xiàn),盡管國家財政逐步增加了對社會保障方面的支出,但并不能彌補巨大的養(yǎng)老金缺口,因此只有挪用在職職工即/新人的個人賬戶養(yǎng)老基金來彌補不足,從而造成了個人賬戶空賬的現(xiàn)象十分嚴重,而/新人實際上既擔負著自身的養(yǎng)老保險儲蓄,又要為上一代人支付養(yǎng)老金,造成個人賬戶/空賬,其實而言是很不公平的,但這是模式轉(zhuǎn)換的代價,即轉(zhuǎn)制成本,無法回避,因而造成空賬的必然產(chǎn)生。個人繳費年限積累滿15年的,退休后按月發(fā)放基本養(yǎng)老金,包括基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶的養(yǎng)老金兩部分。個人賬戶的空賬由兩方面形成:一是對于已退休的/老人和新制度實施前參加工作的中人,過去都沒有個人賬戶的積累,造成其賬戶空賬,二是新制度實施后新參加工作的新人積累于個人賬戶的資金被挪用造成空賬。它一方面基于社會統(tǒng)籌原則,延續(xù)了現(xiàn)收出付制的主要特征,另一方面又將強制性的個人儲蓄計入一個名義的個人賬戶,由政府統(tǒng)一管理。1997年國務(wù)院頒發(fā)了關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定,從此,中國正式確立了以社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合為標志的混合型養(yǎng)老保險制度。關(guān)鍵詞:統(tǒng)賬結(jié)合。這樣通過資本化市場管理運營,個人賬戶積累的資金就可以達到投資回報率和風(fēng)險防范兼顧的目的,從而真正地把個人賬戶做大做實。個人賬戶做實之后,基金積累額逐年增加,且數(shù)額巨大。而個人賬戶基金管理的核心是保值增值,如何實現(xiàn)其特定的安全性、收益性和流動性是其管理的主要任務(wù),具有完全積累性質(zhì)的個人賬戶基金應(yīng)由獨立的新機構(gòu)進行管理,管理的重點是基金的投資營運。社會統(tǒng)籌屬于現(xiàn)收現(xiàn)付模式,即當期退休人員的養(yǎng)老金由當期在職職工的養(yǎng)老保險費支付,而當期職工的養(yǎng)老金權(quán)益在未來由下一代職工的養(yǎng)老保險費兌現(xiàn),一代繼一代,是一種純粹的轉(zhuǎn)移支付,無需資金積累,也不存在通過投資保值增值問題。其次,規(guī)范工資基數(shù)管理,整頓收入分配秩序,把工資外收入規(guī)范化、貨幣化,通過立法打擊瞞報、漏報繳費工資基數(shù)逃費的行為。一是我國國有企業(yè)改革目前正處于攻堅階段,市場競爭激烈。而變現(xiàn)部分國有資產(chǎn)則受目前資本市場規(guī)模和發(fā)育程度的制約,且只能漸進實施。(4)福利彩票。這樣,個人賬戶便主要被視為是一個記賬工具和養(yǎng)老金給付的計算依據(jù),養(yǎng)老金支付是完全代際轉(zhuǎn)移的,個人賬戶的/空賬運轉(zhuǎn)在一定程度上成為我國養(yǎng)老保險制度改革的主要支撐技術(shù),/空賬化也因此成為我國養(yǎng)老保險財務(wù)收支之間的一個合法缺口。現(xiàn)實情況是,由于個人賬戶是/空賬,無論投保人投入個人賬戶的資金的數(shù)額是多還是寡,個人賬戶的積累額均為零,個人賬戶只是一種計發(fā)養(yǎng)老金的憑據(jù),更不用說獲得資金的投資的收益了。這一制度曾在計劃經(jīng)濟體制下產(chǎn)生過積極作用,但隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的確立及人口老齡化的加速,也存在著相當嚴重的問題。可以預(yù)見,21世紀30~40年代,對養(yǎng)老金的需求將是巨大的。在這種情況下,混賬管理運行的實際結(jié)果是:個人賬戶完全成為/空賬,僅僅是一個養(yǎng)老金的計發(fā)辦法。為了保證養(yǎng)老金的支付,社會保障機構(gòu)不得不再次提高繳費率,導(dǎo)致惡性循環(huán),使欠繳養(yǎng)老保險費的情況大規(guī)模出現(xiàn)。1992年,%,%,%,1995年為90%,1996年為87%,1997年為80%?？梢?轉(zhuǎn)軌成本由兩部分構(gòu)成:一部分是新體制實施之前已經(jīng)退休的老人應(yīng)該獲得的養(yǎng)老金總量減去將來從社會統(tǒng)籌可以獲得的養(yǎng)老金總額的差額。從現(xiàn)收現(xiàn)付制過渡到統(tǒng)賬結(jié)合的混合制,意味著當前就業(yè)人口養(yǎng)老金繳納的一部分要建立他們的個人賬戶,這部分養(yǎng)老金不再作代際轉(zhuǎn)移,這自然會出現(xiàn)一塊缺口,這個缺口就是業(yè)內(nèi)人士所言的轉(zhuǎn)軌成本。所以本文就是想針對養(yǎng)老保險制度改革中出現(xiàn)的/空賬問題,分析其原因及后果,并探討其切實可行的解決辦法。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和保險資金收支缺口的裂開，僅能保值是遠遠不夠的，必須逐步建立專門的基金運營機構(gòu)，使資金進入金融市場，參與社會投資，在確保安全的前提下，以較低風(fēng)險為代價進行運轉(zhuǎn)，促進基金保值增值，通過其自我升值來彌補收支缺口。社會統(tǒng)籌基金管理的核心是基金及時、足額的收繳和支付，由現(xiàn)有社會保險經(jīng)辦機構(gòu)統(tǒng)一管理。據(jù)我國專家測算，若退休年齡延長一年，我國的養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增收４０億元，減支１６０億元，減緩基金缺口２００億元。２、財政直接注入資金。如果養(yǎng)老保險改革與國有企業(yè)改革能夠步調(diào)一致，公共資產(chǎn)劃割不但能彌補養(yǎng)老資金缺口，而且對防止國有資產(chǎn)的流失也意義重大。３、養(yǎng)老保險基金收繳困難。１、人口老齡化帶來社?；鹑笨诓粩鄶U大。在我國轉(zhuǎn)軌成本實際上涉及到兩類人：（１）新體制實施之前已經(jīng)退休的“老人”，由于他們以前沒有“個人賬戶”的積累，這就面臨著由誰支付其未來的養(yǎng)老金問題；（２）“中人”，即在新體制實施時尚未退休但已經(jīng)有相當年份在現(xiàn)收現(xiàn)付制下繳納了養(yǎng)老金的那一部分人。１、社會統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶邊界不清，成為混賬管理。截止２０１０年，國家也并沒有出臺相應(yīng)的有效政策應(yīng)對個人賬戶的空賬問題。雇主每月為員工繳納員工本人工資的２０％作為社會統(tǒng)籌，用于當其支付已退休人員的養(yǎng)老金；而參保的２．１億員工每個月將工資的８％存于個人賬戶之中，以緩解未來養(yǎng)老壓力。要做實“空賬”，完善我國的養(yǎng)老保險制度是個長期的過程，不可能一蹴而就，這其中會遇到各種各樣的挫折，也只有通過不斷試驗和摸索，才能從根本上做實個人賬戶，保障職工利益。因此，應(yīng)該嚴查稅基，追繳欠費，讓應(yīng)收的養(yǎng)老保險費“顆粒歸倉”。養(yǎng)老保險覆蓋面不全、繳費工資基數(shù)不實等問題造成的收繳率低，使養(yǎng)老保險基金收支過早的地出現(xiàn)赤字。3． 推遲開始工作年齡。在分賬管理模式下，企業(yè)繳費應(yīng)該進入個人賬戶的部分和個人繳費進入個人賬戶，并負責(zé)個人賬戶養(yǎng)老金的發(fā)放。如果養(yǎng)老保險改革與國有企業(yè)改革能夠步調(diào)一致，公共資產(chǎn)劃割不但能彌補養(yǎng)老資金缺口，而且對防止國有資產(chǎn)的流失也意義重大。三、做實“個人賬戶”的方法和途徑綜合以上原因的分析，本文在此處對實現(xiàn)個人賬戶“實賬”運行的合適的方法和途徑進行一些探討。這樣最終導(dǎo)致收繳率低，使空賬規(guī)模擴大化。國際上養(yǎng)老保險繳費比例一般在 15% －20%的水平，而我國規(guī)定的繳費比例是 20% 的高水平，但較高的收費比例對應(yīng)的卻是過低的收繳率。美國的養(yǎng)老金替代率為 30% ，德國為 34． 4%，英國為 43．4%，而我國高達 80%，從這些數(shù)字可以看出我國的社會保障資金尤其是養(yǎng)老保險資金所承擔的巨大壓力，導(dǎo)致支付危機是自然而然的。1997 年《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度決定》中沒有規(guī)定社會化統(tǒng)籌與個人賬戶該如何結(jié)合，從而導(dǎo)致社會統(tǒng)籌與個人賬戶的邊界模糊不清，成為地地道道的“混賬”管理，這就在制度安排上為挪用個人賬戶基金留下了余地，給社會統(tǒng)籌基金不斷透支個人賬戶資金提供了方便之門。 二是“中人”，即在新體制實施時還沒退休但已經(jīng)有相當年份在現(xiàn)收現(xiàn)付制下繳納了養(yǎng)老金的那部分人。我國改革前的養(yǎng)老保險制度實際上是現(xiàn)收現(xiàn)付制，即用正在就業(yè)人員繳納的養(yǎng)老金維持已退休人員的養(yǎng)老金給付。而且隨著該制度的逐年實施，空賬的數(shù)額會越來越大”。它不僅可以避免社會統(tǒng)籌和個人賬戶混賬管理的局面，而且有利于形成規(guī)范的制度結(jié)構(gòu)，為完善社?；鹗袌龌芾頇C制創(chuàng)造條件。在原有支付不變的情況下，應(yīng)將其加大支出的部分，強制作為個人賬戶的積累。這些問題不解決，即便改為分賬管理后也會出現(xiàn)新問題，財政負擔過重、養(yǎng)老金發(fā)放不能保證等。由此可見，社會統(tǒng)籌基金管理的核心是基金及時、足額收繳和支付，由社會保險經(jīng)辦機構(gòu)統(tǒng)一管理。社會統(tǒng)籌基金與個人賬戶基金是兩種不同性質(zhì)的基金，從本質(zhì)上要求分開管理。勞社部作為職工的利益代表，可以通過競爭的形式把“股權(quán)”經(jīng)營權(quán)信托給若干家專門組建的養(yǎng)老基金投資公司進行經(jīng)營，收益劃入職工個人賬戶。因此，可以根據(jù)隱性債務(wù)的量以及其他實際情況，勞社部把對國家的債權(quán)轉(zhuǎn)為對部分國有資產(chǎn)的股權(quán)。同時，做實個人賬戶也是實現(xiàn)個人對個人賬戶權(quán)益的要求，而且方便個人賬戶基金進行市場化投資運營，實現(xiàn)保值增值。那意味著在未來，“新人”的個人賬戶積累也將出現(xiàn)空賬。更由于近幾年來各地政府為緩解下崗和失業(yè)壓力, 違規(guī)辦理退休的現(xiàn)象十分嚴重,這實際上是把就業(yè)的壓力轉(zhuǎn)移給基本養(yǎng)老保險制度,把近期的負擔推向遠期。提前退休一方面使大批勞動者過早地退出勞動領(lǐng)域，直接減少在職職工人數(shù)，減少作為繳納養(yǎng)老保險基金基數(shù)的職工工資總額，不僅影響擴面范圍，而且影響基金的收入規(guī)模。所以，個人賬戶最終缺的養(yǎng)老基金只好從社會統(tǒng)籌賬戶支付。第三，女性人口平均壽命要比男性的長，但是女性退休年齡目前至少比男性提前 5 年。這樣安排的理由可能是，我國當時的人口平均壽命是 70 歲左右，因此，60 歲左右退休，存活 10 年，即存活到 70 歲左右，而個人賬戶養(yǎng)老金也在職工 70 歲左右支取完畢。如圖 1 所示，新制度下“老人”的養(yǎng)老金全部來自統(tǒng)籌賬戶“，中人”的養(yǎng)老金由三部分組成，其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金和過渡性養(yǎng)老金來自統(tǒng)籌賬戶，個人賬戶養(yǎng)老金則來自于個人賬戶，“新人”的養(yǎng)老金由兩個部分組成，基礎(chǔ)養(yǎng)老金由統(tǒng)籌賬戶支付，個人賬戶養(yǎng)老金由個人賬戶支付。我國現(xiàn)行的統(tǒng)賬結(jié)合的基本養(yǎng)老保險制度，統(tǒng)籌部分實行現(xiàn)收現(xiàn)付制，由現(xiàn)在在職的一代供養(yǎng)退休的一代，現(xiàn)在在職的一代退休后由其下一代供養(yǎng)。2009 年 12 月 28 日，國務(wù)院發(fā)布《城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險關(guān)系轉(zhuǎn)移接續(xù)暫行辦法》，這是迄今為止國家關(guān)于基本養(yǎng)老保險制度改革的最新規(guī)定，該《辦法》進一步明確了個人賬戶儲存額的計算和轉(zhuǎn)移方式，1998 年 1月 1 日之前參保的，個人賬戶儲存額按個人繳費累計本息計算轉(zhuǎn)移，1998 年 1 月 1 日之后參保則按計入個人賬戶的全部儲存額計算轉(zhuǎn)移。在遼寧省進行試點的基礎(chǔ)上，2004 年將試點范圍擴大到吉林、黑龍江兩省。2000 年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知》（國發(fā)[2000]42號），并附有《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》，該《方案》對個人賬戶提出了新的調(diào)整政策，如：從 2001 年起，企業(yè)繳納本企業(yè)所有職工工資總額的 20%左右全部進入統(tǒng)籌賬戶，不再劃撥到個人賬戶，全部納入社會統(tǒng)籌基金，并以省（自治區(qū)、直轄市）為單位盡行調(diào)劑；職工依法繳納基本養(yǎng)老費，繳納比例為本人繳費工資的 8%左右，全部計入個人賬戶，個人賬戶規(guī)模由本人繳費工資的 11%調(diào)整為8%。個人賬戶的儲存額參考銀行同期存款利率計算利息，個人賬戶儲存額只能用于個人養(yǎng)老，不得提前支取。1997 年 7 月 16 日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》（國發(fā)[1997]26 號文件）。1993 年 11 月 14 日，中國共產(chǎn)黨第十四屆中央委員會第三次全體會議通過的《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》提出：城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險金由單位和個人共同負擔，實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合。與此同時，由個人賬戶積累部分支付的養(yǎng)老金支出責(zé)任也歸屬地方，省級政府在擁有個人賬戶基金管理權(quán)的同時也必須承擔未來的支付風(fēng)險。相關(guān)部門工作人員需做好當月個人繳費記錄,并及時把個人繳費轉(zhuǎn)存運營生息,每月按撥付部門提供的退休人員個人賬戶支付的個人賬戶養(yǎng)老金數(shù),進行登記并及時劃撥基金。由于我國的資本市場的規(guī)模還很小，監(jiān)管還不是很完善，因此個人賬戶積累的資金可以考慮投資于國際資本市場。目前我國的資本市場發(fā)展還不夠成熟，因此，建立健全的養(yǎng)老保險個人賬戶基金投資監(jiān)管機制以及對投資比例的限制可能更為現(xiàn)實一些。（3）可以擴大養(yǎng)老保險的覆蓋面，將更多的靈活就業(yè)的人員納入到養(yǎng)老保險的范圍內(nèi)，做大做強養(yǎng)老金的個人賬戶，增強償付能力。最后，全面籌集做實個人賬戶所需的資金。因為老職工養(yǎng)老金問題是由于養(yǎng)老保險基金的制度轉(zhuǎn)型所造成的歷史債務(wù)問題，因此，現(xiàn)在各級政府都應(yīng)該承擔起這些負債的償還義務(wù)。（一）逐步做實個人賬戶我國政府從 2001 年開始分別在幾個省份做了試點和推廣工作，并取得了一定的成效。其次，個人賬戶“空賬”問題使得養(yǎng)老金支付風(fēng)險被留給了下一代，影響了養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展，也影響了養(yǎng)老保險制度的公信力。個人賬戶空賬的空前大的規(guī)模造成了嚴重的影響，埋下了很多隱患。為了解決已退休職工（即所謂的“老人”）的養(yǎng)老金支付問題，社會保障機構(gòu)就利用賬戶中的資金，長期以來，由于不斷地透支個人賬戶來填補社會統(tǒng)籌資金的不足，于是就導(dǎo)致了個人賬戶的空賬。二、我國養(yǎng)老保險個人賬戶現(xiàn)狀及帶來的影響（一）空賬問題產(chǎn)生的原因以及目前規(guī)模“空賬”問題的產(chǎn)生有著深刻的歷史背景。關(guān)鍵詞 個人賬戶 空賬 逐步做實作者簡介：梁雯，長江水利委員會人才資源開發(fā)中心。本文通過對我國基本養(yǎng)老保險個人賬戶的“空賬”問題產(chǎn)生的原因以及目前的規(guī)模來分析個人賬戶“空賬”埋下的隱患，并針對該問題提出了一些建議。但是，目前我國的基本養(yǎng)老保險個人賬戶卻是“空賬”?那為什么會出現(xiàn)“空賬”，“空賬”的規(guī)模有多大，怎么解決個人賬戶空賬等問題成為了人們討論的焦點，下面就來一一解答這些問題。因為我國自 1997 年開始就一直實行統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶“混賬管理”的財務(wù)管理制度，也就是說將兩個賬戶混合管理，所以，這就給個人賬戶資金向社會統(tǒng)籌賬戶轉(zhuǎn)移提供了機會和可能。 近幾年來，我國個人賬戶“空賬”規(guī)模在急劇擴大，2000 年 8月至 2001 年 1 月勞動與社會保障部和博時基金管理有限公司共同完成的“中國養(yǎng)老保險基金測算與管理”的報告指出，在未來50年里，::1；社會統(tǒng)籌基金總?cè)笨趯⑦_到 萬億，平均 717 億 。這種轉(zhuǎn)變勢必會影響我國基本養(yǎng)老保險完全積累制的實現(xiàn)，最終只能使新的養(yǎng)老保險制度停留在表面，無法發(fā)揮根本性的作用。因為能否做實個人賬戶直接關(guān)系到每一位參保人員的個人利益, 關(guān)系到國家和社會大局的穩(wěn)定，做實個人賬戶是參保人員的共同意愿，能夠提高人們的參保意識，促進養(yǎng)老基金的運營生息。要做成實賬，筆者認為要注意以下幾點：首先，確定做實個人賬戶的主體。所以，筆者認為，采取“逐步做實”的方式比“一步做實”更為合理。（2）還可以選擇比較發(fā)達的省份中的某些城市，如無錫，將政府每年的社會保險基金的積累額取出一部分投入到個人賬戶，逐步的做實個人賬戶，并且將這個每年做實個人賬戶的規(guī)模列入到政府官員的業(yè)績中去。養(yǎng)老保險個人賬戶基金是職工退休后的基本生活來源，是老百姓的“養(yǎng)命錢”，因此，實現(xiàn)基金的保值增值是養(yǎng)老保險制度的目標。個人賬戶基金