【正文】 . 81 購銷活動的調(diào)查與分析 ............................ 81 生產(chǎn)環(huán)節(jié)的調(diào)查與分析 ............................ 86 現(xiàn)金循環(huán)的調(diào)查與分析 ............................ 88 1 企業(yè)基本情況調(diào)查 企業(yè)名稱： 調(diào)查目標(biāo)和調(diào)查程序 1．1 企業(yè)的歷史沿革 一、調(diào)查目標(biāo) 企業(yè)設(shè)立前，主發(fā)起人的歷史演變情況 二、調(diào)查內(nèi)容及方法 取得企業(yè)歷史沿革的說明，要求其填報主發(fā)起人歷史 沿革情況調(diào)查表，并根據(jù)情況分別取得主發(fā)起人設(shè) 立、變更等相關(guān)環(huán)節(jié)的政府批準(zhǔn)文件、營業(yè)執(zhí)照、工 商登記表等，了解主發(fā)起人是否經(jīng)歷過改制、名稱變 更、主營業(yè)務(wù)變更、重大收購兼并、隸屬關(guān)系及控制 人變動等情況，并收集相關(guān)證明文件和資料； 1．2 企業(yè)的設(shè)立及股本演變情況 一、調(diào)查目標(biāo) 企業(yè)的設(shè)立是否規(guī)范； 企業(yè)的股本變化的行為和程序是否合法、規(guī)范； 二、調(diào)查內(nèi)容及方法 （一）企業(yè)的設(shè)立 取得企業(yè)設(shè)立的所有文件，包括發(fā)起人協(xié)議、資產(chǎn)評 是 否 調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問題 適 用 重點(diǎn)關(guān)注出資的確定性 估報告（含評估機(jī)構(gòu)資格證書及評估確認(rèn)文件）、驗 資報告（含驗資機(jī)構(gòu)和經(jīng)辦會計師資格證書）、政府 有權(quán)部門批準(zhǔn)設(shè)立文件、政府有權(quán)部門關(guān)于股權(quán)設(shè)置 的批準(zhǔn)文件、創(chuàng)立大會會議紀(jì)錄和決議、工商注冊登 記表、工商營業(yè)執(zhí)照、公司章程等。 項目調(diào)查提綱 項目受理公司及部門： （注：本提綱為項目調(diào)查工作底稿，而且是現(xiàn)場調(diào)查工作落實與否的主要依據(jù)?？疾?在現(xiàn)金流入中，主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入占比、帳戶之間劃轉(zhuǎn)形成的現(xiàn) 金流入占比、其他籌融資形成的現(xiàn)金流入占比，通過銀行流水與 銷售收入的配比考察，確定企業(yè)實際收取現(xiàn)金的能力和水平；是 否存在銀行對帳單的流入流出量雖然大，但多數(shù)是帳戶之間相互 劃轉(zhuǎn)及其他渠道形成的資金流，真正銷售現(xiàn)金流不多，應(yīng)收回款 情況不好，或者應(yīng)付帳款拖欠很久，欠款嚴(yán)重等狀況。 盈利情況調(diào)查 銷售收入、成本及費(fèi)用調(diào)查(詳見調(diào)查方法指引 、 ) (1)了解和核實企業(yè)各期銷售收入、成本、費(fèi)用的構(gòu)成及真實 性和合理性: 了解產(chǎn)品銷售采用的主要結(jié)算方式及各結(jié)算方式適 用的條件, 取得主要產(chǎn)品銷售收入、成本和毛利明細(xì)表，了解企 業(yè)主要產(chǎn)品價格、單位成本、銷售數(shù)量、毛利率的變化情況，與 同行業(yè)毛利率比較；分析產(chǎn)品的銷售結(jié)構(gòu)和價格變動是否合理， 如有異常變動，分析其原因； 取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行 情況, 抽查銷售業(yè)務(wù)的原始憑證（發(fā)票、送貨單據(jù)），確定銷售 收入是否真實。 自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產(chǎn)，核查其入帳價值是 否按取得時發(fā)生的注冊費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定，依法申請前發(fā)生 的研發(fā)費(fèi)用是否已于發(fā)生時確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用； 核查發(fā)行人無形資 產(chǎn)是否存在權(quán)屬爭議。對 于重大建設(shè)項目，取得建設(shè)批準(zhǔn)文件、所征用土地的紅線圖及建設(shè) 規(guī)劃許可、現(xiàn)場監(jiān)理施工進(jìn)度報告（若有）、建設(shè)資金來源等業(yè)務(wù) 資料。 長期投資調(diào)查(詳見調(diào)查方法指引 ) 了解企業(yè)長期投資的狀況及構(gòu)成、核查其真實性與合法性、分 析其是否存在風(fēng)險及對企業(yè)的影響: 核查累計對外投資是否超過 公司凈資產(chǎn)的 50%，核查被投資單位與企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)度，核查是 否存在投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制。 第五節(jié) 企業(yè)財務(wù)狀況調(diào)查 在財務(wù)調(diào)查中要關(guān)注以下風(fēng)險點(diǎn)： ★資產(chǎn)負(fù)債率較高（過高）的風(fēng)險 ★短期償債壓力較大的風(fēng)險 ★應(yīng)收帳款較高且易發(fā)生壞帳的風(fēng)險 ★存貨較高且易發(fā)生損失所風(fēng)險 ★主營業(yè)務(wù)收入下滑的風(fēng)險 ★盈利水平（能力）下降的風(fēng)險；或毛利率下降的風(fēng)險 ★對外投資收益不確定或?qū)ν馔顿Y失控的風(fēng)險 ★三項費(fèi)用過高或持續(xù)上升的風(fēng)險 ★稅收政策變化的風(fēng)險 ★資產(chǎn)評估增值過高的風(fēng)險 ★會計政策不穩(wěn)?。ㄈ鐪p值準(zhǔn)備計提比例過低等）的風(fēng)險 ★現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險 ★其他財務(wù)風(fēng)險。 企業(yè)是否符合有關(guān)環(huán)境保護(hù)的要求(詳見調(diào)查方法指引 ) 了解企業(yè)應(yīng)取得的環(huán)保資質(zhì),生產(chǎn)是否符合國家有關(guān)環(huán)保規(guī)定, 確認(rèn)擬投資項目是否符合環(huán)保要求, 了解企業(yè)近三年治理污染采 取的具體措施及資金投入，對企業(yè)產(chǎn)品成本及未來生產(chǎn)經(jīng)營的影 響。查看保險合同、保險單證等 相關(guān)資料，核實相關(guān)單證，確認(rèn)所有保險費(fèi)和其他與保險金有關(guān) 的應(yīng)付款項已按時付清。 企業(yè)有關(guān)的訴訟、仲裁及行政處罰事項對財務(wù)狀況、經(jīng)營成 果、企業(yè)聲譽(yù)、生產(chǎn)經(jīng)營、未來前景等可能產(chǎn)生的影響(詳見調(diào)查 方法指引 ) 調(diào)查企業(yè)重大合同及其內(nèi)容(詳見調(diào)查方法指引 ) 重大合同是指單筆交易金額達(dá)到公司年銷售 10%以上或?qū)ζ渖?產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務(wù)狀況具有重要影響的合同，具體包 括：重要的聯(lián)營、合約、收購、兼并合同；征用土地合同；大額 貸款或拆借合同；重大融資租賃合同；長期原材料、零配件供應(yīng) 合同；重大承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營合同等，上述合同包括公司子公 司對外簽訂的合同。 另外審查各分、子公司、參股公司間關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)（分類）、 內(nèi)容、公允性、合理性、決策批準(zhǔn)情況及實際執(zhí)行情況，關(guān)聯(lián)交 易的決策程序是否規(guī)范。取得發(fā)起人或股東的營業(yè)執(zhí)照、年檢 記錄，檢查其是否依法存續(xù)。因此在盡職調(diào)查中為了提高效率，需 對企業(yè)的共性問題進(jìn)行把握，提煉出影響企業(yè)履約能力的主要信用特 征，抓住重點(diǎn)、針對性地展開調(diào)查。 第二十三條 客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理完成項目書面報告后，按我司 《融資擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程》規(guī)定的程序，上報運(yùn)營公司評議會，評議 會通過后上報集團(tuán)評審會，在項目審批環(huán)節(jié)，需注意以下問題： （一）報送的資料必須包括以下內(nèi)容：《客戶經(jīng)理項目調(diào)查報告》、 《風(fēng)險經(jīng)理項目審核報告》、《八級分類評分表》或《十五級分類評分 表》（按各運(yùn)營公司具體要求確定），調(diào)查提綱，抵、質(zhì)押物評估報告， 抵 /質(zhì)押物、客戶經(jīng)營/生產(chǎn)場所相片，報評審會的還需評議會決議表， 以及其他重要問題的書面稱述。 （二）通過現(xiàn)場核實的數(shù)據(jù)和信息客觀地分析企業(yè)的資信狀況和 償債能力，以及還款資金來源的可靠性。對于無法核實的內(nèi)容，應(yīng)如實反映， 并評估該因素對客戶資信的影響程度。 第五章 調(diào)查結(jié)論及上報項目 第十九條 經(jīng)過現(xiàn)場調(diào)查后，如果企業(yè)實際經(jīng)營情況確實符合我 司業(yè)務(wù)操作要求，企業(yè)在調(diào)查過程中沒有存在弄虛作假的情況，信息 基本對稱，原則上客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)在一到兩個工作日內(nèi)各自完 成調(diào)查報告。 （二）謹(jǐn)慎性原則。 （四）對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場，擬提供抵、質(zhì)押物進(jìn)行攝影，有 條件的可以利用 DV、錄音等多媒體手段進(jìn)行記錄。 （一）對生產(chǎn)現(xiàn)場進(jìn)行觀摩，了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和流程，留意生 產(chǎn)線的飽和度、機(jī)械設(shè)備的維護(hù)情況等；留意工作人員的工作面貌和 情緒；在查看庫存時留意是否有滯銷產(chǎn)品和積壓原料；查看企業(yè)是否 有安全隱患或環(huán)保等問題。如果抵、質(zhì)押物需要我司專業(yè) 評估師評估的，評估師可一同前往。 （四）如果關(guān)聯(lián)方對企業(yè)的經(jīng)營有重大影響的，須走訪關(guān)聯(lián)方。 第四章 項目現(xiàn)場調(diào)查 第十四條 項目現(xiàn)場調(diào)查地點(diǎn)包括但不限于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營場所， 抵、質(zhì)押物所在地，企業(yè)控制人住所，企業(yè)關(guān)聯(lián)方、主要上下游客戶 經(jīng)營場所等。在客戶相 應(yīng)資料后，客戶經(jīng)理在一個工作日內(nèi)對客戶的資信情況做出書面的審 核，并通過電話、傳真等方式和客戶初步溝通，撰寫調(diào)查提綱，列舉 重點(diǎn)及異常問題，與客戶確定現(xiàn)場調(diào)查時間。 （五）客戶的資信情況是否存在明顯的不足與缺陷。判斷的主要依據(jù)如下： （一）客戶作為借款主體是否具備完備的主體資格，或存在明顯 的法律障礙。 （三）現(xiàn)場調(diào)查后，對客戶提供的資料、客戶經(jīng)理形成的書面報 告做整體審核，并發(fā)表獨(dú)立的明確意見（包括是否同意操作、操作條 件等），形成相應(yīng)的風(fēng)險經(jīng)理審核報告。風(fēng)險經(jīng)理承擔(dān)的主要職責(zé)如下： （一）調(diào)查方面?zhèn)戎赜诳蛻糍Y信狀況真實性的披露。 （三）應(yīng)該利用與客戶口頭、書面溝通，生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場考察，第 三方查證等多種方式，力求調(diào)查的全面性。 第二章 盡職調(diào)查人員職責(zé) 第四條 完整的調(diào)查過程必須落實雙人調(diào)查制度，包括客戶經(jīng)理及 風(fēng)險經(jīng)理的調(diào)查工作，調(diào)查過程及調(diào)查結(jié)果要形成書面報告和記錄。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。4 第二章 盡職調(diào)查人員職責(zé)188。188。188。188。188。188。 在手冊的實際運(yùn)用中，項目調(diào)查人員通過閱讀調(diào)查流程指引清晰 整個項目調(diào)查的操作步驟和程序；通過閱讀調(diào)查方法指引學(xué)習(xí)在企業(yè) 調(diào)查中較為全面的知識和技巧，在上述的基礎(chǔ)上調(diào)查人員根據(jù)具體項 目的特點(diǎn)，參照項目調(diào)查重點(diǎn)問題指引設(shè)計針對性的調(diào)查提綱，然后 進(jìn)入企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，最終完成調(diào)查報告。手冊說明 本手冊是為了開展盡職調(diào)查調(diào)查工作，提高調(diào)查質(zhì) 量和效率，同時給予一線業(yè)務(wù)和風(fēng)控人員切實指導(dǎo)而制定。 調(diào)查工具為調(diào)查提綱，調(diào)查提綱中預(yù)先設(shè)定了重點(diǎn)和異常問題，可以 提高現(xiàn)場調(diào)查的效率以及抓住項目的關(guān)鍵問題，而且作為履行現(xiàn)場調(diào) 查職責(zé)的依據(jù)；第三部分為調(diào)查方法指引（附件），詳細(xì)列舉了在項 目調(diào)查中采取的各種方法和技巧，運(yùn)用這些方法和技巧可以較為全面 地揭示客戶的資信狀況。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。188。9 附錄 盡職調(diào)查流程圖188。188。188。188。188。188。188。188。 第三條 鑒于各地區(qū)運(yùn)營公司經(jīng)營環(huán)境不盡相同，在實際操作中， 在遵守集團(tuán)頒布的各項規(guī)章制度基礎(chǔ)上，對指引中的個別條款，可以 結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況給予優(yōu)化和調(diào)整。 （二）承擔(dān)對客戶書面資料的收集與核實工作（在核實復(fù)印件后須 加蓋核對章），對資料的完備性、真實性、合法性負(fù)責(zé)。 第六條 風(fēng)險經(jīng)理在客戶經(jīng)理受理項目后，隨同客戶經(jīng)理進(jìn)入客戶 經(jīng)營場所考察，在項目調(diào)查中和客戶經(jīng)理形成互為補(bǔ)充又相互監(jiān)督的 作用，并形成相應(yīng)的審核報告。對項 目其他資料承擔(dān)形式上合法、完備的審核責(zé)任。 第十條 在收到客戶填好的《委托擔(dān)保申請書》、《企業(yè)基本情況 表》、基本資料后，客戶經(jīng)理須對該客戶做出初步判斷和篩選，是否 符合我司業(yè)務(wù)受理條件，決定能不能進(jìn)一步操作，并在一個工作日內(nèi) 回復(fù)客戶。 （四）客戶提出業(yè)務(wù)要求和條件是否與我司的規(guī)定差距較大。 第十二條 客戶經(jīng)理應(yīng)督促客戶及時提供相應(yīng)的資料。 第十三條 風(fēng)險經(jīng)理在接到上級指派的項目后，應(yīng)主動和客戶經(jīng) 理聯(lián)系，商定調(diào)查時間和方式，并熟悉項目資料，擬定調(diào)查的重點(diǎn)問 題。 （三）必須現(xiàn)場查核主要抵、質(zhì)押物。 第十五條 現(xiàn)場調(diào)查主要人員是客戶經(jīng)理和風(fēng)險經(jīng)理，原則上客 戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理同時進(jìn)入項目現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查，客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理 在調(diào)查過程中可采取分工合作的方式。 第十七條 現(xiàn)場調(diào)查的方式包括但不限于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場的 觀摩、現(xiàn)場資料的查閱、主要經(jīng)營人員的訪談等。然后再根據(jù)調(diào)查提綱對重點(diǎn)、疑點(diǎn)問題詳細(xì)調(diào)查取 證，調(diào)查過程中須對重要資料進(jìn)行復(fù)印，并經(jīng)過客戶簽章確認(rèn)。對于客戶提供的信息，或調(diào)查人員的個人判 斷，都必須提供合法、合規(guī)、合理的書面依據(jù)，并且詳細(xì)記錄調(diào)查的 方式和過程，對于一些確實無法取得直接書面證據(jù)的重要信息，則需 通過與項目無利害關(guān)系的第三方給予證明和確認(rèn)。受到時間的限制，同時為了提高工作效率， 調(diào)查人員須根據(jù)調(diào)查提綱進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，對于一般性的問題可以采取 個別抽查推斷的方式，對于異常及重點(diǎn)問題需全面核實，取得充分的 依據(jù)。 （二）報告要充分揭示項目的主要優(yōu)勢和劣勢，實事求是地揭示 項目風(fēng)險并提出有效的防范措施。 （一）報告書中應(yīng)陳述調(diào)查采取的方式，對現(xiàn)場調(diào)查的重要環(huán)節(jié) 進(jìn)行客觀記錄，包括各個重要數(shù)據(jù)和問題的核實方法和依據(jù)，列明書 面證據(jù)的名稱及出處，評估該資料的真實性、合法性、可靠性。 （四）明確表達(dá)對項目的綜合意見。 附錄 盡職調(diào)查流程圖 客戶 申請意向 正式申請 信息傳遞 口頭意向 業(yè)務(wù)申請書模版、基本資料清單 業(yè)務(wù)申請書、基本資料 業(yè)務(wù)受理函、補(bǔ)充資料清單 補(bǔ)充資料 調(diào)查人員 客戶經(jīng)理接洽業(yè)務(wù) 客戶經(jīng)理初步篩選 業(yè)務(wù) 提供信息 客 戶 經(jīng) 理 分 析 資 料、準(zhǔn)備調(diào)查提綱 接受現(xiàn)場調(diào)查 客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理 進(jìn)場調(diào)查 客 戶 經(jīng) 理 完 成 調(diào) 查 報告 溝 通 風(fēng) 險 經(jīng) 理 完 成 審 核 報告 再議 評議會審批 需再調(diào) 評審會審批 查問題 再議 通過 通過 圖—1 盡職調(diào)查流程圖 第二部分 項目盡職調(diào)查重點(diǎn)及工具 第一章