【正文】 展迅速，就更加需要我國商業(yè)銀行重視其中間業(yè)務(wù)的革新與未來的發(fā)展。四要堅(jiān)持不墊款原則，對(duì)于客戶之間的經(jīng)濟(jì)糾紛，銀行只做調(diào)停的中間人。 其次，建立完善的中間業(yè)務(wù)自律制度。這一機(jī)制的核心是資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)的分類，以及轉(zhuǎn)換系數(shù)。誠然，僅僅靠人才自身的能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，完善的激勵(lì)與懲罰機(jī)制也是必不可少的。當(dāng)然，我國央行也應(yīng)在政策上提供更多的支持，即從領(lǐng)導(dǎo)的角度來支持各大商行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。基于上述分析，下面從商行內(nèi)部和外部兩方面提出完善商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。（2) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)雖然在出具之時(shí)不確立債權(quán)與債務(wù)關(guān)系，但一旦客戶違約，所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與貸款風(fēng)險(xiǎn)沒有差別，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后銀行往往處于不利地位。因?yàn)樾庞每ㄞk理審查有時(shí)不是很嚴(yán)格，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃要講求全局性，重要性和及時(shí)性。中國工商銀行全行中間業(yè)務(wù)種類由2000年的七類兩百多個(gè)品種增加到現(xiàn)在的十類有超過四百個(gè)品種，中國工商銀行的中間業(yè)務(wù)也是中資銀行中門類最齊全，品種最多的。中國工商銀行實(shí)行統(tǒng)一法人授權(quán)經(jīng)營的商業(yè)銀行經(jīng)營管理體制，總行是全行的經(jīng)營管理中心、資金調(diào)度中心和領(lǐng)導(dǎo)中心，擁有全行的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。但目前，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)范的定價(jià)系統(tǒng)，并且沒有合理的監(jiān)督機(jī)制來監(jiān)管各商業(yè)銀行的不合理收費(fèi)。 法律制度條例還不健全我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)始于20世紀(jì)90年代中期，雖然與之相關(guān)的立法很多，但具有針對(duì)性的立法比較少，我國對(duì)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的立法比較晚，很多細(xì)節(jié)的情況還不能完全包括，我國中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的速度較快，可能會(huì)超過立法的速度，這就導(dǎo)致了法律的空缺，造成商業(yè)銀行和客戶的行為在法律上得不到明確的界定，引發(fā)不確定的風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足我國商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不夠完善，認(rèn)為中間業(yè)務(wù)不需要提供自有資金，所以它也是低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這種意識(shí)是我國商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的表現(xiàn)，盡管中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是低于資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，但中間業(yè)務(wù)有其特有的風(fēng)險(xiǎn)，那就是中間業(yè)務(wù)中有部分資產(chǎn)、負(fù)債一旦轉(zhuǎn)化成真實(shí)的的資產(chǎn)和負(fù)債，也就是中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)一步地加強(qiáng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理,人民銀行發(fā)布了三個(gè)文件，《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》以及 “關(guān)于落實(shí)《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》有關(guān)問題的通知”來對(duì)中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理作了一些基本要求。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的可支配收入在不斷增長，人們手中有了多余的閑錢，就會(huì)想要保值增值，投資理財(cái)，商業(yè)銀行緊隨時(shí)代發(fā)展，創(chuàng)新出許多全新理財(cái)產(chǎn)品提供給客戶們選擇，基金、股票等理財(cái)工具越來越走進(jìn)人們的生活，人們?nèi)ャy行不再只是辦理簡單的儲(chǔ)蓄存款。第一是代理業(yè)務(wù)的發(fā)展。我們可以從表31中看出這11家上市銀行凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入都在連年增長，但是增幅差異卻各有千秋。（3）動(dòng)態(tài)性較高一部分中間業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)性比較高是因?yàn)槟承┙鹑谘苌奉惍a(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較明顯，比基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的波動(dòng)幅度大，受杠桿作用影響，監(jiān)控起來比較困難，所以動(dòng)態(tài)性強(qiáng)的特點(diǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確衡量，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制的難度也因此而加大。（1）隱蔽性較強(qiáng) 隱蔽性強(qiáng)是由于大部分中間業(yè)務(wù)不需在資產(chǎn)負(fù)債表上進(jìn)行反映，人們無法從財(cái)務(wù)報(bào)表中看出關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息。在銀行創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，也應(yīng)該要按照法律條文的規(guī)定，在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，如果創(chuàng)新發(fā)展的速度超過法律更新的速度，那么就會(huì)出現(xiàn)法律上的空缺，這時(shí)發(fā)生的業(yè)務(wù)糾紛就很難得到解決。中間業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面上：首先是金融工具有流動(dòng)性，當(dāng)商業(yè)銀行手中的金融衍生工具因缺少交易對(duì)手而無法按期出手，商業(yè)銀行往往在資金緊張情況下無奈完成合約，從而商業(yè)銀行就會(huì)陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是中間業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即商業(yè)銀行由于操作損失帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)價(jià)格的不確定的變動(dòng)而引起的商業(yè)銀行對(duì)實(shí)現(xiàn)其中間業(yè)務(wù)目標(biāo)的不利影響。 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型及其特點(diǎn) 在20世紀(jì)80年代后，中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的地位明顯上升，在發(fā)達(dá)國家中，中間業(yè)務(wù)收入占銀行營業(yè)收入的比重越來越大，地位越來越重要和穩(wěn)固，而相比較而言，我們國家雖然中間業(yè)務(wù)開始的比較晚，起跑點(diǎn)或許比外國發(fā)達(dá)國家低了點(diǎn)，但是它發(fā)展的這個(gè)勢(shì)頭確實(shí)不能小看，但是，在興旺發(fā)展的同時(shí)仍需警惕中間業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)以上的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，某一證券j的期望收益率應(yīng)等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由β系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CPMA）作為一個(gè)獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的理論，CPMA的影響要更有大更深遠(yuǎn)，至今還影響著我們的生產(chǎn)生活，下面就簡單得介紹一下資本資產(chǎn)定價(jià)模型的主要內(nèi)容。（2）中間業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定的收入來源。國外的中間業(yè)務(wù)發(fā)展得比我國早，因?yàn)橄啾戎赂映墒焱晟啤? 楊興民，董麗，矯玉梅（2012）通過對(duì)比國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，得出在中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的一系列問題，提出在處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全面的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。孫文波（2007）的研究指出目前中間業(yè)務(wù)作為各商業(yè)銀行盈利收入的重要來源之一，在資金運(yùn)用中具有不占用性，并且與計(jì)算機(jī)未來發(fā)展具有關(guān)聯(lián)性等。同時(shí)，對(duì)于中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范手段，他也作了較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕忉?。有些定量分析方法的?shù)學(xué)過程比較復(fù)雜，計(jì)算起來非常困難，實(shí)際效果也不太明顯，而且有些模型評(píng)估的結(jié)果能夠堅(jiān)持的時(shí)間也較短，預(yù)見性不夠。(1964)、Mossin(1966)和 Limner(1965)研究了當(dāng)資本市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資本的定價(jià)問題，進(jìn)而產(chǎn)生出了資產(chǎn)定價(jià)模型（CAMP），并且認(rèn)為該模型中，某一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和它的期望收益是成正比的。這些風(fēng)險(xiǎn)潛伏在中間業(yè)務(wù)中不易察覺，同時(shí)動(dòng)態(tài)性又很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)程度也難以計(jì)量。 本 科 畢 業(yè) 論 文 第 20 頁 共 20 頁1 引言商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)顧名思義就是指銀行不必挪用自己的資金，作為中間人，為客戶辦理一些基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)和委托的事項(xiàng)，按照規(guī)定收取一定的手續(xù)費(fèi)和傭金作為酬勞。在研究課題的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)例如中國工商銀行在2013年第一季度中，中間業(yè)務(wù)收入為140億元，%，%，就在這短短幾年時(shí)間里，中間業(yè)務(wù)收入居然就有了如此提高，中間業(yè)務(wù)的收入在增長的同時(shí)，也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論最早出現(xiàn)是馬柯維茨的均值——方差理論，馬克維茨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行了量化，提出了確定最佳資產(chǎn)組合的基本模型，但是這樣的理論在實(shí)踐中很難成功。都是許多國外學(xué)者做了很多深入的探索研究得出的理論和分析，但這些分析方法大多運(yùn)用了統(tǒng)計(jì)理論的方法，并不完善，首先缺乏系統(tǒng)性，沒有從全局分析風(fēng)險(xiǎn)的形成原因。在早期研究中，劉園（2000）對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的探索比較深刻，他的研究對(duì)后來的學(xué)者對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究具有很大的指導(dǎo)和啟示作用，在研究貢獻(xiàn)上，他初步對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定義，還簡單介紹了中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能具有的一些特點(diǎn)。張曉燕，