企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型比較分析-全文預(yù)覽
【正文】 的方法上存在著顯著的差別。②單個(gè)指標(biāo)分析得出的結(jié)論可能會受到一些客觀因素的影響，如通貨膨脹等的影響。單變量模型只對單個(gè)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析考察，觀察企業(yè)發(fā)展變化趨勢，據(jù)此來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，不需要進(jìn)行復(fù)雜的計(jì)算。它是一種依循經(jīng)驗(yàn)來推理的方法，就是以過去發(fā)生的案例為主要的經(jīng)驗(yàn)依據(jù)來判斷未來可能發(fā)生的問題，是一種典型的“上一次當(dāng)，學(xué)一次乖”的推理方法。當(dāng)應(yīng)用此網(wǎng)絡(luò)到新的案例時(shí)，只要輸入新案例的相關(guān)數(shù)值，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)就可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的權(quán)重得出輸出值即預(yù)測值。 ２．動態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型。ｌｏｇｉｔ模型的形式為：ｌｎ［ｐ247。其中：ｃ、β１、β２、…、βｋ為系數(shù)；ｘ１、ｘ２、…、ｘｋ為ｋ個(gè)預(yù)測變量，即財(cái)務(wù)指標(biāo)；ｙ為企業(yè)財(cái)務(wù)失敗的概率。不過該模型是運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析中的主成分分析方法，通過提煉綜合因子形成主成分，并利用主成分建立起來的。多元線性判別模型是運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析方法中的判別分析建立起來的，它是根據(jù)一定的樣本資料，建立判別函數(shù)、確定判定區(qū)域，以對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測。 （二）多變量模型 多變量模型就是運(yùn)用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)或現(xiàn)金流量指標(biāo)來綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上建立預(yù)警模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測。 一、財(cái)務(wù)預(yù)警模型的分類簡介 （一）單變量模型 單變量模型是指運(yùn)用單一變數(shù)，用個(gè)別財(cái)務(wù)比率或現(xiàn)金流量指標(biāo)來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)的方法。本文試圖對目前國內(nèi)外多種財(cái)務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行比較分析，以為構(gòu)建適合我國企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型提供一些思路和方法。另外，日本的田邊升一提出了利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用的單變量判別分析方法，以利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用的大小來判斷企業(yè)正常與否，從而也可對企業(yè)起預(yù)測作用。①線性判別模型。該模型也形成一個(gè)線性判定函數(shù)式，其形式類似判別分析模型。該模型是利用多元線性回歸方法建立起來的，其形式是：ｙ＝ｃ＋β１ｘ１＋β２ｘ２＋…＋βｋｘｋ。它們也分別叫作對數(shù)比率模型和概率單位模型，都屬于概率模型，是在克服簡單的線性概率模型的基礎(chǔ)上并分別用ｌｏｇｉｔ和ｐｒｏｂｉｔ概率函數(shù)建立起來的。ｐｒｏｂｉｔ概率模型的預(yù)測效果一般與ｌｏｇｉｔ模型預(yù)測的效果相差不大，在此不多加介紹。在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型中，當(dāng)輸入一些資料后，網(wǎng)絡(luò)會以目前的權(quán)重計(jì)算出相對應(yīng)的預(yù)測值以及誤差，而再將誤差值回饋到網(wǎng)絡(luò)
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