【正文】 十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。11. 投資組合報(bào)告附注廣發(fā)年月日，廣發(fā)證券股份有限公司由于存在對(duì)境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理及審慎開展業(yè)務(wù)等問題，被廣東證監(jiān)局采取責(zé)令整改的行政監(jiān)管措施。在預(yù)判市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，應(yīng)用股指期貨對(duì)沖策略，即在保有股票頭寸不變的情況下或者逐步降低股票倉(cāng)位后，在市場(chǎng)面臨下跌時(shí)擇機(jī)賣出期指合約進(jìn)行套期保值，當(dāng)股市好轉(zhuǎn)之后再將期指合約空單平倉(cāng)。7. 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬投資。十一、 基金投資組合報(bào)告本基金按照《基金法》、《信息披露辦法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定中關(guān)于投資組合報(bào)告的要求披露基金的投資組合。、上證國(guó)債指數(shù)以國(guó)債為樣本，按照發(fā)行量加權(quán)而成，具有良好的債券市場(chǎng)代表性。九、 基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是：中證指數(shù)收益率上證國(guó)債指數(shù)收益率本基金為混合型證券投資基金，股票投資比例為，因此在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中股票投資部分權(quán)重為，其余為債券投資部分。在預(yù)判市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，應(yīng)用股指期貨對(duì)沖策略，即在保有股票頭寸不變的情況下或者逐步降低股票倉(cāng)位后，在市場(chǎng)面臨下跌時(shí)擇機(jī)賣出期指合約進(jìn)行套期保值，當(dāng)股市好轉(zhuǎn)之后再將期指合約空單平倉(cāng)。本基金將通過對(duì)中小企業(yè)私募債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)控制，通過對(duì)單只中小企業(yè)私募債券的比例限制，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債券而引起組合整體的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口和信用風(fēng)險(xiǎn)敞開變化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并充分考慮單只中小企業(yè)私募債券對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響，通過信用研究和流動(dòng)性管理后，決定投資品種。 （）在運(yùn)用上述策略方法基礎(chǔ)上，通過分析個(gè)券的剩余期限與收益率的配比狀況、信用等級(jí)狀況、流動(dòng)性指標(biāo)等因素，選擇風(fēng)險(xiǎn)收益配比最合理的個(gè)券作為投資對(duì)象，并形成組合。通過宏觀經(jīng)濟(jì)分析平臺(tái)把握市場(chǎng)利率水平的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，作為組合久期選擇的主要依據(jù)。挖掘具有先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、領(lǐng)先的商業(yè)模式、可靠的研發(fā)能力、巨大的市場(chǎng)需求、日臻完善的公司治理結(jié)構(gòu)等特征的企業(yè)，這類公司在各自的細(xì)分市場(chǎng)具有不可替代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)所在產(chǎn)業(yè)鏈上的上、下游企業(yè)具有很強(qiáng)的影響力，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。八、 基金的投資策略本基金堅(jiān)持“自上而下”、“自下而上”相結(jié)合的投資視角，精選優(yōu)質(zhì)上市公司股票，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸸芾砣藢?duì)基金托管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（四）基金托管人對(duì)基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序、監(jiān)督方法基金托管人根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》約定，制定投資監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)督流程，對(duì)基金合同生效之后所委托資產(chǎn)的投資范圍、投資比例、投資限制等進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，及時(shí)提示管理人違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并定期編寫基金投資運(yùn)作監(jiān)督報(bào)告，報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。資產(chǎn)托管部設(shè)置風(fēng)控合規(guī)崗和稽核監(jiān)控崗，負(fù)責(zé)制定本部門風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度，分析報(bào)告部門整體風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，評(píng)估檢查風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況并提出改進(jìn)建議，抓住要害環(huán)節(jié)和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)助業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)崗位進(jìn)行專項(xiàng)化解，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)薄弱環(huán)節(jié)的整改情況；同時(shí)部門設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及處置小組，由資產(chǎn)托管部總經(jīng)理及各小組、運(yùn)營(yíng)中心負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估、確定風(fēng)險(xiǎn)管理違規(guī)事項(xiàng)的處理意見、突發(fā)事件應(yīng)急管理等事項(xiàng)。國(guó)泰君安證券堅(jiān)守“誠(chéng)信專業(yè)、質(zhì)量為本”的服務(wù)宗旨，通過組建經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、搭建安全高效的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，為基金份額持有人提供值得信賴的托管服務(wù)?！叭珖?guó)金融五一勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)隆?、“金融服?wù)能手”稱號(hào)獲得者，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)托管結(jié)算專業(yè)委員會(huì)副主任委員，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)的“直通式證券清算質(zhì)量管理國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)”，被評(píng)為上海市年度金融創(chuàng)新獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)。截至年月日，國(guó)泰君安證券股份有限公司注冊(cè)資本為億元人民幣，直接設(shè)有家境內(nèi)子公司和家境外子公司，并在全國(guó)設(shè)有家分公司、家證券營(yíng)業(yè)部和家期貨營(yíng)業(yè)部，是國(guó)內(nèi)最早開展各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)的券商之一。、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制的聲明()本公司確知建立、實(shí)施和維持內(nèi)部控制制度是本公司董事會(huì)及管理層的責(zé)任，董事會(huì)承擔(dān)最終責(zé)任；()上述關(guān)于內(nèi)部控制的披露真實(shí)、準(zhǔn)確；()本公司承諾將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及公司的發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。①內(nèi)部控制制度包括內(nèi)部控制大綱、業(yè)務(wù)控制制度、基金會(huì)計(jì)制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度等。監(jiān)察稽核部獨(dú)立于公司各業(yè)務(wù)部門和各分支機(jī)構(gòu)，對(duì)各崗位、各部門、各機(jī)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制情況實(shí)施監(jiān)督。督察長(zhǎng)作為風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的授權(quán)進(jìn)行工作。⑤建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、輪崗、考評(píng)、晉升、淘汰等人事管理制度，嚴(yán)格制定單位業(yè)績(jī)和個(gè)人工作表現(xiàn)掛鉤的薪酬制度，確保公司職員具備和保持正直、誠(chéng)實(shí)、公正、廉潔的品質(zhì)與應(yīng)有的專業(yè)能力。()內(nèi)部控制的主要內(nèi)容)控制環(huán)境①控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，環(huán)境控制包括管理思想、經(jīng)營(yíng)理念、控制文化、公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。)有效性原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。 、基金管理人關(guān)于禁止行為的承諾為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，本基金禁止從事下列行為：（）承銷證券；（）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；（）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（）向基金管理人、基金托管人出資；（）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；（）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。上述人員之間無近親屬關(guān)系。陳杰：華商基金管理有限公司固定收益部總經(jīng)理。童立：華商基金管理有限公司研究發(fā)展部副總經(jīng)理、華商新銳產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、華商研究精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、華商上游產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理、華商主題精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。吳林謙：華商基金管理有限公司副總經(jīng)理。年月至年月，就職于領(lǐng)銳資產(chǎn)管理股份有限公司，任研究員；年月至年月，就職于昆侖健康保險(xiǎn)股份有限公司，任固定收益研究員；年月加入華商基金管理有限公司，曾任債券研究員；年月日至年月日擔(dān)任華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金基金經(jīng)理助理；年月日起至今擔(dān)任華商現(xiàn)金增利貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理；年月日至年月日擔(dān)任華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金基金經(jīng)理；年月日起至今擔(dān)任華商元亨靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；年月日起至今擔(dān)任華商豐利增強(qiáng)定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。年月加入華商基金管理有限公司。男，工商管理碩士。女，會(huì)計(jì)專業(yè)碩士。周亞紅：督察長(zhǎng)。曾任濟(jì)南鋼鐵集團(tuán)總公司財(cái)務(wù)處科員，濟(jì)鋼（馬）鋼板有限公司財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)，濟(jì)鋼集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部副科長(zhǎng)、科長(zhǎng)、部長(zhǎng)助理。曾任立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所深圳分所高級(jí)審計(jì)師。曾就職于金昌市農(nóng)業(yè)銀行、化工部化工機(jī)械研究院、上海恒科科技有限公司，歷任華龍證券股份有限公司投資銀行部職員、計(jì)劃財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)、副總經(jīng)理、總經(jīng)理。曾任北京市競(jìng)天公誠(chéng)（深圳）律師事務(wù)所律師。曾就職于河北省宣化鋼鐵公司，任管理干部；河北省冶金工業(yè)廳，任經(jīng)濟(jì)研究室主任；冶金工業(yè)部經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)司，任副司長(zhǎng)；國(guó)家冶金局體改法規(guī)司，任副司長(zhǎng)；中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)，任常務(wù)副秘書長(zhǎng)；冶金經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心，任黨委書記。曾就職于浙江省嘉興市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、北京市境外融投資管理中心、北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司。歷任億陽(yáng)交通總裁，億陽(yáng)信通董事、副總裁和億陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司董事、副總裁等職務(wù)。曾任職天水市信托投資公司，華龍證券有限責(zé)任公司蘭州東崗西路營(yíng)業(yè)部部門經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理、公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部總經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理，華龍證券股份有限公司副總經(jīng)理、黨委委員、深圳分公司總經(jīng)理、公司固定收益總部總經(jīng)理?，F(xiàn)任濟(jì)鋼集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)，曾任濟(jì)南鋼鐵集團(tuán)總公司煉鐵廠科員，濟(jì)鋼集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)處科長(zhǎng)、副處長(zhǎng)，濟(jì)南鋼鐵股份有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)，山東鋼鐵股份有限公司濟(jì)南分公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)，山東鋼鐵股份有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)?，F(xiàn)任深圳市五洲協(xié)和投資有限公司總經(jīng)理助理?，F(xiàn)任北京大成（上海）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人。男，工商管理碩士。韓鵬：董事。（二）基金管理人主要人員情況（內(nèi)容截止日為年月日）、董事會(huì)成員陳牧原：董事長(zhǎng)。基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。此外，受市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，中小企業(yè)私募債券可能無法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)基金收益造成影響。因此，本基金整體表現(xiàn)可能在特定時(shí)期內(nèi)低于其他基金。本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。華商元亨靈活配置混合型證券投資基金招募說明書（更新）摘要（年第號(hào)）基金管理人：華商基金管理有限公司基金托管人：國(guó)泰君安證券股份有限公司重要提示華商元亨靈活配置混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)年月日證監(jiān)許可[]號(hào)文注冊(cè)。本招募說明書經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。本基金所投資股票的波動(dòng)會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響。本基金可投資中小企業(yè)私募債券，當(dāng)基金所投資的中小企業(yè)私募債券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于中小企業(yè)私募債券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致價(jià)格下降等，可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在投資本基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書和基金合同，全面認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷市場(chǎng)，謹(jǐn)慎做出投資決策。一、 基金管理人（一）基金管理人概況、名稱：華商基金管理有限公司、住所：北京市西城區(qū)平安里西大街號(hào)樓層、辦公地址：北京市西城區(qū)平安里西大街號(hào)樓層、法定代表人：陳牧原、成立時(shí)間：年月日、注冊(cè)資本：壹億元、電話：－ 傳真：－、聯(lián)系人：周亞紅、股權(quán)結(jié)構(gòu)股東名稱 出資比例華龍證券股份有限公司 ％深圳市五洲協(xié)和投資有限公司 ％濟(jì)鋼集團(tuán)有限公司 ％、客戶服務(wù)電話： （免長(zhǎng)途費(fèi)）、管理基金情況：目前管理華商領(lǐng)先企業(yè)混合型開放式證券投資基金、華商盛世成長(zhǎng)混合型證券投資基金、華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金、華商動(dòng)態(tài)阿爾法靈活配置混合型證券投資基金、華商產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合型證券投資基金、華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金、華商策略精選靈活配置混合型證券投資基金、華商穩(wěn)定增利債券型證券投資基金、華商價(jià)值精選混合型證券投資基金、華商主題精選混合型證券投資基金、華商現(xiàn)金增利貨幣市場(chǎng)基金、華商大盤量化精選靈活配置混合型證券投資基金、華商價(jià)值共享靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、華商紅利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華商優(yōu)勢(shì)行業(yè)靈活配置混合型證券投資基金、華商雙債豐利債券型證券投資基金、華商創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、華商新量化靈活配置混合型證券投資基金、華商新銳產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金、華商未來主題混合型證券投資基金、華商穩(wěn)固添利債券型證券投資基金、華商健康生活靈活配置混合型證券投資基金、華商量化進(jìn)取靈活配置混合型證券投資基金、華商新趨勢(shì)優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華商雙翼平衡混合型證券投資基金、華商信用增強(qiáng)債券型證券投資基金、華商新動(dòng)力靈活配置混合型證券投資基金、華商新常態(tài)靈活配置混合型證券投資基金、華商雙驅(qū)優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華商智能生活靈活配置混合型證券投資基金、華商樂享互聯(lián)靈活配置混合型證券投資基金、華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金、華商回報(bào)號(hào)混合型證券投資基金、華商萬眾創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金、華商瑞鑫定期開放債券型證券投資基金、華商豐利增強(qiáng)定期開放債券型證券投資基金、華商潤(rùn)豐靈活配置混合型證券投資基金、華商元亨靈活配置混合型證券投資基金、華商瑞