【正文】 型股容易控制籌碼，輕、薄、短、小的股票具備拉升容易的特點，十分利于操作。幾乎所有的熱門指標(biāo)股，都有良好的市場性，這些股票籌碼鎖定性好，易大起大落，投資者高度認(rèn)同這些股票，一有風(fēng)吹草動即大膽跟風(fēng)，往往造成股價瘋漲。這種股票群眾基礎(chǔ)很好，大家都樂意去炒它，于是其股性也就越來越活躍。投資者應(yīng)正確識別出主力操作的各個階段，并與之周旋，獲取利潤。（5） 主力吸貨的主要表現(xiàn)在成交量上，由成交量的變化能看出主力操作的心態(tài)，主力的動向等等，對于從事技術(shù)分析的投資者來講，這是一件相當(dāng)重要的事。（2） 股價與業(yè)績并非有絕對的關(guān)系，多空力量的消長與籌碼供求關(guān)系的變化才是決定股價的根本原因。這是股票操作者應(yīng)有的基本認(rèn)識，不能以為垃圾股就不會成為黑馬。當(dāng)市場的主要趨勢發(fā)生改變時，投資者必須察覺到這一趨勢變化，絕不可忽視它而盲目樂觀，死抱股票。主力進(jìn)場作多的意圖表現(xiàn)無遺，投資者可以大膽跟進(jìn)，利潤必遠(yuǎn)大于風(fēng)險。投資者千萬不要忽視一個完整的底部圖形，更不要無視它的威力。散戶介入每只股票之前，必須考慮風(fēng)險與報酬之比例，必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離，乖離率大小等因素。這時你面對的問題不是技術(shù)上的了，而在于你功力不夠。關(guān)于如何從盤面上看出莊家的行動，說起來是十分豐富的話題，但無論如何，散戶先應(yīng)該掌握基本的技術(shù)分析方法，比如你想成為一個武林高手，必定要先練基本功，馬步弓步直沖拳等等。散戶最佳的選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉升的股票，然后在主力出貨之前或剛剛開始出貨時賣出。（4） 必須有能力控制籌碼。各種股票在輪炒中排有不同的次序，從而形成領(lǐng)先大勢的股票，跟隨大勢的股票，落后大勢的股票等等。在人氣聚集的情況下，空頭打壓不但十分費力，而且反而易被軋空。當(dāng)然，股市的大趨勢是無法被完全操縱的，這就是普通投資者有可能賺錢的原因。總之，主力出清手中持股之后便撒手不管，股價自然難以維持。這時籌碼鎖定程度很高，股價極容易飛漲。當(dāng)洗盤接近完成的時候，股價波動越來越小，短線客無利可圖，籌碼自然穩(wěn)定，很有利于發(fā)起另一波攻勢。主力在洗盤時，常故作弱勢狀，以誘出信心不堅定者的籌碼，令市場平均成本提高。因此，我們在選股時必須特別注意主力的動向及其操作手法，才能精確判斷其做空或做多的企圖。成交量的變化是推動股市的主要動力，而籌碼的鎖定程序決定了股價波動強烈與否。這正是我們的股市投機性強、波動巨大的原因。基本面的考慮還包括國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策，其它機構(gòu)的動向等等。技術(shù)方面考慮的第三個方向是指目前該股的走勢，是否已經(jīng)初步打底完成，還是正處于下跌的途中。在技術(shù)上，被選中的股票必須是有利于炒作的，比如盤子的大小要與操作者本身資金量相配合，太大的資金炒作太小的股票會感到池水太淺，不能容身；太小的資金炒作太大的盤子會感到力不從心，推不動盤口。然而主力并不是永遠(yuǎn)站勝利一方的，許多時候莊家炒作失誤，也會陷入相當(dāng)被動的局面。所以，投資者一定要選擇強勢股介入，但又要避免選擇乖離率太大的個股，因為這些股票雖然勢頭很強，但升勢過猛正需要回調(diào)整理，不如等它回調(diào)至均線附近再介入。分析上升趨勢線的仰角是非常重要的選股分析，一旦買入自己認(rèn)為的強勢股，就一定要盯住其上升趨勢，看它是否繼續(xù)維持強勢。（8） 股價在平均線附近徘徊，而平均線正呈明顯的下降趨勢，這時也是賣出的時機。（4） 收盤價在平均線上方運動，突然暴跌，距離平均線很遠(yuǎn)，這是超賣現(xiàn)象，收盤價可能回升，這是一個買入信號。這個指標(biāo)稱為乖離率，其主要功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均線的偏離百分比，從而得出股價在劇烈波動時因偏離平均持股成本太遠(yuǎn)而可能造成的回檔或反彈，以及價格在正常波動范圍內(nèi)移動而繼續(xù)原趨勢的可信程度，一般來講，當(dāng)股價偏離短期均線百分之十以上之后，即10日乖離率超過10％時，股價有向短期均線靠攏的要求，以消化短期的獲利壓力或空頭回補壓力，而中期乖離率超過30％以后，中級趨勢必須得到修整才能有進(jìn)一步發(fā)展的動力。最后，我們要看目前的股價處于均系統(tǒng)之中的什么位置。這種排列關(guān)系常常被分為多頭排列、空頭排列和整理形排列三種。平均線運行的角度反應(yīng)了這個趨勢的強弱程度，越是陡峭的平均線反應(yīng)出股價運動趨勢越是強烈，然而，平均線運行的角度是在不斷變化的，這就反映出股價運動趨勢蘊含著變化的契機。短期平均線向上移動的速度較快，中長期移動平均線向上移動的速度較慢，但都表示一定期間平均持股成本的增加，買方力量若仍然強于賣方的話，股價每次跌回平均線附近時，便是買進(jìn)的時機，這時平均線的助漲功能消失，股價才會重回平均線之下，這時可能趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)變。（3） 安全的特性：通常愈長期的平均線，愈能表現(xiàn)出安全的特征，即移動平均線不會較易地往上往下，必須等市勢明朗之后，平均線才會真正改變方向，而經(jīng)常市價最初開始回落之時，移動平均線卻是向上的，等到市價落勢顯著時，才見移動平均線走下坡。一般平均線取樣數(shù)有3天、7天、10天和30天等等，甚至有長期平均線取樣時間長達(dá)250天。實際應(yīng)用中，常常將每日的K線圖與平均線繪以同一張圖上，這樣便于分析比較。（7） 應(yīng)重視個股的表現(xiàn)，不能被大勢所迷惑。（4） 最穩(wěn)健的操作手法還是選擇打底完成的個股，因為這時利潤大于風(fēng)險，但投資者應(yīng)能看出何要發(fā)動攻勢，以免資金被壓死在里面。 本章結(jié)論（1） 選股務(wù)必根據(jù)圖形，千萬不要懷疑完整而漂亮的圖形。凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長期駐守，市場持股者亦看好后市，所以賣壓極輕，浮動籌碼少，往往使此股呈穩(wěn)健上升之勢。強勢股是指大市回檔時它不回檔，而以橫盤代替回檔；當(dāng)大市重新向上時，它升幅更為猛烈的個股。對于這一類股票，我們不稱它們?yōu)閺妱莨?，因為它們的勢并不強，只是逆大市而動而已?強勢股的走勢特征隨著市場上個股之間走勢分化情況日趨嚴(yán)重，投資者選股的能力顯得越來越重要。所以，掌握了形態(tài)分析精要，就基本上掌握了市場特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天下”。因此這就需要更細(xì)致的看盤技巧。股價在股票箱中來回振動的次數(shù)可多可少，這決定于市場的需要。如果一個重要的支撐位跌破之后，市場并不進(jìn)一步下挫，這充分說明市場拋壓幾乎已經(jīng)窮盡，沒有能力進(jìn)一步下跌。矩形整理的分析意義上與上升三角形完全相同，只是股價每次下探時都在同一水平獲得支撐，而不是象三角形那樣低點逐步上移。（3） 成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂?shù)倪B線。于是三角形失敗，成為多重頂。上升的三角形的上邊線表示的是一種壓力，在這一水平上存在某種拋壓，而這一拋壓并不是固定不變的，一般來說，某一水平的拋壓經(jīng)過一次沖擊之后應(yīng)該有所減弱，再次沖擊時更進(jìn)一步減弱到第三次沖擊時，實質(zhì)性的拋盤已經(jīng)很少了，剩下的只是心理壓力而已。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因為市場上其實有許多人正盯著這個三角形，等待它完成。在上攻到上次頂點的時候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來這種拋壓小了一些，這可以從成交量看出來，顯然，想拋的人已經(jīng)拋了不少，并無新賣盤出現(xiàn)。抓住剛剛突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。對于短線炒手來講，股價休整的時候可暫時退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整結(jié)束重入升勢的股票。風(fēng)險最小，收益最在。（3） 第二次下跌時成交量更小。這也是一種有效的短線操作方法。只有當(dāng)二次控底時拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次控底才能成功。那么另一半決定于什么呢？決定于有沒有新的買入力量愿意在這個價位上接貨，即有沒有主動性買盤介入。市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當(dāng)成一個重要入市標(biāo)準(zhǔn)。雙底形成的時間比圓底短一些，但它常常也具有相當(dāng)強的攻擊力。正因為市場上有太多的個人機構(gòu)都依據(jù)圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大，因此，對于一個完整漂亮的圖形不應(yīng)有所懷疑，更應(yīng)該相信它。事情的發(fā)展總是循序漸進(jìn)水到渠成的，當(dāng)新的買入力量持續(xù)增強的時候，說明市場筑底成功，有向上發(fā)展的內(nèi)在要求。這樣，股價不再下跌。但事實上，股價在震蕩中正在逐漸下行。但是，正是由于它形成所需時間轉(zhuǎn)長，往往反而被投資者忽視了。第一個介紹的隱賺圖形就是圓底，之所以把它擺在第一位是因為歷史證明這個圖表是最可靠的。一條小河的漲落，一口池塘的水位，也許會因一場暴雨而改變，但汪洋大海的潮汐，則永遠(yuǎn)遵循月圓月缺的自然規(guī)律。第二章 尋找穩(wěn)賺圖形 重要的穩(wěn)賺圖形――圓底今年以來深滬市的越來越明顯地表現(xiàn)出一個特點，就是市場走勢日益趨向于技術(shù)化，也就是說，前幾年出現(xiàn)的那些反技術(shù)化的操作手法漸漸消失了。（9） 在上漲過程中，若成交量隨之放大，價格保持連續(xù)上漲，則上升趨勢不變。否則很容易“賺了指數(shù)虧了錢”。（3） 選擇黑馬股的絕招之一是根據(jù)成交量變化，能夠大漲的股票必須有大的底部動力，否則不會大漲。（5） 突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列。在盤局的尾段，股價走勢具有以下特征：（1） 波動幅度逐漸縮小。因此，當(dāng)你握有一只強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。這里所說的充足的巨量對于過去的微量而言，也就是說：當(dāng)一只股票的成交量極底萎縮之后，再出現(xiàn)連續(xù)的大量才能將股價推高。如果你是真正的長線投資者，那么應(yīng)該用周線圖來分析，周線圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。當(dāng)事情明朗了，股價漲起來之后，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝。許多人根本就不肯花時間去瀏覽所有股票的走勢圖，但我想告訴你，正是因為人家不愿意做這些細(xì)致的工作，你做了，所以你能賺他們的錢。這也是有一種新的力量介入該股的證明，否則的話，怎么會這么有規(guī)律呢？與此同時，股價常常表現(xiàn)為小幅上揚，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。所以我們在日線圖上可以看出，在成交量放大的同時，股價小幅上漲，但常常在股市下跌時，形成十字星形狀。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡象。一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬的問題。當(dāng)他們買進(jìn)的時候，底部買的投資者已經(jīng)隨時可以獲利出場。正是由于這一類投資者存在，而且人數(shù)很多，才會形成突破之后激升的局面。一個能讓你賺大錢的底部起碼應(yīng)該持續(xù)半個月以上，最好是幾個月。這種現(xiàn)象尤如雪崩，是一種連鎖反應(yīng)。問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。當(dāng)一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現(xiàn)時，通常成交量會極度萎縮，之后量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。而其回升的漲幅度及強弱勢決定于圓弧底出現(xiàn)之后成交量放大的幅度，若放大的數(shù)量極大，則其小漲升能力愈強。此后，如果成交量一直萎縮，則股價將繼續(xù)下去，直到成交量逐步遞增且股價堅挺，價量配合之后才有往上攻擊的能力。跟莊高手談選股絕招第一章 洞悉成交量變化 成交量的圓弧底當(dāng)成交量的底部出現(xiàn)的時候，往往就是股價的底部也出現(xiàn)了。底部的重要形態(tài)就是股價的波動幅度越來越小。當(dāng)成交量的弧形底出現(xiàn)之后顯示股價將反轉(zhuǎn)回升了。成交量見底的股票要特別注意。如果當(dāng)人們買股票的欲望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明拋股票的欲望也正處于最低狀態(tài)，這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚，那必然引起更多人的入市愿望，結(jié)果成交量進(jìn)一步放大，而股價也跟隨成交量開始上揚。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。對于這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們?nèi)胧械臋C會，尤其是當(dāng)成交量隨股價上升而急速放大的時候，他們認(rèn)為升勢已定，于是紛紛追入。在市勢明朗之后買入的人也許能夠賺錢，但是第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風(fēng)險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出了許多。如果我們發(fā)現(xiàn)了這種變化并抓住它，就有可能在短時間內(nèi)取得較大的利潤，但首先說明一點，上一節(jié)講的成交量的圓弧底需要耐心，而這一節(jié)講的成交量的微妙變化則需要細(xì)心?？雌饋砗孟蠛隈R股突然在某一天爆發(fā)，但那之前已經(jīng)有了很多跡象。這種介入往往會引起股價上漲，但是收市時卻有人故意將股價打低，其目的昭然若揭。另一種變化，成交量從某一天起逐步放大，并維持一種放大的趨勢。前面說過，觀察成交量的細(xì)微變化時，最重要的就是細(xì)心。如果不比別人更細(xì)致更用功，那么憑什么去賺別人口袋里的錢呢？事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現(xiàn)微妙的變化時就發(fā)現(xiàn)了，并買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這只股票正在醞釀巨變。關(guān)鍵在于用什么樣的圖分析得出來的結(jié)論只能適用相應(yīng)的時段，比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨后展開的升勢可能持續(xù)一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。一只會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關(guān)系是價少量增，成交量不斷持續(xù)放大，股價也隨著成交量的放在而揚升，一旦進(jìn)入強勢之升段時，則可能出現(xiàn)無量狂升的情況，最后末升段的時候，出現(xiàn)量增價跌，量縮價升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強烈已經(jīng)改變了，此時將暫時結(jié)束其強勢而進(jìn)入中期整理階段。所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反應(yīng)出股票供求關(guān)系改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的底部動量。（4） 成交持續(xù)放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。（2） 高價區(qū)出現(xiàn)巨量而股價變動不大的股票千萬不要追進(jìn)。（5） 股市中獲利的關(guān)鍵在于選股，不能單看大勢賺錢。（8） 量是價的先行指標(biāo)，成交量分析是技術(shù)分析及選股決策過程中最重要的分析內(nèi)容。（12） 在下跌趨勢中，若成交量有放大現(xiàn)象，但價格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反彈的征兆。今天上市公司之多，市場容量之大，是以前不可比擬的。這一章所講的尋找穩(wěn)賺圖形，實際上就是發(fā)現(xiàn)那些良好的走勢形態(tài)，借助這些形態(tài)來挖掘市場走向的本質(zhì)，從而捕捉到最能帶來豐厚利潤的個股。應(yīng)該說，圓底的形態(tài)是最容易發(fā)現(xiàn)的，因為它給了充分長的時間讓大家看出它的存在。當(dāng)股價從高位開始回落之初，人們對股價反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，因此，股價波動幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。然而，當(dāng)成交量越來越小的時候，經(jīng)過長時間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降低，這時候股價下跌的動力越來越弱，因為想離場的人已經(jīng)離場了，余下的人即使股價