【正文】 步轉(zhuǎn)換的方法計(jì)算普通表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。按照此規(guī)定，《辦法》認(rèn)可的質(zhì)押品大體分為兩類：一類是現(xiàn)金類資產(chǎn)，主要包括本外幣現(xiàn)金、銀行存單、黃金等；另一類是高質(zhì)量的金融工具，包括評(píng)級(jí)為AA以上（含AA）國(guó)家或地區(qū)政府發(fā)行的債券、在這些國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行、證券公司及政府投資的公用企業(yè)所發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；我國(guó)中央政府、中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票等。據(jù)此，《辦法》規(guī)定個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%。（5）對(duì)其它資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。根據(jù)上述規(guī)定，《辦法》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行之間原始期限在4個(gè)月以內(nèi)債權(quán)給予0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，4個(gè)月以上的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%。為此，《辦法》將商業(yè)銀行對(duì)政策性銀行的債權(quán)，即準(zhǔn)主權(quán)債權(quán)視同主權(quán)債權(quán)處理，規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)政策性銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%。而對(duì)省及省以下政府投資的公用企業(yè)視作一般企業(yè)給予100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。另外，根據(jù)1988年資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)國(guó)內(nèi)公用企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自行選定。（1）在確定對(duì)國(guó)家債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)，評(píng)級(jí)為AA以上國(guó)家或地區(qū)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%，其余為100%；（2）對(duì)在外國(guó)或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行、證券公司債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比照主權(quán)評(píng)級(jí)調(diào)低一檔，注冊(cè)地所在國(guó)或地區(qū)的評(píng)級(jí)為AA以上（含AA）的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%，AA以下的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%；（3）對(duì)外國(guó)或地區(qū)政府投資公用企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比照主權(quán)級(jí)調(diào)低兩檔，所在國(guó)家或地區(qū)的評(píng)級(jí)為AA以上（含AA）的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，AA以下的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。1988年資本協(xié)議根據(jù)是否為經(jīng)合組織成員（OECD）確定商業(yè)銀行境外債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。另外，《辦法》第四條規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上?！掇k法》對(duì)資本扣除的有關(guān)規(guī)定，一是根據(jù)1998年協(xié)議的規(guī)定，如商譽(yù)應(yīng)全部從核心資本扣除；二是對(duì)1988年協(xié)議有關(guān)要求進(jìn)一步明確，如1988年協(xié)議雖然要求應(yīng)對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資進(jìn)行扣除，但未明確扣除的方法；《辦法》規(guī)定對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資應(yīng)分別從核心資本和附屬資本中各扣除50%?！掇k法》有關(guān)資本組成的規(guī)定與1988年資本協(xié)議不同之處主要集中在附屬資本的規(guī)定上，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。計(jì)入附屬資本的可轉(zhuǎn)換債券必須符合以下條件：一是債券持有人對(duì)銀行的索償權(quán)位于存款人及其它普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押；二是債券不可由持有者主動(dòng)回售；未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)事先同意，發(fā)行人不準(zhǔn)贖回。若銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，重估作價(jià)是審慎的，這類重估儲(chǔ)備可以列入附屬資本，但計(jì)入附屬資本的部分不超過(guò)重估儲(chǔ)備的70%。（5）少數(shù)股權(quán)（計(jì)算并表資本充足率時(shí)方出現(xiàn)）：在合并報(bào)表時(shí)，包括在核心資本中的非全資子銀行中的少數(shù)股權(quán)，是指子銀行凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。（1）實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本?！掇k法》遵循1988年資本協(xié)議的要求，依據(jù)我國(guó)《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并參照其他國(guó)家的做法，明確了商業(yè)銀行核心資本和附屬資本的具體內(nèi)容。按照《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》，商業(yè)銀行直接計(jì)算針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，而不是采取風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。本部分主要介紹資本充足率計(jì)算方法?！缎沦Y本協(xié)議》反映了近年來(lái)國(guó)際化大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步的最新成果，總結(jié)了發(fā)達(dá)國(guó)家資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)?！缎沦Y本協(xié)議》在維持8%最低資本充足率要求不變的基礎(chǔ)上，提出關(guān)于資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露的新規(guī)定，構(gòu)建了資本充足率監(jiān)管的“三大支柱”。1996年，在總結(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》，正式將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架。1997年，1988年資本協(xié)議被寫入《有效銀行監(jiān)管核心原則》，成為銀行資本監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。1988年資本協(xié)議。（四）資本充足率監(jiān)管制度的演進(jìn)與發(fā)展現(xiàn)代意義上的資本充足率監(jiān)管的歷史并不久遠(yuǎn)，其始于上個(gè)世紀(jì)的七十年代。（三）從不同角度理解銀行資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，從不同角度可以把資本分為會(huì)計(jì)資本、經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本。資本要求的增加，提高了所有者為銀行破產(chǎn)付出的代價(jià)，可以更大程度上實(shí)現(xiàn)銀行所有者的激勵(lì)相容，積極參與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，約束過(guò)度投機(jī)行為，促使銀行審慎經(jīng)營(yíng)，降低銀行倒閉的可能性。（二）資本的功能資本對(duì)于銀行體系穩(wěn)健性的重要性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：損失吸收功能。資本監(jiān)管是促使商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的有效監(jiān)管手段。資本監(jiān)管是提升銀行體系穩(wěn)定性、維護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。在監(jiān)管實(shí)踐中，資本充足率監(jiān)管貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)退出的全過(guò)程，資本充足率既是監(jiān)管當(dāng)局審批商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)、合并重組等監(jiān)管時(shí)所考慮的主要因素，也是監(jiān)管當(dāng)局評(píng)估商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況、采取監(jiān)管措施的重要依據(jù)。一、資本監(jiān)管原理（一）資本監(jiān)管的重要性資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心。資本監(jiān)管學(xué)習(xí)目的：掌握資本監(jiān)管的基本內(nèi)容、我國(guó)資本監(jiān)管制度的演進(jìn)過(guò)程和發(fā)展方向。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：通過(guò)本專題的學(xué)習(xí)，學(xué)員應(yīng)當(dāng)熟悉資本的功能、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本及會(huì)計(jì)資本之間關(guān)系；重點(diǎn)掌握資本充足率計(jì)算方法和監(jiān)管措施；一般了解巴塞爾資本協(xié)議的內(nèi)容、作用、影響發(fā)展方向。建立在審慎貸款風(fēng)險(xiǎn)分類、充足計(jì)提各類資產(chǎn)損失準(zhǔn)備基礎(chǔ)上計(jì)算的資本充足率，是衡量銀行綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要指標(biāo)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，作為綜合反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況、盈利水平和管理能力指標(biāo)的資本充足率在銀行監(jiān)管中的重要性還將進(jìn)一步提升。在現(xiàn)代銀行體系中，對(duì)各類銀行提出統(tǒng)一的最低資本要求，能夠降低銀行之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管，完善商業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的資本約束機(jī)制，能夠促使商業(yè)銀行牢固樹立科學(xué)發(fā)展觀，改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式，在風(fēng)險(xiǎn)、資本、效益、管理之間建立有效聯(lián)系機(jī)制，尋求規(guī)模、速度、質(zhì)量的平衡，推動(dòng)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的有序擴(kuò)張，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅有利于控制單個(gè)銀行，而且有利于控制整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行的有限責(zé)任性質(zhì)以及存款保險(xiǎn)制度潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行所有者存在過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取高額利潤(rùn)的反向激勵(lì)。商業(yè)銀行的資本充足，可以顯著提高銀行的信用等級(jí)，提升社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，保護(hù)銀行的特許權(quán)價(jià)值。監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管的要求促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)維持金融體系的穩(wěn)定而規(guī)定的商業(yè)銀行必須持有的資本，其不僅考慮銀行破產(chǎn)帶來(lái)的私人成本，而且也包括了社會(huì)成本，按照1988年資本協(xié)議，監(jiān)管資本可以分為三級(jí)：一級(jí)資本由股本和公開儲(chǔ)備組成；二級(jí)資本包括呆帳準(zhǔn)備、混合債務(wù)資本工具、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具；三級(jí)資本為短期次級(jí)債務(wù)工具。其主要目的是限制商業(yè)銀行的擴(kuò)張，缺點(diǎn)是忽略了銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)特征，未將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)與資本掛鉤。1988年資本協(xié)議的主要目的是通過(guò)提高銀行的資本充足率增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性和盡可能降低商業(yè)銀行的不公平競(jìng)爭(zhēng)。隨著全球金融市場(chǎng)一體化、金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化、金融管制的放松以及現(xiàn)代科技在金融中的廣泛運(yùn)用，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)廣泛參與市場(chǎng)交易活動(dòng)，由市場(chǎng)價(jià)格利率、匯率、股價(jià)和商品價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)。2004年6月26日，巴塞爾委員會(huì)公布了《新資本協(xié)議》，并將于2006年底在十國(guó)集團(tuán)開始實(shí)施。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許管理水平較高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對(duì)客戶和貸款的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、計(jì)提資本，從而將資本充足率與信用風(fēng)險(xiǎn)的大小緊密結(jié)合起來(lái)。《辦法》以1988年為基礎(chǔ)，按照審慎的原則確定了商業(yè)銀行資本充足