【正文】 、 股票 、 債券等 二、直接融資與間接融資 LOGO (一 )聯(lián)系 ： 都是社會資金融通方式 ， 二者相互聯(lián)系 、 相互 依存 ， 而且在量上呈現(xiàn)一定互補 。 擴大即期消費需求 。這種形式多用于購買高檔耐用消費品或房屋、汽車等，屬于長期消費信用。 ?（ 1）賒銷。既無內(nèi)債又無外債 1981—— 至今。 LOGO ?（ 3）社會主義經(jīng)濟(jì)體制改革使得積累分散，財政收入在整個國民生產(chǎn)總值中所占比例相對降低而由于建設(shè)的擴張，支出不可能同比例降低，造成收支不平衡，但改革促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將來財政收入絕對額會增加，具有償還能力。 LOGO ?（一）資本主義國家的國家信用 ?財政赤字增長的原因（增發(fā)國債）： ?（ 1）擴充軍備 ?（ 2）擴大國家投資，刺激經(jīng)濟(jì)增長，緩解和避免經(jīng)濟(jì)危機爆發(fā)。 ?（ 1）發(fā)行國家公債。現(xiàn)代社會中，國家信用主要表現(xiàn)在國家作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。 ?（ 4）銀行信用所提供的貨幣貸款，一般也用于生產(chǎn)和商業(yè)流通 LOGO ?中國的銀行信用 ?銀行信用一直是我國最基本的信用形式，從單一的銀行信用發(fā)展到多種信用形式，但它仍是我國信用的主體。由于銀行辦理的以商業(yè)票據(jù)為對象的貸款業(yè)務(wù)，如商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款等，使商業(yè)票據(jù)及時兌現(xiàn)，這又促進(jìn)了商業(yè)信用得到進(jìn)一步發(fā)展。 由于我國長期禁止商業(yè)信用，改革開放后雖然一再提倡，規(guī)范的商業(yè)信用仍不占主導(dǎo)地位，大多采取“掛賬 ”落后的辦法 —— ”三角債 ” LOGO ?三、銀行信用 ?1．銀行信用的含義 ?銀行信用是指以銀行或其他金融機構(gòu)為媒介、以貨幣為對象向其他單位或個人提供的信用。 ?（ 2）信用規(guī)模的約束性 —— 受職能資本家所擁有的資本量限制。 LOGO ?商業(yè)信用存在的必要性 ?（ 1）適應(yīng)產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的需要所產(chǎn)生的 ?（ 2）商業(yè)信用的必要性，也是由商業(yè)資本存在和發(fā)展所決定的 ?商業(yè)信用的特點 ?（ 1）商業(yè)信用所貸出的是商品資本，是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程最后一個階段上的商品資本，它還有待于轉(zhuǎn)化為貨幣資本。其中，商業(yè)信用和銀行信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中與企業(yè)的經(jīng)營活動直接聯(lián)系的最主要的兩種形式。 ?二、中華人民共和國的信用狀況 ?我國“文化革命 ”中及以前信用處于萎縮，并認(rèn)為是資產(chǎn)階級法權(quán)，限制其使用。 企業(yè)更有盈余和赤子問題，更需要調(diào)劑 企業(yè)余缺調(diào)劑也表現(xiàn)為 借入和借出 企業(yè)是資金的凈借入者 借入大于借出 LOGO 五、信用關(guān)系中的政府 政府一般是貨幣資金的需求者，赤字普遍存在且數(shù)量可觀。 LOGO ?注：高利貸作為統(tǒng)治地位的信用方式已經(jīng)不存在，但高利貸并沒有完全消失。一方面，它是促使資本主義前提條件形成的重要因素，因為高利貸者通過高利盤剝，積累了大量的貨幣財富，有可能從高利貸資本轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)資本 ,成為資本原始積累的來源之一。因為奴隸社會和封建社會商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，貨幣的獲得比較困難 ,而貸款的需求卻相對較大，在貨幣供不應(yīng)求的情況下 ,高利貸者便可以索取高額利息。 信用的客體： 信用工具 （ 契約 ） 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 一定的時間間隔 LOGO ?（三）信用的特點 條件性 — 還本付息 增值性 — 獲利 、 付息 單向性 — 價值單方面轉(zhuǎn)移 （ 四 ） 信用的 本質(zhì) 資金余缺調(diào)劑 ， 體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系 LOGO ?二、信用的兩種基本形態(tài) ?實物形態(tài) ?貨幣形態(tài) ?三、信用產(chǎn)生的原因 ?商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 —— 根源 ?私有制和貧富兩極分化 —— 前提 ?商品或貨幣占有不均衡 —— 直接原因 LOGO ?四、高利貸是最古老的信用形式 ?信用的歷史非常古老，而最原始的信用是高利貸信用。LOGO 第 2章 信用的本質(zhì)與形式 LOGO 第三章 利率及其決定 ?第一節(jié) 信用的產(chǎn)生及其原因 ?第二節(jié) 現(xiàn)代信用的形成與發(fā)展 ?第三節(jié) 社會主義制度下信用的發(fā)展 ?第四節(jié) 現(xiàn)代信用的形式 ?第五節(jié) 利息和利率 ?第六節(jié) 信用的性質(zhì) ?第七節(jié) 信用的作用 LOGO ?考核知識點： ?信用與信用經(jīng)濟(jì) ?高利貸信用 ?現(xiàn)代信用的形成和主要形式 ?利息 ?利息率 ?信用的性質(zhì) ?信用的作用 LOGO 一、什么是信用 ?（一 )信用的含義 ?道德含義：道德層面講的是人和人之間的關(guān)系。 LOGO (二 )信用的要素 信用的主體： 債權(quán)人與債務(wù)人 ?債權(quán)人 (Creditor)，將商品或貨幣借出，稱為授信； ?債務(wù)人 (Debtor)，接受債權(quán)人的商品或貨幣，稱為受信。 ?高利貸的高利率 ,也與前資本主義社會商品貨幣經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)有密切聯(lián)系。 LOGO ?在從封建社會向資本主義社會過渡期間，高利貸的作用具有雙重性。 ?新興資產(chǎn)階級運用行政和經(jīng)濟(jì)手段同高利貸信用進(jìn)行斗爭，高利貸逼迫降息，為適應(yīng)資本主義的要求，高利貸信用轉(zhuǎn)化為資本主義信用 ?現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)：現(xiàn)代高度發(fā)達(dá)的商品貨幣經(jīng)濟(jì)，亦可稱為市場經(jīng)濟(jì) —— 起源于資本主義萌芽時期和初期階段。 二、信用關(guān)系主體 個人、企業(yè) 政府、金融機構(gòu)、 國際部門 擴展部分 LOGO 三、信用關(guān)系中的個人（家庭） 個人是以家庭為單元進(jìn)行分析 家庭也有盈余和赤子問題，需要調(diào)劑 家庭余缺調(diào)劑表現(xiàn)為： 借入（借款、貸款） 借出（投資、存款） 家庭是資金的凈借出者 借出大于借入 LOGO 四、信用關(guān)系中的企業(yè) 企業(yè)是市場的主體， 是現(xiàn)代信用關(guān)系中 的主要成員。 LOGO 第三節(jié) 社會主義制度下信用的發(fā)展 ?一、社會主義制度下信用的發(fā)展 ?原蘇聯(lián)“十月革命 ”成功之后，總的說信用即處于停滯狀態(tài)。 ?主要四種形式： ?商業(yè)信用 ?銀行信用 ?國家信用（政府信用） ?消費信用 LOGO ?注：還有國際信用、合作信用、公司債券信用、租賃信用、信托信用、股份信用、民間信用等 ?劃分各種信用形式的主要標(biāo)準(zhǔn) （ 3個 ） ： ?（ 1）當(dāng)事人：債權(quán)人和債務(wù)人是誰 ?（ 2）經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：信用貨幣或商品的用途是什么？ ?（ 3）采取什么形態(tài) ?主要信用形式的劃分標(biāo)準(zhǔn)： 書 P38 LOGO 總結(jié)： ?現(xiàn)代信用的形式繁多 ,按信用主體的不同，可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用等四種主要形式。它可以直接用商品提供，也可以用貨幣提供，但它必須與商品交易直接聯(lián)系在一起 ,這是它 與銀行信用的主要區(qū)別。 LOGO ?4．商業(yè)信用的局限性 雖然商業(yè)信用在調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺、提高資金使用效益、節(jié)約交易費用、加速商品流通等方面發(fā)揮著巨大作用 ,但它存在著以下四個方面的局限性： ?（ 1）嚴(yán)格的方向性。 LOGO ?中國的商業(yè)信用 ?在奴隸社會即已產(chǎn)生，但直至近代，工商企業(yè)之間的商業(yè)信用仍未規(guī)范化，習(xí)慣上不是使用規(guī)