證券公司違規(guī)行為及其風險管理-全文預覽
【正文】 構(gòu)從事證券自營業(yè)務 ,持有一種非國債類證券按成本價計算的總金額不得超過凈資產(chǎn)或證券營運資金的 20%等等。主要表現(xiàn)，一是在發(fā)行人改制上市過程中，明知其存在過度包裝等違法違規(guī)行為仍為其承銷，甚至參與、共同違規(guī)；二是采取不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務；三是發(fā)行過程中不按程序操作等違規(guī)行為。 違規(guī)行為產(chǎn)生時，其帶來的損失也不是當時就能表現(xiàn)出來的。 因此 ，我國證券公司目前亟待加強對違規(guī)風險的管理和控制。 3. 風險管理體制不完善，對違規(guī)行為控制不力。與國外大證券公司相比，我國證券公司的資產(chǎn)規(guī)模實在太?。ㄈ缑懒肿C券的注冊資本為 22 億美元）。而對這些違法違規(guī)帶來的風險，沒有嚴密的管理措施。 三、我國證券公司目前的現(xiàn)狀亟待加強對違規(guī)風險的防范和控制 我國的證券市場正在走上規(guī)范之路，幾經(jīng)重組和調(diào)整，證券公司的經(jīng) 營行為也越來越規(guī)范。他們的退出無不是因為疏于內(nèi)控和風險防范，大量違規(guī)經(jīng)營，最終導致債臺高筑，難以為繼。加福雷辭職，公司被罰款 2 億美元并被迫關(guān)閉； 1994 年， Kidder Peabody 公司因一名交易員在美國國債交易中，利用內(nèi)部賬戶系統(tǒng)的差異制造出 億多美元的虛假利潤，使總裁麥克如果證券公司的經(jīng)營行為都違規(guī)了、不合法此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 3 了，那何談對其他風險的防范呢？因此，可以說，違規(guī)風險是證券公司面臨的最大風險。這類風險影響廣泛，證券公司既無力獨立消除，也無法完全回避。證券公司風險管理活動，就是要對證券公司自身及其工作人員的違規(guī)行為進行識別，衡量和分析違規(guī)行為的風險程度，并在此基礎(chǔ)上 采取有效控制措施，用最經(jīng)濟合理的方法來綜合處置違規(guī)行為，保障證券公司的利益，使自身健康、規(guī)范、長遠地發(fā)展。證券公司管理風險的機制，是一個三位一體的有機體系，包括風險的識別與評估機制、風險的防范與控制機制、風險的轉(zhuǎn)移與補償機制。其定義包含了損失與不確定性兩個非常重要的因素，風險是人們難以確定何時、何處、何種程度發(fā)生損失的可能性。此資料來自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 1 證券公司違規(guī)行為及其風險管理 證券公司作為證券市場的重要力量，在一定時期甚至是主導力量，其經(jīng)營行為是否合法合規(guī)，對證券市場的影響非常明顯，而對其自身的發(fā)展更是至關(guān)重要。 證券公司違規(guī)行為和風險管理的內(nèi)在聯(lián)系 一、規(guī)范證券公司的經(jīng)營行為是風險管理的重要內(nèi)容 風險是指引起損失產(chǎn)生的不確 定性。它是證券公司防范和化解風險的一切活動的總稱。不管違規(guī)者主觀愿望如何，首先其行為是違法違規(guī)的，是不能公開的，即使違規(guī)行為給證券公司帶來了盈利，也要受到相應的違規(guī)處罰，因為其最終結(jié)果或者說必然結(jié)果會給證券公司自身帶來損失，隱藏著極大的風險。系統(tǒng)風險也稱公共風險或不可分散風險，是指那些對所有企業(yè)都產(chǎn)生影響的風險，屬于外生風險。而證券公司對內(nèi)生的非系統(tǒng)風險的防范和控制，以及對系統(tǒng)風險的規(guī)避，依
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