【正文】 和內(nèi)部控制制度,實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作。 股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷(xiāo)系統(tǒng)獨(dú)立完整性。 三、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)的要求,勤勉盡責(zé),誠(chéng)實(shí)信用,做好輔導(dǎo)工作。 五、復(fù)議 發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè),接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起60日內(nèi),可提出復(fù)議申請(qǐng)。 四、核準(zhǔn)發(fā)行 依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn),中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過(guò)程中,將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn),兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi),將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到推薦材料后,在5個(gè)工作日內(nèi)委托科學(xué)技術(shù)部和中國(guó)科學(xué)院對(duì)企業(yè)進(jìn)行論證,科學(xué)技術(shù)部和中國(guó)科學(xué)院收到材料后在40個(gè)工作日內(nèi)將論證結(jié)果函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 在輔導(dǎo)期間,主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)考試。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。 創(chuàng)匯水平一般需達(dá)到稅后凈利潤(rùn)的10％，確保上市后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，屬于基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)的可適當(dāng)放寬，但應(yīng)征得有關(guān)外匯管理部門(mén)的同意。對(duì)國(guó)家支持發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，境外證券交易所對(duì)業(yè)績(jī)有豁免的，可以不需要連續(xù)三年盈利業(yè)績(jī)。有經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)急需外匯的重大技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的企業(yè)，可優(yōu)先考慮。（二） 企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?，急需資金。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況，對(duì)上述發(fā)行、上市條件予以豁免或調(diào)整。（四） 中國(guó)證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。以發(fā)起方式設(shè)立的公司首次增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，還應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定第八條第(六)項(xiàng)的規(guī)定。(五) 公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。(三) 開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上,最近三年連續(xù)盈利。1999年證券公司新股發(fā)行、配股、增發(fā)主承銷(xiāo)家數(shù)前十八位1國(guó)泰君安2111國(guó)通證券52光大證券1913山東證券53海通證券1714西南證券43國(guó)信證券1715北京證券35南方證券1615華泰證券36中信證券1415湘財(cái)證券36華夏證券1418河北證券28廣發(fā)證券1218東方證券29大鵬證券818長(zhǎng)城證券210申銀萬(wàn)國(guó)618長(zhǎng)江證券211聯(lián)合證券518廈門(mén)證券2資料來(lái)源；1999年證券公司新股發(fā)行、配股、增發(fā)主承銷(xiāo)金額前二十位 單位：萬(wàn)元1國(guó)泰君安11廣發(fā)證券2海通證券12國(guó)通證券3南方證券13山東證券4光大證券14西南證券5國(guó)信證券15平安證券6中信證券16大鵬證券7申銀萬(wàn)國(guó)17華泰證券8北京證券18河北證券9華夏證券19東方證券10聯(lián)合證券20長(zhǎng)城證券資料來(lái)源：n 香港及海外業(yè)務(wù)中國(guó)光大控股有限公司下屬中國(guó)光大證券（香港）有限公司和中國(guó)光大融資有限公司的在國(guó)內(nèi)有關(guān)兄弟部門(mén)的合作下，以不同角色積極參與了十余家H股公司及40余家香港公司的股票發(fā)行上市工作，在香港及海外市場(chǎng)獲得了良好的聲譽(yù)。中國(guó)光大（集團(tuán)）總公司 （北京）中國(guó)光大集團(tuán)有限公司 （香港）光大證券有限公司中國(guó)光大控股有限公司（香港上市公司）南方總部北方總部上?？偛课鞑靠偛恐袊?guó)光大期貨公司中國(guó)光大融資公司中國(guó)光大財(cái)務(wù)公司中國(guó)光大證券香港中國(guó)光大證券國(guó)際全國(guó)39個(gè)營(yíng)業(yè)部光大資料研究公司n 銀行與證券相輔相成光大證券與光大銀行是同屬光大集團(tuán)的金融企業(yè)，光大銀行雄厚的資金實(shí)力為光大證券承購(gòu)包銷(xiāo)證券提供了有力的資金保障，同時(shí)也可為企業(yè)提供長(zhǎng)短期結(jié)合的融資服務(wù)。光大證券已建立起一支在國(guó)內(nèi)外頗具影響的經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍，吸引和培養(yǎng)了一大批優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)人才，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均創(chuàng)造了輝煌的成績(jī)，是國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)最快、資產(chǎn)質(zhì)量最好的證券公司之一。朝氣蓬勃、銳意進(jìn)取的新一代券商——光大證券有限責(zé)任公司n 發(fā)展歷程1996年，光大集團(tuán)對(duì)其屬下的證券業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重組，成立了光大證券有限責(zé)任公司（下稱(chēng)光大證券）。 ，發(fā)起人對(duì)擬投入股份有限公司資產(chǎn)的價(jià)值的估算意見(jiàn)。 如所募資金用于投資項(xiàng)目需要經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的，應(yīng)附有國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的文件。 省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策或根據(jù)企業(yè)具體情況對(duì)外資比例如果有限制性要求的，應(yīng)在推薦文件中注明其比例限制或發(fā)行額度。省級(jí)人民政府和國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)可聯(lián)合推薦企業(yè)。(二)證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司,須在境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)確定后,將有關(guān)機(jī)構(gòu)名單報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。經(jīng)批準(zhǔn)后,公司方可向香港聯(lián)交所提交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。不同意受理的,說(shuō)明理由。股票(A、B股)發(fā)行核準(zhǔn)程序流程圖主承銷(xiāo)商對(duì)發(fā)行人輔導(dǎo)一年企業(yè)確定上市計(jì)劃確定主承銷(xiāo)商簽定上市輔導(dǎo)協(xié)議并報(bào)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行上市征求國(guó)家發(fā)計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委意見(jiàn)核準(zhǔn)發(fā)行發(fā)行審核委員會(huì)審核 六 境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批程序(一)在向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)3個(gè)月前,保薦人須同證監(jiān)會(huì)交《指引》第二部分(一)至(三)項(xiàng)文件(一式四份,其中一份為原件),同時(shí)抄報(bào)有關(guān)省級(jí)人民政府和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)。有關(guān)部門(mén)將采取超常規(guī)的、具有創(chuàng)造性的思路培育機(jī)構(gòu)投資者，盡快提高機(jī)構(gòu)投資者在我國(guó)證券市場(chǎng)的比重。 證監(jiān)會(huì)指出，推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制的重要基礎(chǔ)是中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)。 設(shè)立獨(dú)立董事對(duì)企業(yè)的發(fā)展至少有三方面好處：其一，獨(dú)立董事不擁有企業(yè)股份，不代表特定群體的利益，較少受內(nèi)部董事的影響，公正性強(qiáng)，可以確保董事會(huì)集體決策，防止合謀行為，保護(hù)中小股東的利益；其二，獨(dú)立董事不在企業(yè)任職，能夠?qū)?jīng)理層進(jìn)行更有效的制衡并客觀評(píng)價(jià)經(jīng)理層的業(yè)績(jī)；其三，獨(dú)立董事大多為財(cái)務(wù)、市場(chǎng)方面的專(zhuān)家，有決策所需要的各種知識(shí)，可以解決董事會(huì)決策的妥當(dāng)性問(wèn)題。公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心，而規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵要看董事會(huì)能否充分發(fā)揮作用。3月17日以后，按核準(zhǔn)程序要求由主承銷(xiāo)商推薦的擬發(fā)行Ａ股企業(yè)，包括3月17日以后確認(rèn)的高新技術(shù)企業(yè)，嚴(yán)格按核準(zhǔn)程序的規(guī)定執(zhí)行。 建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度,實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作。 股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷(xiāo)系統(tǒng)獨(dú)立完整性。四是在股票發(fā)行定價(jià)上，由發(fā)行人與主承銷(xiāo)商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。二是在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營(yíng)的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場(chǎng)規(guī)律持續(xù)成長(zhǎng)的需要。相信我們的合作將是十分順利的，并預(yù)祝公司上市取得圓滿成功！光大證券有限責(zé)任公司2000年 月 日目 錄第一章 企業(yè)股票上市的核準(zhǔn)制度和申請(qǐng)程序一 推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制二 實(shí)行上市輔導(dǎo)三 試行獨(dú)立董事制四 股票(A、B股)發(fā)行核準(zhǔn)程序五 境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批程序六 推薦境外募集股份及上市預(yù)選企業(yè)的程序第二章 光大證券有限責(zé)任公司介紹一 發(fā)展歷程二 國(guó)際國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)同時(shí)、同步三 強(qiáng)大的跨國(guó)集團(tuán)后盾四 銀行與證券相輔相成五 投資銀行業(yè)務(wù)六 香港及海外業(yè)務(wù)第三章 幾個(gè)可選擇上市地的上市條件一 國(guó)內(nèi)A股上市條件二 國(guó)內(nèi)B股上市條件三 國(guó)內(nèi)第二交易系統(tǒng)的發(fā)行上市條件四 香港創(chuàng)業(yè)板的上市條件五 推薦境外上市預(yù)選企業(yè)的條件附件一《中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》附件二《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)工作暫行辦法》附件三 中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就股票發(fā)行相關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)附件四 獨(dú)立董事制使企業(yè)嘗到甜頭附件五 輔 導(dǎo) 協(xié) 議附表一 擬發(fā)行公司基本情況資料表附表二 股票發(fā)行上市輔導(dǎo)報(bào)告附表三 發(fā)行上市輔導(dǎo)匯總報(bào)告第一章 企業(yè)股票上市的核準(zhǔn)制度和申請(qǐng)程序一 推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制是中國(guó)證券市場(chǎng)的一場(chǎng)重大革命。但如何在浩瀚的資本市場(chǎng)中，找到適合貴公司的航線并乘風(fēng)破浪達(dá)到彼岸，是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)且極具創(chuàng)造性的工作。股票上市不僅可以使企業(yè)獲得一個(gè)長(zhǎng)期的低成本融資渠道，并降低負(fù)債比例、增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且企業(yè)上市后建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為特征的公司治理結(jié)構(gòu)，利用管理層持股、認(rèn)股權(quán)獲得一種激勵(lì)機(jī)制等，都可以給企業(yè)的發(fā)展注入新的活力；同時(shí)，股票上市還是企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，迎戰(zhàn)進(jìn)入WTO后涌入的海外兵團(tuán)、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。任何企業(yè)的發(fā)展壯大，都離不開(kāi)資本市場(chǎng)。貴公司發(fā)展到今天，開(kāi)始考慮向資本市場(chǎng)邁進(jìn)，是非常明智而且及時(shí)的英明決策。我們堅(jiān)信，隨著中國(guó)邁入WTO的大門(mén)及中國(guó)金融市場(chǎng)的改革開(kāi)放，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的海內(nèi)外上市將風(fēng)起云涌、波瀾壯闊！光大證券愿與貴公司一道，為貴公司及中國(guó) 民族工業(yè)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)，并愿以多年來(lái)在為其他企業(yè)提供服務(wù)的過(guò)程中所積累下來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，為貴公司提供有價(jià)值的服務(wù)。 和行政審批制相比，核準(zhǔn)制的主要特點(diǎn)：一是在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷(xiāo)商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷(xiāo)商的責(zé)任。發(fā)審委表決通過(guò)