鄭州商品交易所菜籽油風險控制管理辦法-全文預覽
【正文】 保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。N的計算公式如下： Ｎ＝（Ｐt—Ｐ0）／Ｐ0100% t=4,5Ｐ0為Ｄ1交易日前一交易日結算價Ｐt為t交易日結算價，t=4，5交易所采取上述措施須事先報告中國證監(jiān)會。交易結束后，交易所對全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金。具體見下表：雙邊持倉量(N萬手)一般月份交易保證金比例N≤405%40N≤50 7%50N≤6010%N6015%第七條 交割月前一個月份菜籽油期貨合約按上旬、中旬和下旬分別采取不同的交易保證金比例。菜籽油期貨合約最低交易保證金為合約價值的5%。鄭州商品交易所菜籽油風險控制管理辦法（2007年6月1日鄭州商品交易所第五屆理事會審議通過）第一章 總則第一條 為加強菜籽油期貨交易風險管理，維護交易當事人的合法權益，保證鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進行，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》制定本辦法。第二章 保證金制度第四條 菜籽油期貨實行保證金制度。第六條 一般月份菜籽油期貨合約按持倉量的不同收取不同的交易保證金比例。第九條 交易過程中，當某一合約持倉量達到某一級持倉總量時，新開倉合約按該級交易保證金標準收取。提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的3倍。如遇法定節(jié)假日休市時間較長，交易所可以根據(jù)市場情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標準和漲跌停板幅度。第十五條 當菜籽油以漲跌停板價格成交時，成交撮合原則實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。若第二個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第三個交易日自動回復到期貨合約規(guī)定價幅和保證金標準；若第二個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當日結算時和下一交易日維持提高后保證金比例不變，下一交易日價幅維持提高后的價幅。交易所將以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，且單位持倉虧損大于或等于交易日結算價的5%的所有持倉，以當日漲跌停板價與該合約盈利持倉按規(guī)定方式和方法自動撮合成交。第十九條 強制減倉的具體操作方法如下:（一）強制減倉的數(shù)量為強制減倉當日收市后已在計算機系統(tǒng)中申報但沒有成交且客戶（或非經(jīng)紀會員，下同）該合約的單位持倉虧損大于或等于交易日結算價5％的所有申報平倉數(shù)量的總和。（三）平倉數(shù)量的分配原則及方法: 1．平倉數(shù)量的分配原則:（1）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機與保值的不同分成四級，逐級進行分配。最后分配給單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的保值持倉(以下簡稱盈利2倍的保值持倉)。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利1倍的投機持倉分配；若還有剩余，則再向盈利1倍以下的投機持倉分配；若還有剩余，則再向盈利2倍的保值持倉分配；若還有剩余則不再分配(見本辦法附件一)。然后，對客戶持倉以持倉時間從長到短為序進行選取。交易所采用本辦法第十八條第二款第（二）項所列化解風險措施之后，當日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市，則下一個交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復正常水平；若市場風險仍未化解，則交易所宣布為異常情況，并按有關規(guī)定采取風險控制措施。 第二十三條 菜籽油合約的限倉數(shù)量按上市交易的“一般月份”、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次遞減。具體數(shù)量如下：交割月份最大單邊持倉（手） 經(jīng)紀會員 非經(jīng)紀會員 客戶600030002000第二十七條 經(jīng)紀會員名下全部客戶所有持倉的合計數(shù)（多頭部位、空頭部位分別計算，下同），不得超出該會員的限倉數(shù)額。（一）基數(shù)：是經(jīng)紀會員限倉總額中相對固定的部分，也是其限倉數(shù)額的最低水平，由交易所規(guī)定，具體見本辦法第二十四、二十五、二十六條規(guī)定；（二）信用增數(shù)：是經(jīng)紀會員限倉總額中可依注冊資本情況作變動的部分；以注冊資本3000萬元為底數(shù)，在此基礎上，每增加500萬元注冊資本，限倉數(shù)額相應增加基數(shù)的10％；信用增數(shù)的最大值與基數(shù)相等；（三）業(yè)務增數(shù)：是經(jīng)紀會員限倉總額中可依業(yè)務經(jīng)營情況作變動的部分；以年交易金額40億元、10個客戶為底數(shù)，在此基礎上，設定若干檔次，分別規(guī)定各檔次限倉增額系數(shù)。第三十條 經(jīng)紀會員的限倉數(shù)額，由交易所根據(jù)會員的申請每半年核定一次。交易所統(tǒng)計去年7月1日至當年6月30日經(jīng)紀會員的交易量，核定限倉數(shù)額后于7月20日前通知經(jīng)紀會員，并予公布；該限倉數(shù)額適用于其當年7月21日至次年1月20日期間（含起、止日）的各品種期貨合約的交易。對超過持倉限額的會員或客戶，交易所按有關規(guī)定執(zhí)行強行平倉。第五章 大戶報告制度第三十五條 交易所實行大戶報告制度。達到報告界限的會員和客戶在首次履行報告責任和義務后，如需再次報告或補充報告，由交易所通知有關會員。 第四十條 經(jīng)紀會員應對達到交易所報告界限的客戶所提供的有關材料進行初審，然后轉(zhuǎn)交交易所。第六章 強行平倉制度第四十三條 交易所實行強行平倉制度。若時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行。2．會員沒有提供平倉名單的，屬前條第（一）項的強行平倉：其需要強行平倉的持倉由交易所按先投機、后套利、再套期保值的原則，并按上一交易日閉市后合約總持倉量由大到小順序，先選擇持倉量大的合約作為強行平倉的合約，再按該會員客戶該合約的凈持倉虧損由大到小確定。4．會員沒
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