《etf套利業(yè)務(wù)》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 專業(yè)分析能力外，還需要熟練掌握 ETF套利交易系統(tǒng)操作方法、 ETF的交易流程、套利機(jī)制和各種交易策略等。 ? 出現(xiàn)某個(gè)股票停牌事件，而客戶想購買或賣出該股票，可以建議客戶通過 ETF做多套利或者做空套利來實(shí)現(xiàn)目的。 比較適合做 ETF的客戶群 ? 歷史數(shù)據(jù)表明，從中長期投資收益看，指數(shù)型基金的收益超過 80%股票型基金，所以對于 資金量不大且操作能力較弱 的客戶，我們可以 推薦其購買二級市場的 ETF基金 ，而且可以采用定投方式購買，中長期持有。 事件套利 事件做空套利 處于系統(tǒng)性熊市市場，或者出現(xiàn)較大利空消息而停牌的股票，投資者對停牌個(gè)股看空，但 ETF凈值尚未反映該預(yù)期時(shí)，投資者可利用 ETF的現(xiàn)金替代功能進(jìn)行 T+0交易、實(shí)現(xiàn)股票延時(shí)買入，通過現(xiàn)金替代返還盈利； 相當(dāng)于投資者按照停牌前價(jià)格賣出該股， 而基金公司會在復(fù)牌后按照實(shí)際交易價(jià)格與投資者結(jié)算買入成本，從而使投資者鎖定賣出價(jià)降低損失或者獲得做空盈利。 事件套利 事件做多套利 當(dāng) ETF某只成分股停牌，且在停牌期間該公司出現(xiàn)利好消息，盡管通過二級市場已無法買入該股票，但投資者可以通過買入 ETF再贖回的方式獲得該股份。 延時(shí)套利 案例 在 ， 投資者判斷大盤將上漲，則買入一籃子股票，并換成ETF份額；當(dāng)?shù)竭_(dá) ，投資者判斷已到局部高點(diǎn)，則賣出 ETF份額， 實(shí)現(xiàn)了延時(shí)套利。 ETF業(yè)務(wù)知識 ETF套利模式 ETF套利系統(tǒng)相關(guān)操作簡介 ETF套利模式主要有三種 瞬時(shí)套利 延時(shí)套利 事件套利 瞬時(shí)套利 溢價(jià)瞬時(shí)套利 當(dāng) ETF價(jià)格大于 ETF凈值時(shí)，產(chǎn)生溢價(jià)交易，如果溢價(jià)大于套利中涉及的交易成本時(shí)，則可實(shí)施溢價(jià)瞬時(shí)套利。 ? T日賣出的資金當(dāng)日可用。 ETF交易 規(guī)則 ETF的二級市場交易規(guī)則： ? ETF投資起點(diǎn)低：交易單位最低為 1手，即 100股。金融產(chǎn)品部 張瀅 2022年 6月 ETF套利業(yè)務(wù) ETF業(yè)務(wù)知識 ETF套利 模式 ETF套利系統(tǒng)相關(guān)操作簡介 什么是 ETF？ 交易型開放式指數(shù)基金 (簡稱“ ETF”，為“ Exchange Traded Funds”的縮寫 )是一種特殊形式的開放式證券投資基金，以追蹤某一特定指數(shù) (即“目標(biāo)指數(shù)” )走勢為投資目標(biāo)，通常采用一籃子股票進(jìn)行申購贖回，基金份額在證券交易所上市交易。因此，申購贖回主要適合機(jī)構(gòu)投資者和大額資金的個(gè)人投資者參與。 ? T日買入、 T+1賣出。 截至 2022611，滬深兩市 ETF 代碼 ETF名稱 基金管理人 上市日 成份股數(shù)量 最小申贖量 510050 50ETF 華夏 50 100萬份 510180 180ETF 華安 180 300萬份 510880 紅利 ETF 友邦華泰 50 50萬份 510060 央企 ETF 工銀瑞信 50 100萬份 510010 治理 ETF 交銀施羅德 100 100萬份 510020 超大 ETF 博時(shí) 20 100萬份 510030 價(jià)值 ETF 華寶興業(yè) 58 50萬份 159901 深 100ETF 易方達(dá) 100 100萬份 159902 中小板 華夏 100 50萬份 159903 深成指 ETF 南方 40 30萬份 收費(fèi) 對象 收費(fèi)項(xiàng)目 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 備注 投資者 交易傭金 不得高于成交金額的 3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)，起點(diǎn) 5元 （包括證券交易經(jīng)手費(fèi)、證券交易監(jiān)管費(fèi)等費(fèi)用 ） 投資者交證券公司 申購 /贖回傭金 不超過申購、贖回份額的 5‰ 投資者交證券公司 申購 /贖回 組合證券過戶費(fèi) 按證券過戶面額向投資者單邊收取 ‰，前三年減半收取 投資者交登記結(jié)算公司 非交易過戶費(fèi) 100元 /筆 向轉(zhuǎn)讓雙方收取 申購贖回經(jīng)手費(fèi) 暫免 投資者交交易所 ETF交易收費(fèi)情況 公司制定的費(fèi)率參考標(biāo)準(zhǔn) ? A股買賣傭金率沿用客戶原有設(shè)定的傭金率，但必須大于公司原有測算的成本傭金率： ‰ （萬分之二點(diǎn)五）； ? ETF買賣傭金率沿用客戶原有設(shè)定的傭金率，但必須大于公司原有測算的成本傭金率： ‰ （萬分之一點(diǎn)五）； ? ET
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