《長信元素第一黃》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 多項風險及危害，包括環(huán)境污染、意外或泄漏、工業(yè)及運輸意外、預(yù)料之外的勞工短缺及補償索賠、糾紛或罷工、采購商品及服務(wù)成本增加；所需物料及供給品短缺；電力中斷、機電設(shè)備故障；監(jiān)管環(huán)境變動；自然災(zāi)害，諸如惡劣天氣情況、水災(zāi)、地震、礦壁倒塌、尾礦壩倒塌及陷落，因或不一定因全球變暖而導(dǎo)致的不尋?；蝾A(yù)料之外的氣候狀況；以及遇到不尋?；蝾A(yù)料之外的地質(zhì)狀況 中信錦繡資本 CITIC Kingview Capital 時間 工作 6月 8日 —— 6月 22日 【 第一黃金股東通函和我方要約函 】 接受投資者咨詢，簽署投資意向書 6月 23日 —— 8月 4日 【 第一黃金股東大會 】 投資人溝通，準備合伙協(xié)議等文件 8月 5日 —— 8月 12日 【 預(yù)計獲得國家發(fā)改委批文 】 收取 50%全款 8月 15日 —— 9月 9日 簽署合伙協(xié)議 9月 12日 —— 9月 20日 全部資金到位 9月 30日 第一黃金收購交易交割 具體方案： （ 1）本次投資每份 400萬元起，要求投資人在 8月 12日向中信錦繡資本指定賬戶打入投資總額50%，投資款尾款的到賬時間截至 9月 20日。 不同金價及市盈率假設(shè)下的年化收益率情況如下表： * 基金規(guī)模 ， 包含 5年的管理費 年化收益率范圍 退出市盈率 10x 15x 30x 金價，美元 /盎司 1000 % % % 1200 % % % 1500 % % % 中信錦繡資本 CITIC Kingview Capital 風險因素 15 黃金價格及需求的波動 ? 眾多因素可影響國際市場的黃金價格，包括但不限于國際經(jīng)濟狀況是否穩(wěn)定以及全球政治及社會狀況之波動，而這些均非本基金控制范圍之內(nèi)。 中信錦繡資本 CITIC Kingview Capital 項目流程說明 10 （ 1）融資 ?總計 ?長信元素為普通合伙人，出資 2239萬元 ?有限合伙人（ LP）出資 民幣 （ 2）投資 ?與中信白銀、中非基金一起，聯(lián)合收購第一黃金，獲取控股權(quán) （ 3）管理 ?支持現(xiàn)有管理層，白銀提供技術(shù)運營支持 ?以第一黃金為平臺，整合南非的黃金資產(chǎn)，搭建中信白銀海外黃金開發(fā)平臺 ?香港轉(zhuǎn)板上市 （ 4）退出 ?H股上市退出 ?中信白銀按評估后的市場公允價格以現(xiàn)金或股份受讓項目公司股權(quán) （ 5）回報 ?普通合伙人收取管理費用和管理獎勵 ?向有限合伙人分配項目收益 長信元素 普通合伙人 GP 投資人 有限合伙人 LP 長信股權(quán)投資基金 （有限合伙企業(yè)） ① 第一黃金公司 ② ③ ④ ⑤ 中信錦繡資本 CITIC Kingview Capital ? 總募集規(guī)模：人民幣 * (其中境內(nèi)募集 ， 境外募集 3000萬美元 ) ? 投資標的：與中信白銀、中非基金組成投資聯(lián)合體，對在澳大利亞和南非兩地上市的第一黃金公司（代碼： ）進行控股收購 ? 管理獎勵：在投資年化收益率達到并超過 8%的前提下， GP分成比例為投資收益的 20% ? 執(zhí)行事務(wù)合伙人管理費率：總募集金額的 %/年 ? 有限合伙人 （ LP） 投資門檻：人民幣 400萬元 /份 ， 認繳金額 【 400萬 】 元以上者優(yōu)先 ? 項目 期限： 5年 （ 可根據(jù)實際情況征得投資人同意提前終止或適當延長 ） ? 退出途徑 ：原上市公司退出；轉(zhuǎn)板香港退出；合作方收購股權(quán)； 整體出售給第三方 ? 預(yù)期收益 （ LP） ：首批項目預(yù)期投資收益率為 277%， 按 5年投資期的保守估計 ， 投資的年化收益率為 55%；扣除認購費 、 管理費 、 管理獎勵后 ， LP年化收益率不低于 38%（ 未代繳所得稅 ） 有限合伙人（ LP） 投資要素 11 *注：基金規(guī)模 ， 包含 5年的管理費 ， 其中 ， 100%收購第一黃金情況下的基金投資額 。 中信錦繡資本 CITIC Kingview Capital 公司擴張戰(zhàn)略（續(xù)） 聯(lián)合體在控股收購第一黃金之后，計劃在香港進行轉(zhuǎn)板上市，一方面幫助公司借助股東的影響力進入亞洲資本市場，為實現(xiàn)公司擴張戰(zhàn)略進行融資，另一方面提升公司估值，便于基金在合適時機的退出。 借助聯(lián)合體的資金注入和融資渠道（中信集團、國開行等）、白銀的技術(shù)支持，以及現(xiàn)有管理團隊的運營，在未來 5年內(nèi)： 1. 完成現(xiàn)有的 3個待開發(fā)項目的勘探開發(fā)和建設(shè)，預(yù)計至少可增加 5噸以上的黃金產(chǎn)量 2. 進一步推進目前正在接洽的 3個以上并購項目，整合南非的優(yōu)質(zhì)黃金資產(chǎn)，加速
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