投資者教育培訓(xùn)課件(中國金融期貨交易所)-全文預(yù)覽
【正文】 倉之和不得超過現(xiàn)貨資產(chǎn)規(guī)模216。期現(xiàn)匹配：224。有效時間上，每次申請有效期 12個月；252。套利額度審批流程同目前套保額度審批216。216。216。根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強行平倉的；224。 會員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的，交易所對其持倉實行強行 平 倉：224。同一客戶在不同會員處的持倉 合并計算 。 交易所 可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況，制定、調(diào)整并 公布持倉報告標(biāo)準(zhǔn) 。216。中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 34 413 持倉限額制度216。n 季月合約上市首日 漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價的 正負(fù) 20％ 。 期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報價； 遇國家法定長假； 交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯變化； 交易所認(rèn)為必要的其他情形。 滬深 300股指期貨合約的 最低 交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為 12%。既有賣出套期保值，也有買入套期保值。2022年 5月 14日起開始批準(zhǔn)從事套期保值交易的編碼以及額度申請，目前套保持倉已初具規(guī)模。224。216。 216。216。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 216。 日常交易中，主力合約價格與滬深 300指數(shù)的相關(guān)系數(shù)在 99%以上。 成交持倉比持續(xù)下降，從初期的 20倍左右降至目前的 7倍左右。 市場持倉量呈平穩(wěn)增長態(tài)勢。 當(dāng)月合約持倉量約占全市場總持倉量的 60%。 合約成交量主要集中在到期前最后 5周，約占 90%。 實施異常交易實時監(jiān)控，交易日趨理性。 日均成交 24萬手，近期在 30多萬手左右。 持倉平穩(wěn)上升，成交持倉比下降216。216。中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange l 正確理解 “可用資金 ” 18 216。綜合評估 ：224。具有累計 10個交易日、 20筆以上 的股指仿真交易成交記錄 ,或者 最近三年內(nèi) 10筆以上 商品期貨成交記錄?？蛻繇毦邆涔芍钙谪浕A(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試。 可用資金要求 :224。216。 作為套期保值者，套保前后的狀況將基本保持不變。216。 預(yù)期市場下跌，但手中的股票仍需繼續(xù)持有。套保操作就是盡可能降低這種不確定性， 在股票投資中扮演 保險工具 的角色。216。 套利交易中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 12 216。 樣本股具有較強的市值代表性和行業(yè)代表性，有利于投資者利用滬深300股指期貨進(jìn)行套期保值。n 指數(shù)計算： 采用 自由流通量 加權(quán)， 不存在流通市值與總市值之間的杠桿效應(yīng) 。由此可見，股指期貨產(chǎn)品是 應(yīng)投資者的避險需求 而產(chǎn)生的。 了解滬深 300指數(shù)中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 4 11 股指期貨市場與股票市場的關(guān)系二級流通市場一級發(fā)行市場風(fēng)險管理市場期貨市場金融期貨股指期貨利率期貨外匯期貨其他 燃料油期貨鋼材期貨商品期貨其他棉花期貨股票市場中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 5 216。 認(rèn)識股指期貨216。歷史背景： 20世紀(jì) 70－ 80年代，石油危機、浮動匯率制及經(jīng)濟(jì)滯脹等因素導(dǎo)致全球金融市場動蕩加劇，投資者的 避險需求激增 ，于是人們將商品期貨市場成熟的風(fēng)險管理機制應(yīng)用于金融領(lǐng)域。 最近一年（新股為上市以來）內(nèi) 日均成交金額 位于前 50％ ， 在其中再選擇 日均總市值 排名前 300名的股票作為樣本股。216。 投機交易216。套期保值： 在期貨市場建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，如果價格發(fā)生變動，則 在一個市場虧損時，必然在另一個市場獲利，其盈虧可基本相抵 ，從而達(dá)到 鎖定股票市值（保值） 的目的。 風(fēng)險是指未來發(fā)生損失的 不確定性 ,是無法準(zhǔn)確預(yù)計的。216。 預(yù)期市場將上漲（或下跌），但一時不知道應(yīng)該買（或賣）哪些股票； 或者意欲買入（或賣出）的股票已漲停（或跌停）。 套期保值者 ：規(guī)避股票投資的風(fēng)險，同時放棄風(fēng)險對應(yīng)的收益。 作為投機者，可能獲得較高的利潤，也可能發(fā)生較大的損失。 22 審慎評估，合理定位，理性參與中國金融期貨交易所 China Financia
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1