【正文】 ........................................................... 12 一．行業(yè)狀況 ............................................................................................................. 12 二．行業(yè) 競爭分析 ...................................................................................................... 13 三． 市場競爭之波特分析 ............................................................................................ 13 四．市場競爭之 SWOT 分析 ....................................................................................... 14 (一 )優(yōu)勢方面 ........................................................................................................... 14 (二 )劣勢方面 ........................................................................................................... 15 (三 )機會方面 ........................................................................................................... 15 (四 )威脅方面 ........................................................................................................... 15 五．投資前期準備 ...................................................................................................... 16 六．項目運作模式 ...................................................................................................... 16 一．分析方法的選擇 ................................................................................................... 17 二．分析思路 ............................................................................................................. 17 三．參數(shù)的選取 .......................................................................................................... 18 四．具體分析過程 ...................................................................................................... 22 1 項目投資估算 ....................................................................................................... 22 2 項目現(xiàn)金流量預測 ................................................................................................ 23 3 第五章 投資價值分析 .................................................................................................... 30 一．投資估算及資金籌措 ............................................................................................ 30 二．效益預測 ............................................................................................................. 31 三．有關指標的計算 ................................................................................................... 35 四．不確定性分析 ...................................................................................................... 36 第六章 結論 .................................................................................................................. 38 4 第一部分 前言 第一章 專利 基本概況 一． 專利基本信息 專利名稱 臺歷（七彩 ) 設計（發(fā)明）人 劉極上 申請?zhí)? .8XXXX 專利申請日 20xx 年 06 月 14日 公開 (公告 )日 20xx 年 05 月 28 日 申請人 劉極上 二． 專利 設計 人簡介 姓 名： XXX 地 址： XXXXXXXX 郵 編： XXXXX 傳 真： XXXXX 手 機：（ 0） XXXXXX 20xx年 05月 28日，中華人民共和國國家知識產(chǎn)權局向發(fā)明人劉極上受權。同時在中國知識產(chǎn)權網(wǎng) 和 等網(wǎng)上宣傳。目前，科技的發(fā)達，在臺歷的制作上也采用了各種不同的先進的技術。本專利產(chǎn)品 星期一到星期日每天一種色彩圖案，即從周日至周六每天的臺歷頁分別用自然光譜中的七種顏色表示 ， 依次為：紅、橙、黃、綠、青、藍、紫。該臺歷自身小巧精致，顏色多樣、鮮艷，如果將該 設計方法利用到臺歷制作上，將深受從老人到孩子等不同年齡層次廣大消費者的歡迎和喜愛。 它有效的把核心產(chǎn)品與外延產(chǎn)品結合起來，迎合市場需求，形成了新的領域。 從以上資料可以看出本項目產(chǎn)品符合市場需求，因此本產(chǎn)品具有一定的獨特性、創(chuàng)新性，此項專利比較先進。 二． 分析 目的 本次 分析 的目的是對 劉極上 擁有的專利，進行專業(yè)的核查和評價，為其進行技術轉讓提供參考。 （ 6） 委托方提供的《專利技術介紹資料》； 五 ． 分析基準日 12 （ 1）分析時間： 20xx 年 08 月 1日 — 20xx 年 08月 9日。 六． 分析 報告提交日期 本 分析 報告于 20xx年 08月 01 日提交。 7 假設未來生產(chǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營者具有一定的管理權限，且其管理層有能力擔當其職務； 8 運用本專利技術生產(chǎn)的產(chǎn)品能達到預期質量，保證生產(chǎn)量即為預期銷售量。 二．行業(yè) 競爭分析 一般來說，市場競爭環(huán)境通常分為四類，即完全競爭市場、壟斷競爭市場、寡頭壟斷市場和完全壟斷市場。 價格 P 需求曲線 DD S G 企業(yè)平均成本曲線 AC E Q1 產(chǎn)量 Q 圖 1 壟斷競爭市場模型圖 說明：市場價 G 高于平均成本價 E，面積 S=（ G— E） Q1 即為壟斷競爭市場企業(yè)的利潤。 14 企業(yè)只有加強自身能力才能對付新的進入者、供應商、現(xiàn)有競爭者、消費者、替代產(chǎn)品或服務帶來的諸多問題，并改變企業(yè)與其他競爭者之間的競爭對比力量。 圖 2 波特競爭戰(zhàn)略啟示： 從波特競爭戰(zhàn)略中，可以發(fā)現(xiàn)其基本觀點：企業(yè)戰(zhàn)略的關鍵是確立競爭優(yōu)勢。 (一 )優(yōu)勢方面 潛在進入者 替代品 供應商 購買商 行業(yè)競爭者 與目前對手 的競爭 新進入者的威脅 購買商討價還價能力 供應商討價還價能力 替代品或服務的威脅 15 綜合大量的事實，我們分析總結了關于此項目的幾點優(yōu)勢。 社會效益優(yōu)勢： 本專利產(chǎn)品是擁有自主知識產(chǎn)權的產(chǎn)品，是企業(yè)自身經(jīng)濟實力與技術實力的體現(xiàn)，可以使企業(yè)在市場中立于主動的地位。更為重要的是，專利發(fā)明人 對業(yè)內(nèi)的情況十分熟悉，主要原料的成本相對較低，更加提高了 項目 的成本優(yōu)勢。 產(chǎn)品認知度低：本產(chǎn)品上市之后可能需要消費者使用后與普通的同類產(chǎn)品相比較后認識到本產(chǎn)品的優(yōu)勢，然后才在消費者心里樹立起良好的品牌形象，這可能需要一定的資金與時間。 本專利所處行業(yè)近幾年的發(fā)展狀況良好，國家和地方政府為了促進相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展制定了一系列的優(yōu)惠政策，這給本專利技術和產(chǎn)品的推廣帶來了機遇。 五 ． 投資前 期 準備 首先，分析 競爭對手。因此在做臺歷印刷之前應當了解競爭對手產(chǎn)品的信息。 第三，獲得專業(yè)的 設計和印刷專家的幫助。很多時候我們并不想印刷一個特別大的臺歷帶回家。臺歷印刷中，質量是一個很重要的因素，商務臺歷更是如此。這種方式既可以利用現(xiàn)有企業(yè)的生產(chǎn)能力，還可以使那些沒有專業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗、但具備一定銷售渠道和能力的投資者也有機會加入該行業(yè)。 此次 分析 是確定“ 臺歷（七彩 )”專利技術項目的價值，其價值不在于投入貨幣和實物的價值，而在于它所能帶來的未來收益。 我們假設生產(chǎn)該項專利技術產(chǎn)品的企業(yè)第 1年為建設期，第 2 年正式進入生產(chǎn)期，第 2 年 年生產(chǎn) 量 達到設計生產(chǎn)能力的 40%，年產(chǎn) 臺歷（七彩 )1600 萬 冊 ；第 3 年 年生產(chǎn)量達到設計生產(chǎn)能力 的 50%，年產(chǎn) 臺歷（七彩 )20xx 萬 冊 ； 第 4年年生產(chǎn)量達到設計生產(chǎn)能力的 60%，年產(chǎn) 臺歷（七彩 )2400萬 冊 ；第 5 年年生產(chǎn)量達到設計生產(chǎn)能力的 100%，年產(chǎn) 臺歷（七彩 )4000 萬 冊 ,以后穩(wěn)量生產(chǎn) 。 其中每 冊 產(chǎn)品的原材料成本為 /冊 ，人工費用為 /冊 。 根據(jù)國際上通用的 LSLP 原則， 企業(yè)獲得資金、組織、勞動和技術這四因素綜合形成，獲利比重 1/4?？梢姡郜F(xiàn)率的實質是一種投 資報酬率。這些投資報酬率，即折現(xiàn)率等于無風險報酬率加上風險報酬率。采用β系數(shù)法對該專利技術項目的風險報酬率進行測算： Rr=(RmRg)*β 式中： Rr— 被評估的項目所在行業(yè)的風險報酬率 Rm— 社會平均收益率 Rg— 無風險報酬率 β — 被評估項目所在行業(yè)的β系數(shù)。自然壽命是指專利技術被新的技術替代的時間；法律壽命是指專利受法律保護的期限；經(jīng)濟壽命是指專利技術能帶來超額經(jīng)濟收益的期限。本分析中，固定資產(chǎn)采用直線法攤銷，開辦費在開始盈利的當期一次性進入成本；當年應收賬款在下一年收回；當年應付賬款在下一年償還。 25 表 5 銷售成本估算表 單位：萬元 項目