ch02證券及其衍生品-全文預(yù)覽
【正文】 為 8%,最終收益率的上限為 10%。 zsq zjgsu 普通股的類型 成長股 藍籌股 收入股 周期股 防守股 投機股等 。 有無面值 ？ 代表的股份數(shù) 、 股東的權(quán)利和義務(wù) 、 投資者的身份 股東的權(quán)利義務(wù)：普通股與優(yōu)先股 zsq zjgsu 普通股股東的權(quán)利 ? 收益分配權(quán) 、 剩余資產(chǎn)求償權(quán) 、 投票權(quán) 、 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等 。 。 如 1975年東芝發(fā)行了第一只含回售條款的轉(zhuǎn)券 ， 票面利率 %， 1990年到期 。 ◆ 贖回價格 ：一般在面值的基礎(chǔ)上上浮 36%， 離發(fā)行日越長 ， 價格越低 。 （ 3） 票面利率 。 zsq zjgsu ? convertible bonds ? CB是股票、債券、期權(quán)的結(jié)合。票面利率為 3%， 每年付息一次 （ 當(dāng)時 3年期銀行儲藏存款利率為 %，3年期企業(yè)債券 %， 3年期國庫券 %并保值貼補 ） 。 ■ 從表面上看，償債基金保護投資者的利益，但它實際上更可能傷害投資者。 ? 公司具有以市場價或償債基金價進行回購的選擇權(quán) 。 ? 票面利率的大小取決于 ：債券性質(zhì)、信用級別、市場利率水平等 . zsq zjgsu 到期期限（ maturity） ? 短期、中期（ 110年）、長期 ? 到期期限取決于 ：發(fā)行主體資金需求期限、市場利率的發(fā)展趨勢、債券二級市場的發(fā)達程度等。 ? 二十一、信用級別： 經(jīng)聯(lián)合資信評估有限公司綜合評定，本期債券的信用級別為AAA級。 ? 十七、承銷方式： 由中銀國際證券有限責(zé)任公司為主承銷商的承銷團以余額包銷的方式承銷本期債券。 ? 十三、付息首日：本期債券付息日為自 2020年至 2020年每年的 12月 14日（如遇法定節(jié)假日，順延至其后第一個工作日）；年度付息款項不另計利息。 ? 九、債券形式： 采用實名制記賬式，投資人認(rèn)購的本期債券在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的一級托管賬戶或在二級托管人處開立的二級托管賬戶中托管記載。在本期債券存續(xù)期內(nèi)，各計息年度的基準(zhǔn)利率與基本利差之和若不高于 %，當(dāng)期利率為 %；基準(zhǔn)利率與基本利差之和若高于 %，當(dāng)期利率為基準(zhǔn)利率和基本利差之和。 ? 二、發(fā)行主體： 浙江省交通投資集團有限公司。 ? 訪問證監(jiān)會網(wǎng)站（ ），了解目前我國的可交易證券品種。zsq zjgsu Ch02 證券及其衍生品 zsq zjgsu ?主要內(nèi)容： ? 主要的證券品種及其投資特性； ? 我國目前的可交易證券及其趨勢。訪問易方達基金公司網(wǎng)站（ ）等了解 ETF的含義與國際國內(nèi)的發(fā)展歷史。 1 債券 ? 債券的概念 ? 債券的構(gòu)成要素 ? 債券的性質(zhì) ? 債券的類型 ? 可轉(zhuǎn)換公司債券 zsq zjgsu 例 ? 一、債券名稱： 2020年浙江省交通投資集團有限公司公司債券（簡稱“ 04浙交通債”）。 ? 五、票面利率： 采用浮動利率形式，票面利率為基準(zhǔn)利率與基本利差之和；基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日和其他各計息年度起息日適用的中國人民銀行公布的一年期整存整取定期儲蓄存款利率；基本利差為 %，在本期債券存續(xù)期內(nèi)固定不變。 ? 八、發(fā)行期限： 10個工作日，自 2020年 12月 14日至 2020年 12月 27日。 ? 十二、起息日： 本期債券的起息日為發(fā)行首日，即 2020年 12月 14日，以后本期債券存續(xù)期內(nèi)每年的 12月 14日為該計息年度的起息日。 ? 十六、兌付期限： 自兌付首日起的 20個工作日。 ? 二十、債券擔(dān)保： 招商銀行杭州分行為本期債券本息全額提供無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。 ? 基本要素 發(fā)行目的 還本付息的承諾 :所以存在違約風(fēng)險 zsq zjgsu 債券的基本構(gòu)成要素 ? 票面價值 ? 票面利率 ? 到期期限 ? 利息支付方式 ? 本金償還方式 ? 其他 zsq zj
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