【正文】 18 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。在綜合評(píng)價(jià)中，要注意抵（質(zhì)）押物是否符合《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》的規(guī)定，抵質(zhì)押比率是否符合本行規(guī)定。 （二） 變現(xiàn)能力分析。 七 、 擔(dān)保情況調(diào)查分析 （一） 擔(dān)保物基本情況。主要從收入（銷售收入）、支出（成本、稅收、費(fèi)用等方面）和收益狀況進(jìn)行預(yù)測，結(jié)合還款計(jì)劃分析其實(shí)現(xiàn)的可能性。 主要從收入 （銷售收入）、支出（成本、稅收、費(fèi)用等方面）和 收益狀況 進(jìn)行預(yù)測，分析固定資產(chǎn)投資完成后可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金凈流量情況和償債支出能力。 進(jìn)行敏感性分析時(shí)將總投資、銷售價(jià)格、銷售成本、匯率（對(duì)利用外資達(dá)總投資 30%以上的項(xiàng)目）等因素，向不利方向變動(dòng) 10%或 20%時(shí)，對(duì)內(nèi)部收益率的影響是否很大，內(nèi)部收益率是否仍高于基準(zhǔn)收益率，投資利潤率能否達(dá)到行業(yè)平均水平。 盈虧平衡點(diǎn)＝年平均固定成本 /（年平均銷售收入－年平均可變總成本－年平均銷售稅金及附加） 。 合理性主要分析已投入資金是否達(dá)到本行要求，項(xiàng)目資本金是否符合國家相關(guān)規(guī)定，向本行申請(qǐng)借款額度占整個(gè)固定資產(chǎn)投資總額的比例是否過大，額度是否合理等。（ 2）資金籌措方案。二是要注意文件是否齊全，審批層級(jí)權(quán)限是否合規(guī)，建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)總投資、期限是否與批復(fù)一致。 查看進(jìn)行固定資產(chǎn)投資前必備相關(guān)合法證件的取得情況。 綜合以上財(cái) 務(wù)和現(xiàn)金流量分析， 對(duì) 申請(qǐng)人財(cái)務(wù) 狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià) 。因流動(dòng)比率中包含了呆滯的存貨、難收回的應(yīng)收賬款等，雖是資產(chǎn)，卻不再具有償付債務(wù)能力。 債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，反映申請(qǐng)人賬面投資收益的質(zhì)量。也就是沒實(shí)現(xiàn) 1 元 14 賬面利潤中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。 在趨勢分析中，要注意對(duì)比相關(guān)歷史數(shù)據(jù)，把握申請(qǐng)人及主營產(chǎn)品的生命周期，結(jié)合經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一般規(guī)律進(jìn)行綜合分析。 （ 2）趨勢分析法。 ③籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析。當(dāng)申請(qǐng)人擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，此時(shí)的現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)。 在分析需注意，經(jīng)營虧損與現(xiàn)金短缺并不是一一對(duì)應(yīng)。在調(diào)查中一般將經(jīng)營活動(dòng)所提供的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和財(cái)務(wù)狀況好壞的重要指標(biāo)。現(xiàn)金流量分析方法有結(jié)構(gòu)分析法、 趨勢分析法和比較分析法。現(xiàn)金流量凈額是指現(xiàn)金流入和流出之差，現(xiàn)金流量分析一般依賴于現(xiàn)金流量表。 〔 以上平均余額 =（期初余額 +期末余額） /2，其中應(yīng)收賬款余額應(yīng)為扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額〕 （四） 現(xiàn)金流量分析。 過快的存貨周轉(zhuǎn)率，也可能說明申請(qǐng)人沒有足夠的存貨可供耗用或銷售，從而失去獲利機(jī)會(huì)。 11 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =賒銷收入凈額（一般以主營業(yè)務(wù)收入凈額代替） /應(yīng)收賬款平均余額（包含應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，但已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)不包括在應(yīng)收賬款平均余額內(nèi)），該指標(biāo)反映申請(qǐng)人應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。營運(yùn)能力 是指通過申請(qǐng)人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度所反映出的其資產(chǎn)運(yùn)用能力。但有時(shí)上升可能是通貨膨脹帶來的，分析是需注意。 （三） 盈利能力分析。因此分析中要避免單憑經(jīng)驗(yàn)對(duì)所有行業(yè)不加區(qū)別。比率越高說明申請(qǐng)人擁有較高的營運(yùn)資金可用于 抵償短期負(fù)債，其可變現(xiàn)資產(chǎn)金額大，債權(quán)人遭 9 受損失的風(fēng) 險(xiǎn)小。（相關(guān)數(shù)據(jù)可列表） 長期償債能力 指標(biāo)主要有一下幾種，可根據(jù)需要選用： =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額，該指標(biāo)反映資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，對(duì)債務(wù)人而言，數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越小，一般應(yīng)低于 70%； 負(fù)債與所有者權(quán)益比率 =負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額，該指標(biāo)反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。不必過于關(guān)注某一時(shí)點(diǎn)的財(cái) 8 務(wù)數(shù)字，而應(yīng)關(guān)注某一 時(shí)間段有關(guān)數(shù)據(jù)的變化情況。以表格方式列出 近三年 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表 （不足三年的可從成立以來）重要數(shù)據(jù)、數(shù) 據(jù)之間的增減及增減幅度等情況 ，并對(duì)變化較大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析說明。 新成立 的可省略此項(xiàng)內(nèi)容 。 二 、申請(qǐng)人行業(yè)分析 （一） 國家行業(yè)政策 包括：宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策（行業(yè)主管部門、人民銀行及銀監(jiān)局監(jiān)管要求 ） 5 （二） 行業(yè) 現(xiàn)狀及發(fā)展前景 包括但不限于：行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況、行業(yè)內(nèi)競爭情況、行業(yè)發(fā)展前景 (三 )借款申請(qǐng)人在 行業(yè)地位 中的地位 包括：成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢 、品牌優(yōu)勢 通?？梢詮膬蓚€(gè)方面進(jìn)行考察： （ 1）公司產(chǎn)品銷售市場的地域分布情況 公司銷售市場可分為：地區(qū)型、全國型和世界范圍型 。主要介紹申請(qǐng)人及高管人員征信報(bào)告 、信貸管理系統(tǒng)、 表外核銷（置換）不良貸款清單等信息資源 中所反映的誠信狀況 （指是否存在逾期記錄和其他不良記錄） 以及在調(diào)查了解中所掌握的納稅 、民間借貸、貨款支付 等關(guān)于誠信方面的情況，綜合評(píng)價(jià)申請(qǐng)人的誠信狀況。詳細(xì)介紹申請(qǐng)人 股東和注冊(cè)資金變更情況，現(xiàn)有 股權(quán)組成情況 即申請(qǐng)人由哪些自然人或法人投資注冊(cè)成立 （ 通過查看企業(yè)提供的公司章程 、 驗(yàn)資報(bào)告 ，必要是查看工商部門股東信息查詢資料 ） ， 需詳細(xì)注明 該股東名稱、經(jīng)營地址、經(jīng)營范圍、注冊(cè)資本 ，簡要說明財(cái)務(wù)狀況 ； 屬個(gè)人股東的，需詳細(xì)注明該股東姓名、年齡、性別、學(xué)歷、家庭資產(chǎn)負(fù)債等情況 。包括資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、經(jīng)營范圍拓展以及結(jié)算方式的完善和風(fēng)險(xiǎn)防控 能力的提升等情況。 A角客戶經(jīng)理： B角客戶經(jīng)理： 一 、 申請(qǐng)人概況 （一） 申請(qǐng)人基本情況 基本情況。我們對(duì)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。主要介紹申請(qǐng)人自成立以來重大發(fā)展變化。 4 申請(qǐng)人的股權(quán)架構(gòu)。 （三