【正文】 、能夠影響供 應商價格、長期以來采購都很適量的借款人實力較強；原材料供給渠道單一，價格完全由供應商控制 、采購量經(jīng)常不能與合理存貨需求匹配的申請人實力偏弱。如申請人能控制產(chǎn)品銷售價格、銷售量穩(wěn)定增長，則風險較低；如 產(chǎn)品價格或產(chǎn)品需求由客戶控制，產(chǎn)品銷售出現(xiàn)持續(xù)下降則風險較高。主要是針對該次貸款發(fā)放后可預測的經(jīng)濟收益情況。 A 角調(diào)查人（簽名）： B 角調(diào)查人（簽名）： 年 月 日 。在分析中，在本行有貸款，可以查看其還本付息和合同的履約記錄；在本行無貸款業(yè)務記錄的， 可關注其對其他金融機構、供應商等債權人的合同履行和還款記錄判斷其按期歸還貸款本息的可靠性。但分析中，不僅要看比率的高低，更要關注其變化趨勢。 （ 2）采購環(huán)節(jié)風險分析。 （ 5）行業(yè)政策風險。從總體上看，新興行業(yè)面臨管理層經(jīng)驗不足、核心生產(chǎn)技術與工藝不成熟、創(chuàng)業(yè)成本高、市場管理不規(guī)范等風險，經(jīng)營者淘汰率高，貸款風險相對較高；成熟行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營政策和穩(wěn)定，經(jīng)營者管理經(jīng)驗豐富，行業(yè)內(nèi)競爭相對 19 有序，銷售量和利潤水平合理適度增長，還款來源比較穩(wěn)定，貸款風險一般小于新興行業(yè)； 衰退行業(yè)市場需求不斷下降，經(jīng)營環(huán)境日益惡化，經(jīng)營者面臨退出市場和再次創(chuàng)業(yè)的艱難選擇，行業(yè)風險高，貸款風險大。當產(chǎn)品需求減少時，可通過壓縮變動成本來保持盈利水平 。行業(yè)風險主要涉及行業(yè)成本結構、行業(yè)生命周期、行業(yè)依賴性、行業(yè)產(chǎn)品替代性、行業(yè)政策等。 （三） 綜合評價。②從價格、質(zhì)量、成本及技術、銷售方案（如銷售渠道建設）等方面與同行業(yè)同類項目相比較，分析其競爭 17 優(yōu)劣勢。 六 、 還款能力分析 （一） 固定資產(chǎn)投資完成后的整體效益預測。主要是對所投資的固定資產(chǎn)就盈虧平衡點、敏感性分析進行測算和分析。（ 1）投資規(guī)模和建設期。 根據(jù)申請人的經(jīng)營規(guī)模從提高社會效益、經(jīng)濟效益兩方面，圍繞“為什么要進行固定資產(chǎn)投資” “投資后將會產(chǎn)生什么樣的效益”等方面 進行闡述和說明。通過與資產(chǎn)負債表有關指標進行對比分析，可以更為客觀地評價申請人的 償債能力、盈利能力和支付能力。 ①與損益表比較分析?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，說明申請人面臨的償債壓力也越大。 因此閱讀現(xiàn)金流量表不僅要分析其經(jīng)營虧損數(shù)額，還要分析其項目構成，以正確掌握申請人現(xiàn)金的增減情況，利潤和現(xiàn)金流量之間的差值是分析的重點。通過對現(xiàn)金 流量組成結構進行分析，主要觀察總現(xiàn)金流量變化是因為哪種活動現(xiàn)金流量引起的，同時延伸到對每種活動中現(xiàn)金流量的構成情況進行分析。 現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，既包括現(xiàn)金及銀行存款，也包括現(xiàn)金等價物。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨從資金投入到銷售收回的時間越短。相對于銷售利潤率，該指標側重于反映申請人費用控制能力 ； 凈利潤率 =凈利潤 /主營業(yè)務收入凈額，該指標越大，表明每元產(chǎn)品銷售收入凈額所取得的凈利潤越多； 成本費用利潤率 =利潤總額 /成本費用總額（產(chǎn)品銷售成本 +產(chǎn)品銷售費用 +管理費用 +財務費用）， 該指標反映每元成本費用支出所能帶來的利潤總額，比率越大，說明同樣的成本費用能取得更多的利潤。該比率一般以 1為宜 ，過高則說明申請人擁有過多的速動 資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或盈利機會；偏低則說明申請人短期償債能力存在問題； 營運資金 =流動資產(chǎn) 流動負債，一般來說，營運資金越多，對申請人短期和長期資產(chǎn)支持越大，應注意該指標的多少需與銷售額、總資產(chǎn)或其他變量結合起來綜合評價才更具實際意義。但不宜過低， 過低則表明申請人發(fā)揮負債的財務杠桿作用能力不強，影響企業(yè)盈利； 利息保障倍數(shù) =(利潤總額 +利息費用 )/利息費用， 該指標反映申請人償付利息的能力。 7 項目 200x年末（萬元） 20xx 年末（萬元） 比上年增減（萬元） 增減幅度（ %） 20xx年末（萬元） 比上年增減（萬元） 增減幅度（ %） 資產(chǎn)總額 現(xiàn)金 存貨 … 負債總額 應付賬款 … 所有者權益 … （在分析當中，要根據(jù)調(diào)查情況掌握財務數(shù)據(jù)的真實情況 。市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營能力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。主要介紹申請人法人代表、總經(jīng)理、財務總監(jiān)以及實際控制人 （注意：法人 代表不一定就是企業(yè)實際控制人）； 等高管人員的簡歷和管理能力及經(jīng)驗。 申請人發(fā)展沿革。主要介紹申請人成立時間、注冊資本、注冊地址、法人代表、經(jīng)營范圍 ，并以敘述申請人相關證照 （營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證 地稅、國稅 、貸款卡等） 的取得情況和有效 性 （是否按規(guī)定辦理年審） 。 （二） 申請人高管 及實際控制 人員概況。 （ 2）公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場上的占有率 市場占有率是指一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例。（新 成立公司只需簡要介紹資產(chǎn)、負債情況 ） 。比率越低，表明申請人的長期償債能力越強。 速動比率 =速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn) 存貨 預付賬款 待 攤費用）/流動負債，該指 標一般作為流動比率的輔助指標，反映流動資產(chǎn)中易于變現(xiàn)的資產(chǎn)對短期債務的保障程度 ，但其未考慮應收賬款的可回收性和期限，在分析中可結合分析應收賬款的帳戶分布和賬齡結