【正文】 12. 虛擬經(jīng)濟(jì) 對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響 （ 1） 虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用 虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極的促進(jìn)作用，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是有助于提高全社會(huì)資本的配置效率。虛擬經(jīng)濟(jì)按其資本的虛擬化程度可分為四個(gè)層次：第一是貨幣信用化。虛擬資本的消極作用主要是使國民經(jīng)濟(jì)發(fā)生動(dòng)蕩和危機(jī)的可能性增大。虛擬資本價(jià)格運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)是：第一，虛擬資本價(jià)格與預(yù)期收益大小和預(yù)期收益的可靠程度成正比；第二，在預(yù)期收 益率一定的情況下，利息率按相反方向調(diào)節(jié)虛擬資本價(jià)格；第三，虛擬資本價(jià)格的漲跌與貨幣市場的供求狀況有著密切的聯(lián)系。第二，虛擬資本的流向影響著實(shí)體資本的分配比例和結(jié)構(gòu)。其次，實(shí)體資本運(yùn)用的規(guī)模影響著虛擬資本的發(fā)行規(guī)模，社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模決定著證券投資規(guī)模。而投資者手中持有的 10萬元股票進(jìn)入股市運(yùn)行，則成 為虛擬資本。實(shí)體資本也可以稱為真實(shí)資本或現(xiàn)實(shí)資本，是指定期帶來收入的、以實(shí)物或貨幣形式表現(xiàn)出來的資本。股票、債券對(duì)購買者而言當(dāng)然是一種投資行為，是存在風(fēng)險(xiǎn)的。利息是資本所有權(quán)的果實(shí)，借貸資本成為獨(dú)立的收入來源，任何源于資本所有權(quán)的確定性收入，都可以視為利息，并且把收入資本化，即任何一筆收人都可以幻想成一定資本帶來的利息。貨幣的虛擬化表明，社會(huì)經(jīng)濟(jì)是靠龐大的信用體系來支撐的。隨著社會(huì)信用制度的逐步完善，在商業(yè)信用與銀行信用的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了代替金銀及其鑄幣的流通的信用流通工具。典型的虛擬資 本形式是股票和債券。引起股票價(jià)格變動(dòng)的人為投機(jī)因素，包括各種玩弄股票陰謀的欺詐、造謠活動(dòng)。 （ 2）公司的經(jīng)營狀況是影響股票價(jià)格的內(nèi)部因素。它表現(xiàn)為購買股票所支付的貨幣額。凡優(yōu)先股票都按固定的股息率計(jì)算；普通股票則在支付優(yōu)先股的股息之后，以剩余的利潤根據(jù)按企業(yè)經(jīng)營狀況確定的股息率來分配。它是股份資本所有權(quán)的書面憑證，是股份資本分配收益的權(quán)利證書，屬于有價(jià)證券中的資本證券。馬克思說：“這是作為私人財(cái)產(chǎn)的資本在資本主義生產(chǎn)方式本身范圍內(nèi)的揚(yáng)棄”。單個(gè)資本家掌握的資本數(shù)量有限，不能創(chuàng)辦規(guī)模巨大 的企業(yè)，而通過股份公司就可以把許多單個(gè)資本聯(lián)合起來，對(duì)資本主義生產(chǎn)的發(fā)展起到了重大作用。股份資本在所有權(quán)同經(jīng)營權(quán)分離的基礎(chǔ)上，只是經(jīng)營權(quán)實(shí)現(xiàn)形式由單獨(dú)經(jīng)營變成聯(lián)合經(jīng)營，其私人所有權(quán)和剝削雇傭勞動(dòng)的性質(zhì)都未變化。不公開發(fā)行股票，股票不在交易所進(jìn)行交 易，可在公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，在向外轉(zhuǎn)讓時(shí)，需經(jīng)股東大會(huì)許可。（ 3）股份兩合公司。 股份公司的組織形式分幾種：（ 1）股份無限公司。股份資本在所有權(quán)同經(jīng)營權(quán)分離的基礎(chǔ)上，只是經(jīng)營 權(quán)實(shí)現(xiàn)形式由單獨(dú)經(jīng)營變成聯(lián)合經(jīng)營，其私人所有權(quán)和剝削雇傭勞動(dòng)的性質(zhì)都未變化。在資本主義自由競爭中通過資本在部門間的轉(zhuǎn) 移，使銀行獲得的利潤接近于平均利潤。所以，銀行資本的利潤，來源于產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值。（ 4）銀行資本是一種部門資本，與產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本并存。 銀行資本由兩部分構(gòu)成：一部分是銀行資本家投入銀行的自有資本，在銀行資本中占很小比例；另一部分是借入資本，是從銀 行外部吸收的存款，在銀行資本構(gòu)成中占很大比例。但同一資本雖有兩重存在，卻只能由資本的使用帶來平均利潤。 8. 平均利息率下降原因 一是平均利潤率下降趨勢；二是借貸資本供過于求的趨勢。 7. 影響利息率變動(dòng)的因素 利息率的變動(dòng)取決于兩個(gè)因素：一是平均利潤率的水平。利息只能是平均利潤的一部分，而不能等于平均利潤，借貸資本家滿足于獲取小于平均利潤的利息，是因?yàn)樗⒉粡氖庐a(chǎn)業(yè)或商業(yè)經(jīng)營，而只憑貨幣資本取得收入。 5. 利息的來源 利息是剩余價(jià)值的一部分，也是平均利潤的一部分。 3. 借貸資本的職能 借貸資本具有通過定期讓渡使用瓜分剩余價(jià)值的特殊職能。 產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本等職能資本在其循環(huán)周轉(zhuǎn)中，形成大量的閑置資本，其原因是：（ 1）固定資本更新之前，逐漸提取的折舊費(fèi)暫時(shí)不用，成為暫時(shí)閑置的貨幣資本；（ 2）流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)中，出賣商品取得的貨幣資本，不需要立即購買原材料和支付工 資，暫時(shí)閑置不用；（ 3）剩余價(jià)值用于資本積累的部分，在未達(dá)到追加資本必要數(shù)額之前，也暫時(shí)閑置下來。它們不能增加商品的價(jià)值，是非生產(chǎn)性的費(fèi)用 。 生產(chǎn)性流通費(fèi)用是從事商品包裝、保管、運(yùn)輸?shù)然顒?dòng)所發(fā)生的費(fèi)用。商業(yè)職工的全部勞動(dòng)時(shí)間也分為必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間和剩余勞動(dòng)時(shí)間。如果商業(yè)部門的利潤率低于產(chǎn)業(yè)部門的利潤率，商業(yè)部門中的資本就會(huì)向生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移；反之，如果商業(yè)部門的利潤率高于產(chǎn)業(yè)部門的利潤率，產(chǎn)業(yè)部門中的資本就會(huì)向商業(yè)部門轉(zhuǎn)移。這種售價(jià)大于買價(jià)之差，就是商業(yè)資 本家所獲得的利潤。 3. 商業(yè)利潤的來源 商業(yè)利潤似乎產(chǎn)生于流通領(lǐng)域。 第三，有利于加快整個(gè)產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)。 第二，可以縮短流通時(shí)間。 2. 商業(yè)資本的職能和作用 商業(yè)資本的職能是在流通領(lǐng)域中專門從事買賣商品的活動(dòng)，完成商品資本到貨幣資本的轉(zhuǎn)化能，也就是專門從事商品銷售、實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值的職能。如果資本總額不變，利潤率的下降當(dāng)然會(huì)使利潤量減少；但是資本主義制度下的實(shí)際情況是資本總量在不斷增大，因此盡管平均利潤率有下降趨勢，利潤量仍然會(huì)增加。因?yàn)楣と怂軇兿鞒潭鹊拇笮?，是?剩余價(jià)值率來表示的。資本家可以利用對(duì)外貿(mào)易，廉價(jià)輸入原材料，高價(jià)輸出制成品，以增大剩余價(jià)值。 （ 5）相對(duì)過剩人口的存在和增加。 2. 在現(xiàn)實(shí)生活中引起平均利潤率下降的因素 由于社會(huì)需求的結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)不可能是一成不變的，因此平均利潤的形成是相對(duì)的，平均利潤率規(guī)律的存在并不意味著部門間競爭的消失。 其次，這一理論闡明了各部門資本家共同瓜分工人階級(jí)創(chuàng)造的剩余價(jià)值的關(guān)系，從而揭示出資產(chǎn)階級(jí)和無產(chǎn)階級(jí)之間的根本對(duì)立，證明工人不僅受本企業(yè)、本部門資本家的剝削，而且受整個(gè)資產(chǎn)階級(jí)的剝削。 （ 3）在加快資本周轉(zhuǎn)速度方面，當(dāng)代發(fā)達(dá)資本主 義國家主要依靠生產(chǎn)技術(shù)、交通、信貸和信息的發(fā)展，縮短生產(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間，加快資本周轉(zhuǎn)速度。（ 3）價(jià)值的變化會(huì)反映到生產(chǎn)價(jià)格的變化上，價(jià)值量的增減影響著生產(chǎn)價(jià)格的提高或降低。 5. 平均利潤率形成以后價(jià)值規(guī)律的變化 價(jià)值轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格，價(jià)值規(guī)律通過生產(chǎn)價(jià)格規(guī)律發(fā)生作用，掩蓋了生產(chǎn)價(jià)格同商品價(jià)值之間的內(nèi)在聯(lián)系。如此反復(fù)而已。事實(shí)上，利 潤率的平均化、價(jià)值轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格的過程，是一個(gè)反復(fù)不斷的經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)過程，它們是在社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的不斷提高、商品價(jià)值不斷變動(dòng)中，而不斷地平均化，不斷地轉(zhuǎn)化的。 第二，從各個(gè)部門來看，雖然有的部門商品的生產(chǎn)價(jià)格高于其價(jià)值，有的部門商品的生產(chǎn)價(jià)格低于其價(jià)值，但是，從全社會(huì)來看，商品生產(chǎn)價(jià)格總額與商品價(jià)值總額是相等的。 馬克思的生產(chǎn)價(jià)格學(xué)說是以勞動(dòng)價(jià)值理論為基礎(chǔ)的，生產(chǎn)價(jià)格是價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，生產(chǎn)價(jià)格學(xué)說是馬克思勞動(dòng)價(jià)值理論的進(jìn)一步深化和發(fā)展。在一個(gè)生產(chǎn)部門里，生產(chǎn)價(jià)格是由該部門的平均成本價(jià)格加平均利潤構(gòu)成的。隨著平均利潤率的形成，商品的價(jià)值轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格，各部門的生產(chǎn)價(jià)格經(jīng)常同價(jià)值發(fā)生背離，因此，各部門的資本家獲得的平均利潤也與本部門工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值發(fā)生一定程度的背離。在資本主義制度下，由于資本家之間的激烈競爭和社會(huì)生產(chǎn)的無政府狀態(tài)，商品的供求經(jīng)常是不一致的，資本在各個(gè)部門的分配也是極其不平衡的。 3. 生產(chǎn)價(jià)格規(guī)律 生產(chǎn)價(jià)格形成之后，商品不再按照價(jià)值出售，而是按照生產(chǎn)價(jià)格出售。生產(chǎn)價(jià)格和價(jià)值之間存在一定的差額。 在平均利潤形成以前，商品按照價(jià)值出賣。上述資本轉(zhuǎn)移的過程以及由此而來的價(jià)格和利潤率的變動(dòng)要一直到兩個(gè)部門的利潤率大體平均的時(shí)候才暫時(shí)地停止下來。乙部門的資本家不甘心獲得較低的利潤率，就要同甲部門的資本家展開競爭。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，各部門的資本家，無淪從事哪一種商品生產(chǎn)，都能夠大體上獲得與他們的資本量相應(yīng)比例 的利潤，即同量資本應(yīng)獲得同量利潤；于是，我們遇到了似乎互相矛盾的現(xiàn)象：一方面，商品如果按照價(jià)值出賣，各部門便會(huì)有高低不同的利潤率；另 — 方面，各部門的利潤率如果是平均的，商品則不應(yīng)該按照價(jià)值出賣。那些資本有機(jī)構(gòu)成低或資本周轉(zhuǎn)速度快的生產(chǎn)部門，利潤率比較高，反之則較低。 （ 5）原料價(jià)格的變動(dòng)。反之，資本周轉(zhuǎn)速度越慢，年利潤率就越低。 （ 2）資本有機(jī)構(gòu)成。② 二者在量上也不相同，由于全部預(yù)付總資本在量上總是大于可變資本，因此利潤率總是低于剩余價(jià)值率。剩余價(jià)值是利潤的本質(zhì)，利潤則是剩余價(jià)值的現(xiàn)象形態(tài)。 （ 2）成本價(jià)格是資本家經(jīng)營企業(yè)時(shí)盈虧的標(biāo)志。對(duì)于資本家來說，生產(chǎn)商品所耗費(fèi)的只是他的資本價(jià)值 C+V，剩余價(jià)值 m 是資本家無償獲得的。用公式表示就是： W=C+V+m。這樣一來，剩余價(jià)值完全表現(xiàn)為成本價(jià)格的一 個(gè)附加額，剩余價(jià)值與可變資本的直接關(guān)系便被掩蓋了。 3. 利潤 剩余價(jià)值，作為全部預(yù)付資本的這樣一種觀念上的產(chǎn)物，取得了利潤這個(gè)轉(zhuǎn)化形式。 剩余價(jià)值率與利潤率的區(qū)別：① 兩者表示的關(guān)系不同，剩余價(jià)值率揭示的是資本家與工人對(duì)新創(chuàng)價(jià)值占有的比率，而利潤率是表示預(yù)付資本的增殖程度。在資本有機(jī)構(gòu)成不變的情況下，剩余價(jià)值率越高，剩余價(jià)值量就越多，從而利潤率也就越高；否則相反。在剩余價(jià)值率和資本有機(jī)構(gòu)成一定的條件下，在一年中資本周轉(zhuǎn)速度越快，同量資本所帶來的剩余價(jià)值量就越多，從而年利潤率就越高。這兩者都會(huì)使利潤率提高。 二、產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤 1. 利潤轉(zhuǎn)化為平均利潤 從影響利潤 率的各種因素來考察各個(gè)生產(chǎn)部門的利潤率，可以認(rèn)為，在不同的生產(chǎn)部門中，如果剩余價(jià)值率相同，由于資本有機(jī)構(gòu)成和資本周轉(zhuǎn)速度不同，應(yīng)是利潤率高低不同。但是隨著資本主義生產(chǎn)發(fā)展到較高階段出現(xiàn)了這樣的趨勢：等量資本獲取等量利潤。比如甲乙兩個(gè)部門，甲部門利潤率高，乙部門利潤率低。不同生產(chǎn)部門之間這種以資本轉(zhuǎn)移為特點(diǎn)的競爭引起供求關(guān)系的變化，導(dǎo)致價(jià)值和價(jià)格偏離。所謂生產(chǎn)價(jià)格，就是成本價(jià)格與平均利潤之和。利潤轉(zhuǎn)化為平均利潤，商品價(jià)值便轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格。在量的方面，生產(chǎn)價(jià)格和價(jià)值經(jīng)常不一致。這時(shí)，生產(chǎn)價(jià)格規(guī)律取代了價(jià)值規(guī)律發(fā)揮著以下的作用： 首先，生產(chǎn)價(jià)格規(guī) 律調(diào)節(jié)資本和勞動(dòng)力在各個(gè)生產(chǎn)部門之間的分配。 其次，生產(chǎn)價(jià)格規(guī)律調(diào)節(jié)著剩余價(jià)值在不同生產(chǎn)部門的資本家之間的分配。 最后，生產(chǎn)價(jià)格規(guī)律自發(fā)地刺激企業(yè)改進(jìn)技術(shù)和改善經(jīng)營管理。這樣，就加劇了部門內(nèi)部 各個(gè)企業(yè)之間的競爭，刺激它們?yōu)榱双@得超額利潤而不斷改 進(jìn)技術(shù)，改善經(jīng)營管理，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，從而自發(fā)地促進(jìn)資本主義社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。平均利潤只不過是剩余價(jià)值在各個(gè)部門的資本家之間重新分配的結(jié)果。這里必須指出，利潤率的平均化，從而價(jià)值轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格之后，并不意味著在資本主義商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不再存在價(jià)值這個(gè)范疇了。在這個(gè)基礎(chǔ)上，又必然重新展開部門間的競爭，通過資本轉(zhuǎn)移，使各個(gè)部門的利潤率再次平均化，形成新的平均利潤率，從而使新的市場價(jià)值再次轉(zhuǎn)化為新的生產(chǎn)價(jià)格。 4. 平均利潤和平均利潤率 平均利潤率是社會(huì)剩余價(jià)值總量和社會(huì)總預(yù)付資本的比率，而一定量預(yù)付資本根據(jù)平均利潤率獲得的利潤，就是平均利潤，即平均利潤 =預(yù)付資本平均利潤率。（ 2）從個(gè)別部門來看，生產(chǎn)價(jià)格和價(jià)值有差異，但從全社會(huì)來看，生產(chǎn)價(jià)格總額與價(jià)值總額是相等的。 （ 2）在改變資本有機(jī)構(gòu)成方面，當(dāng)代發(fā)達(dá)資本主義國家在科技革命、社會(huì)生產(chǎn)力和生產(chǎn)自動(dòng)化迅速發(fā)展的條件下，社會(huì)平均資本有機(jī)構(gòu)成普遍提高了，其產(chǎn)品價(jià)值低于國際價(jià)值，而按國際價(jià)值出售，從而獲得了大量額外利潤，提高了利潤率。 7. 平均利潤和生產(chǎn)價(jià)格理論的理論意義和實(shí)踐意義 首先，這一理論科學(xué)地解決了勞動(dòng)價(jià)值論和等量資本獲得等量利潤之間的矛盾，證明了生產(chǎn)價(jià)格規(guī)律只是價(jià)值規(guī)律作用的具體形式，兩者并不存在實(shí)質(zhì)上的矛盾。 三、 平均利潤率下降趨勢 1. 平均利潤率下降的根本原因 平均利潤率下降的根本原因在于，社會(huì)生產(chǎn)力和勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高引起的社會(huì)資本平均有機(jī)構(gòu)成的提高。 3. 抑制平均利潤率下降的因素 （ 1）勞動(dòng)生產(chǎn)率和全部要素產(chǎn)出率的提高，可以提高剩余勞動(dòng)、剩余價(jià)值的比重，進(jìn)而提高利潤率； （ 2）社會(huì)生產(chǎn)效率的提高，使機(jī)器設(shè)備、原材料和勞動(dòng)者生活資料的價(jià)值或價(jià)格下降，反過來抑制了利潤率的下降； （ 3）市場的開發(fā)，特別是在新市場上的相對(duì)優(yōu)勢或絕對(duì)優(yōu)勢，可獲得較高利潤率； （ 4）在資本市場融資，使用借入資本或向社會(huì)發(fā)行股份的方式，可以利用利息、股息一般低于平均利潤的情況，使自有資本的利潤率提高。 （ 6）對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。 （ 3）平均利潤率的下降，絕不意味著工人所受剝削程度的減輕。因?yàn)槔麧櫫康亩嗌?，取決于兩個(gè)因素：一個(gè)是利潤率，另一個(gè)是資本量。它是處于流通領(lǐng)域的商品資本的轉(zhuǎn)化形式。不僅如此，商人專門從事商業(yè)活動(dòng)，使原來分散的商業(yè)活動(dòng)集中進(jìn)行，可以相對(duì)減少整個(gè)社會(huì) 用于商業(yè)方面的資本。因?yàn)樯倘藢ｉT經(jīng)營商業(yè)，對(duì)于市場情況和商品流通渠道更熟悉些，因而商品出售得也會(huì)快一些。因此，商人資本的一次周轉(zhuǎn)，不僅可以代表一個(gè)生產(chǎn)部門許多資本的周轉(zhuǎn)，而且可以代表不同生產(chǎn)部門若干資本的周轉(zhuǎn)。產(chǎn)業(yè)資本家按照低于生產(chǎn)價(jià)格的價(jià)格把商品讓渡給商業(yè)資本家，然后商業(yè)資本家再按照生產(chǎn)價(jià)格把商品賣給消費(fèi)者。所以，在流通過程中獨(dú)立地執(zhí)行職能的商業(yè)資本，也必須和在不同生產(chǎn)部門中執(zhí)行職能的資本一樣，提供年平均利潤。但通過他們的勞動(dòng)，商品的價(jià)值和剩余價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)，使商業(yè)資本家得以占有產(chǎn)業(yè)資本家讓渡給他們的剩余價(jià)值。 商業(yè)流通費(fèi)用包括生產(chǎn)性流通費(fèi)用和純粹流通費(fèi)用。 純粹流通費(fèi)用是只同商品買賣有關(guān)的費(fèi)用，包括商品買賣的費(fèi)用、簿記費(fèi)用和維持貨幣流通的費(fèi)用。 2. 借貸資本的形成 借貸資本是在產(chǎn)業(yè)資本周轉(zhuǎn)中產(chǎn)生的，是產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)動(dòng)中游離出來的閑置