【正文】 自主交易、 Zopa最主要的是強(qiáng)制借款人每月還款 降低了出借人的風(fēng)險(xiǎn)， 可以把國外的P2P企業(yè)歸納為：單純中介型（ Prosper）和除了是平臺(tái)中介還是擔(dān)保人、聯(lián)合追款人 、利率制定人的復(fù)合中介型（ Zopa） P2P 投資理財(cái) 畢業(yè)論文 5 2 P2P 投資者問卷調(diào)查分析 問卷設(shè)計(jì) 伴 隨著 網(wǎng) 絡(luò) 的全球化 發(fā) 展， P2P企 業(yè)開 始 在 國 外和我 國 出 現(xiàn) ， P2P平臺(tái)投資理財(cái) 模式也逐 漸 得到人 們 的高度 關(guān) 注。最終采用封閉式和開放式相結(jié)合的結(jié)構(gòu)型問卷結(jié)構(gòu)形式。詳見附錄 A 本文問卷按照隨機(jī)抽樣的方式進(jìn)行，發(fā)放地點(diǎn)是西安金融交易大廳，問卷發(fā)放時(shí)間為三月二十日至四月六日，每日 10： 00至 15:00。 25 歲以下占據(jù)兩人，均保持固定一個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資， 家庭每月可用于投資的閑置資金 在 500020210 元之間。 家庭每月可用于投資的閑置資金 在 500020210 元之間。 35 歲 45 歲占據(jù) 46 人， 2021 年至 2021 年不同時(shí)間段進(jìn)行 P2P 平臺(tái)投資，少數(shù)人固定一個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資，大部分在 25 個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資。若有新投資項(xiàng)目會(huì)進(jìn)行實(shí)地考察。目前投資金額在 110萬元， 13 萬投資金額者人數(shù)較 多，投資超過 10 萬僅有 1 人。絕大多數(shù)人在業(yè)余時(shí)間花費(fèi) 30分鐘了解 P2P平臺(tái)訊息，不足十人由于近期有進(jìn)行 P2P投資理財(cái)意向即花費(fèi) 2小時(shí)以上進(jìn)行不同平臺(tái)了解。除了進(jìn)行 P2P平臺(tái)投資理財(cái)，大部分人的投資理財(cái)渠道還包括股票投資以及銀行理財(cái)，由此可見股票投資以及銀行理財(cái)是人們傳統(tǒng)的投資理財(cái)方式，而 P2P平臺(tái)投資理財(cái)在日新月異的占領(lǐng)社會(huì)投資理財(cái)?shù)牡匚弧? P2P平臺(tái)投資理財(cái)公司日益增多，給投資者更多的選擇 ， 具有特殊的 靈活性， 是P2P平臺(tái)的獨(dú)特的優(yōu)勢。 P2P投資理財(cái)平臺(tái)的收益率普遍高于銀行，在借款利率上與 在還款 的 方式上 都能夠體現(xiàn)出來。 本文采用目前最常用的 Alpha 信度系數(shù)對(duì)問卷進(jìn)行信度分析，滿意度量表可靠性分析如表所示 量表可靠性分析 可靠性統(tǒng)計(jì)量 Cronbach39。安心貸、微貸網(wǎng)、團(tuán)貸網(wǎng)、拍拍貸滿意度人數(shù)在 5%10%之間，紅嶺創(chuàng)投、陸金所、 365易貸、有利網(wǎng)，融 360 滿意度人數(shù)在 2%5%之間。我國 P2P 投資理財(cái)平臺(tái)對(duì) 借 款人的審核的真實(shí)性相對(duì)薄弱 ， 導(dǎo)致詐騙人員及團(tuán)伙有可乘之機(jī)。此外， 對(duì)于借款人個(gè)人經(jīng)濟(jì) 狀況、 所貸項(xiàng)的用途 等很難進(jìn)行專業(yè)跟蹤和調(diào)查 。 比如， 2021 年財(cái)經(jīng)周刊報(bào)導(dǎo)：廣州男子于某經(jīng)常放高利貸，一日通過高利貸獲得了一筆不小資金，銀行對(duì)資金來源的審查頗為嚴(yán)格，為了將黑錢合法化，他便將高利貸所得資金 運(yùn)用于 P2P 投資理財(cái)平臺(tái)中 。但是依然進(jìn)行掩飾、隱瞞資金來源和性質(zhì)，為了自身獲得的利益觸碰法律條例 。 例如，確認(rèn)身份，房產(chǎn)信息，財(cái)產(chǎn)信息，以及借款人為了借款所向投資者提供其確切身份的憑證 。這張銀行卡被網(wǎng)絡(luò)黑客所掌控。在 5 月 13 日是張先生為期一個(gè)月的投資到期日 ， 當(dāng)日他去公司申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn) ， 但是周末為法定假日 不能操作。 P2P 網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái) 借貸要求較低，目前市場上 大量 P2P 平臺(tái)涌入 ， 絕大多數(shù)投資理財(cái)平臺(tái)存在 “僧多粥少” 的現(xiàn)象 。 4 打造我國可持續(xù)發(fā)展的 P2P 平臺(tái) 針對(duì) P2P 投資理財(cái)平臺(tái)的合法利益，“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”和單純的“信用中介服務(wù)”在行業(yè)界與學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)中引起了不小的爭議 。因此，可以說 P2P 平臺(tái)并不能進(jìn)入準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)內(nèi)。 并且完善全國性與地方性的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)行業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)，制定行業(yè)規(guī)則，將行業(yè)自律監(jiān)管落實(shí)到實(shí)處。這個(gè)協(xié)會(huì)性質(zhì)仍偏重自律監(jiān)管， 相比較之前所成立的監(jiān)管協(xié)會(huì) ， 對(duì)市場中投資理財(cái)平臺(tái)約束力更為強(qiáng)烈，可以說更貼近市場的監(jiān)管，給地方協(xié)會(huì)及監(jiān)管層 P2P 投資理財(cái) 畢業(yè)論文 13 帶來良好的模范作用 。自律先行是同行業(yè)必須遵守的 ，我國 P2P 平臺(tái)擁有不同的行業(yè)模式，對(duì)市場的金融價(jià)值有著不容忽視 的作用同時(shí)也存在風(fēng)險(xiǎn)，合理的行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管不能急于求成需要穩(wěn)扎穩(wěn)打，行業(yè)監(jiān)管必須 把握 這種 平衡關(guān)系。 加強(qiáng)對(duì)借貸人的保護(hù)，采取備案制的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)的運(yùn)營過程中，借貸 雙方的個(gè)人信息 會(huì)輸入在交易平臺(tái)中，并將信息在網(wǎng)站給對(duì)方公開。 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)具有相對(duì)于其他投資理財(cái)?shù)幕钴S性，為了保持這一特點(diǎn)，采取備案制來進(jìn)行 P2P 投資理財(cái)平臺(tái)在市場經(jīng)濟(jì)中的住腳與發(fā)展。由于 P2P 投資理財(cái) 平臺(tái)的特殊性， 借貸雙方的利益能否得到保護(hù)， 影響著同行業(yè)的市場退出機(jī)制，金融市場的穩(wěn)定發(fā)展也會(huì)受到其不容忽視的影響。 一旦 P2P 平臺(tái)在市場中退出 。 我國監(jiān)證會(huì)所頒布的法律條文明確指出，在 P2P 平臺(tái)行業(yè)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)市場中，必須建立 P2P 借貸資金的第三方存管制度，將 P2P 投資理財(cái) 公司與網(wǎng)站進(jìn)行交易的借貸雙方的結(jié)算資金之間進(jìn)行隔離，規(guī)定 P2P 投資理財(cái)公司不能將借貸雙方客戶交易結(jié)算資金擅自保管。對(duì)其不僅提供管理服務(wù)而且提供個(gè)人信用咨詢。 他們通常缺乏啟動(dòng)資金和實(shí)物資產(chǎn)，不能從銀行獲得足夠的貸款，但通過宜信公司，憑借信用獲得資金，通過理財(cái)為自己帶來較高的利息收益。 高風(fēng)險(xiǎn)難以得到投資者信任 投資者所 在交易 中所承受 的風(fēng)險(xiǎn) 是由其對(duì)投資理財(cái)公司認(rèn) 知與信任程度所決定的 。 國外P2P 投資理財(cái)平臺(tái) 有著健全的市場與監(jiān)管體系， 我國投資理財(cái)平臺(tái)并不健全完善， 因此風(fēng)險(xiǎn)不容忽視 ，投資者難以完完全全對(duì) P2P 平臺(tái)信任 。 目前我國的 P2P 投資理財(cái) 畢業(yè)論文 16 P2P 投資理財(cái)平臺(tái)的不完整 性導(dǎo)致 投資者感覺風(fēng)險(xiǎn)大，但是 有些投資者 會(huì)要求有更高的回報(bào)，投資 后對(duì) P2P 平臺(tái) 資產(chǎn)運(yùn)營 進(jìn)行緊密的監(jiān)管 ， 并且 會(huì) 很 快地 將其 出售掉。公司使用預(yù)測分析技術(shù)幫助企業(yè)在整個(gè)組織和客戶生命周期中實(shí)現(xiàn)決策的自動(dòng)化、改進(jìn)和關(guān)聯(lián)性連接。 另一種擔(dān)保方式是房產(chǎn)抵押擔(dān)保，投資人與借款人之間會(huì)簽訂《抵押借款合同》，合同的確立 對(duì)投資者的資金進(jìn)行法律的保障，在地方辦事處對(duì)合同進(jìn)行公證，然后借貸雙方在當(dāng)?shù)氐姆慨a(chǎn)交易中心進(jìn)行法律程序辦理房屋抵押交易手續(xù)，獲得確認(rèn)抵押權(quán)以及其他附屬權(quán)利。這意味著 10 個(gè)借款人 可以從一個(gè)投資者處獲取到其 投資的資金 ， “所有 雞蛋不要放在 同 一個(gè)籃子里 ” 的投資原則 就是這樣 。 這樣 可以大幅度降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn) ， 此種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)率較低 。 但是，第二種方案宜信公司工作人員通常會(huì)推薦給客戶，廣大客 戶也愿意接受第二種方式：到期該歸還給 投資者違約的本息由宜信公司風(fēng)險(xiǎn)金專用賬戶先行墊付，然后宜信公司通過催款團(tuán)隊(duì)找借款人追討。 “風(fēng)險(xiǎn)控制必須在 2%， 做到 2%的風(fēng)險(xiǎn)資金控制公司 所有本金和利息都是 百分之百 能夠得到保護(hù)的。 2021 年全年所有 投資者的本金與利息不會(huì)少一分錢。 P2P 投資理財(cái) 畢業(yè)論文 19 參 考 文 獻(xiàn) [1]孫之涵． P2P 網(wǎng)絡(luò)小額信貸探析 [J]． 2021（ 3） [2]王艷、陳小輝、邢增藝 .我國網(wǎng)絡(luò)借貸中發(fā)展 監(jiān)管空白及完善 [J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2021(12) [3]尤瑞章、張曉霞 .P2P 在線借貸的中外比較分析――兼論對(duì)我國的啟示 [J].金融發(fā)展評(píng)論， 2021（ 3） [4]張永青 .我國小額信貸商業(yè)化發(fā)展研究 [D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué) ， 2021 [5]范文君、羅爾豪 .改革小額貸款投放機(jī)制的有益嘗試 [J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)， 2021 (3) [6]羅洋 、 王艷 、 許可 .微型金融的新趨勢： P2P 在線貸款模式 .黑龍江金融 [J] 2021 (9) [7]張廷宇 .P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的雙重適應(yīng)性以及完善分析 [J] .企業(yè) 科技 與發(fā)展 ， 2021 [8]官大飚 .我國 P2P 網(wǎng)絡(luò)借發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管對(duì)策 [J] .臺(tái)灣農(nóng)業(yè)探索， 2021 [9]王梓淇 .P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)探析 [J] .時(shí)代金融， 2021 [10]陳初 .對(duì)中國 P2P 網(wǎng)絡(luò)融資的思考 .人民 論壇 ， 2021（ 129） [11]彭傳金 .P2P 小額信貸模式前景背后的思考 .金融天地 ， 2021（ 23） [12]孔非凡 .我國 P2P 小額信貸模式存在的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策建議 [J] .西部經(jīng)濟(jì)管理論壇，2021 [13]陸玲 .P2P 模式變味小額信貸遭風(fēng)險(xiǎn)警示 [J] .時(shí)代周報(bào)， 2021，（ 38） [14]陳軼 .網(wǎng)絡(luò)借貸，借錢還是騙錢 [J] .今日南國， [15]網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)催生信貸新模 式 [J] .中國總會(huì)計(jì)師， [16]網(wǎng)絡(luò)借貸悄然興起 [J] .中國新通信 . [17]謝懷筑 .新興 理財(cái)［ M］ 北京 ， 中信出版社， 2021 [18]徐燕 .論 P2P平臺(tái)對(duì) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展［ J］ .中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2021， (1) [19]程艷 .我國 興起的平臺(tái)投資 理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展［ J］ .合作經(jīng)濟(jì)與科技， 2021 (9) [20]劉建 、 陳建文 ，我國網(wǎng)絡(luò)融資理財(cái) 的發(fā)展［ J］ .湖南科技學(xué)院學(xué)報(bào)， 2021 (1) [21]劉小娟 .我國 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 發(fā)展中的問題與對(duì)策［ J］ .遼寧經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué) 院學(xué)報(bào)， 2021 (2) [22]鄧楊學(xué) .我國 網(wǎng)絡(luò)借貸 理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策研究［ J］ .經(jīng)濟(jì)師， 2021 (2). P2P 投資理財(cái) 畢業(yè)論文 20 附 錄 A 我國 P2P 平臺(tái) 投資理財(cái)調(diào)查問卷 親愛的顧客： 我是北京聯(lián)合大學(xué)生物化工學(xué)院， 2021 經(jīng)濟(jì)管理系的本科生，現(xiàn)為了完成專業(yè)課作業(yè)，特作此調(diào)查問卷，希望廣大客戶配合和支持！ 您是何時(shí)開始接觸網(wǎng)貸平臺(tái)的 □ 年 □ 年 □ 年 □ 年 □ 年 □ 您最 近花多長時(shí)間了解網(wǎng)貸相關(guān)信息 □ 分鐘以內(nèi) □ 分鐘 □ 小時(shí) □ 小時(shí)以上 您最關(guān)注以下哪類網(wǎng)貸方面的信息 □ □ □ □ □ □ 您一般通過何種渠道了解網(wǎng)貸平臺(tái)信息（可多選） □ □ □ 、廣告 □ □ □ 除了 P2P 平臺(tái)投資理財(cái)，您日常的投資理財(cái)渠道有哪些（可多選） □ □ □ □ □ 您是何時(shí)開始投資 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的 □ 年 □ 年 □ 年 □ 年 □ 年 □ 您選擇 P2P 網(wǎng)貸的原因是（可多選 ） □ ，嘗試一下 □ □ □ □ □ 您通常會(huì)選擇幾個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資 □ □ 個(gè) □ 個(gè) □ 個(gè)以上 P2P 投資理財(cái) 畢業(yè)論文 21 您家庭每月可用于投資的閑置資金是多少 □ 元以下 □ 元 □ 元 □ 元 □ 元以上 您到目前投資的網(wǎng)貸金額有多少 □ 萬元以下 □ 萬元 □ 萬元 □ 萬元 □ 萬元以上 1您投資網(wǎng)貸目前獲利情況如何 □