【正文】 UE%amp。MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE% amp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE% amp。849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 9 參考文獻： [1] 畢家新 . 供應鏈金融 :出現(xiàn)動因、運作模式及風險防范 [J]. 華北金融 , 2021,(3):2023. [2] 樓棟，錢志新 .供應鏈金融的融資模式分析及其風險防范 [J].經(jīng)濟縱橫網(wǎng)絡財富 ,2021,(9): 103104. [3] 郭清馬．供應鏈金融模式及其風險管理研究．金融教學與研究． 2021(2)： 29 [4] 周波 .應收賬款融資模式中道德 風險的博弈論分析 [J].邊疆經(jīng)濟與文化 ,2021,(1):2829. [5] 彎紅地 .供應鏈金融的風險模型分析研究 [J].經(jīng)濟問題 ,2021,(11):109112. [6] 鄒敏 .供應鏈金融融資模式的風險分析與防范 [J].物流工程與管理 ,2021,32(6):8991. [7] 馮靜生 .供應鏈金融 :優(yōu)勢與風險 [J].上海市經(jīng)濟管理干部學院學報 ,2021,9(2):5357. [8] 祝文峰 .商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展與對策建議 [J].鄭州航空工業(yè)管理學院學報（社會科學 版） ,2021,29(2):199202. [9] 閆俊宏，許祥秦．基于供應鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析．金融與經(jīng)濟． 2021(2)： 1416 內(nèi)部資料 ， 請勿外傳！ 9JWKf wvGt YM*Jgamp。而應收賬款供應鏈融資模式在一定程度上有助于緩解與核心企業(yè)打交道的中小企業(yè)融資難問題。 選擇優(yōu)良條件的企業(yè)鏈群。為確保報告的準確性，銀行應建立專門的檢查小組，對融資的中小企業(yè)不定期的抽查，真正從根源上保證 資金的安全。同時應收賬款融資中的質(zhì)押物所有權問題以及合同的條款規(guī)定等，由于業(yè)務 涉及多方主體，質(zhì)押物所有權在各主體間流動，產(chǎn)生所有權糾紛的可能性很高。而核心企業(yè)往往利用自身優(yōu)勢獲取最大收益，銀行不能從核心企業(yè)方獲得還款，便向貸款企業(yè)施加壓力，這樣，應收帳款融資模式 就變相成為應收帳款保理。這三種情況很大一部分取決于核心企業(yè)與中小企業(yè)的信用實力與道德標準，一旦發(fā)生其中任何一種，銀行承擔的風險將無法估計。 核心企業(yè)與中小企業(yè)的道德博弈。中小企業(yè)信用缺失是影響商業(yè)銀行直接向其提供資金支持的關鍵因素。因此在獲得銀行融資后，中小企業(yè)往往會尋求更合適的 合作伙伴，進而從供應鏈中退出，造成供應鏈的不穩(wěn)定。由此產(chǎn)生 的結算、存款及相關業(yè)務也為銀行增加了諸多利潤來源。 中間業(yè)務收入。 （四）應收帳款融資模 式利潤利潤分析 應收帳款融資模式為供應鏈中的核心企業(yè)與中小企業(yè)群提供金融服務，同時也為整個供應鏈應鏈提供資金支持，切實增強了供應鏈的競爭地位。銀行容易隨時掌握和控制潛在的風險，降低了企 6 業(yè)的逆向選擇風險和道德風險；企業(yè)具有穩(wěn)定的上 下游企業(yè)，良好的運營環(huán)境，且產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向明確，因而很容易對其信貸風險進行預測。 從商業(yè)銀行的角度分析，可以針對產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)與中小企業(yè)群體，根據(jù)不同的需要與交易行為制定相應的金融服務，開 發(fā)新的金融產(chǎn)品，既提高了客戶對銀行的滿意度，又加快了金融創(chuàng)新步伐。還應從供應鏈上中小企業(yè)與大企業(yè)的分工合作體系上，從大企業(yè)在信貸市場的信息優(yōu)勢來彌補中小企業(yè)信用缺位。真正的競爭不是企業(yè)與企業(yè)之間的競爭．而是供應鏈與供應鏈之間的競爭。中小企業(yè)在信貸市場處于不利地位。應收賬款融資，一般是為供應鏈上游的中小企業(yè)融資。即銷貨企業(yè)將其現(xiàn)在 (或?qū)?)基于其與購貨方訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商 (提供保理服務的銀行 )，由銀行向其提供資金融通服務。應收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長，而且有利于整個供應鏈的持續(xù)高效運作。簡單的說，就是以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。 根據(jù)獲取融資的方式不同，供應鏈金融大體有如下三種方式：存貨質(zhì)押融資模式、應收帳款融資模式及預付賬款融資模式。其實，此時企業(yè)不妨將目光 “ 收回 ” ，看看手中有無現(xiàn)成資源可以利用，如無需擔保、不受資產(chǎn)規(guī)模限制的應收賬款，就是一張解決融資難的 “ 好牌 ” 。根據(jù)木桶原理的經(jīng)驗，中小企業(yè)的發(fā)展限制將進一步影響整個供應鏈的壯大。 關鍵詞 ：中小企業(yè) 供應鏈金融 應收帳款 利潤 風險 Summary: Small and mediumsized enterprise financing problems had been a topic of concern. In the small and mediumsized enterprises and the game of bank, because good small and mediumsized enterprises are often bank intentionally or unintentionally overlooked, so that both parties have been the damage. However, along with the supply chain in the enterprise petition between the promotion of the position of the supply chain, the supply chain system as the financial cost minimization and the value added of maximizing a innovation means, with the aid of the mercial Banks will the core enterprise credit advantage application in the entire supply chain on the financing channels, to make up for the financing difficulties of small and mediumsized enterprises is insufficient, improving the whole supply chain system petitive advantage. This article mainly introduces the accounts receivable financing mode of supply chain, for its profit source and existing risk analysis, and in the light of the model puts forward the improvement measures and Suggestions. Key words: small and mediumsized enterprise supply chain financial accounts receivable risk profits 3 一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析 中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小，信用度較低等先天性客觀因素，融資問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個難題。 畢業(yè)論文 題 目：商業(yè)銀行應收賬款供應鏈融資分析 學 院：商學院 專 業(yè)：金融二班 學 號： 姓 名： 指導老師： 完成日期： 2021 年 3 月 28日 1 目 錄 摘要 ..................................................................... 2 關鍵詞 ................................................................... 2 一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析 ............................................... 3 二、供應鏈金融 ........................................................... 3 三、應收賬款供應鏈融資模式 ............................................... 4 （一）應收賬款供應鏈融資的涵義 ........................................ 4 （二）應收賬款的具體融資模式 .......................................... 4 （三）應收賬款融資出現(xiàn)的原因及優(yōu)勢 .................................... 5 （四）應收帳款融資模式利潤利潤分析 .................................... 6 （五）應收帳款融資模式風險分析 ........................................ 6 （六）應收賬款融資的風險防范措施 ...................................... 8 四、總結 ................................................................. 8 參考文獻： ............................................................... 9 2 摘要 ：中小企業(yè)融資難問題一直是被持續(xù)關注的一個話題。本文著重介紹了應收帳款的供應鏈融資模式 ，對于其利潤來源及存在風險進行了分析，并針對該種模式提出了相應的改進措施與建議。但是中小企業(yè)作為供應鏈體系中的一個特殊群體，對于整個供應鏈的運行與發(fā)展起著重大作用。不過，盡管融資新品層出不窮，但很多中小企業(yè)往往因為資本金規(guī)模不夠，或無法找到合適的擔保人而 “ 攀不上 ” 這些產(chǎn)品的門檻。 因此，供應鏈金融的產(chǎn)生是順應了供應鏈局部發(fā)展與整體競爭力提升的需要，它借助銀行這一新的角色，從產(chǎn)業(yè)供應鏈整體出發(fā)，將之前對單個企業(yè)的授信轉(zhuǎn)化成對整個供應鏈的授信，通過考核核心企業(yè)的信用或是以質(zhì)押倉單、商品的方式為供應鏈中的中小企業(yè)群提供靈活全面的金融產(chǎn)品或金融服務，為供應鏈注入強大的資金支持，使供應鏈中的核心企業(yè)與上下游的中小企業(yè)能夠更加 緊密的協(xié)同合作，以此來提高產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭優(yōu)勢的一種融資模式。 三、應收賬款供應鏈融資模式 （一）應收賬款供應鏈融資的涵義 基于供應鏈金融的應收賬款融資，是指以中小企業(yè)對供應鏈上核心大企業(yè)的應收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔保物，向商業(yè)銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處于供應鏈上游的中小企業(yè)提供融資的方式。另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風險進行評估，只是更多關注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而并非只針對中小企業(yè)本身進行評估。 （二）應收賬款的具體融資模式 第一，應收賬款保理融資。即供貨企業(yè)以應收賬款債權作為質(zhì)押品向銀行融資，銀 5 行在向供貨企業(yè)提供資金后，若購貨方拒絕付款或無力付款，銀行有權向供貨企業(yè)要求償還資金。由于自身規(guī)模的限制，融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展普遍存在的一大困境。著名經(jīng)濟學家克里斯托弗指出，市場上只有供應鏈而沒有企業(yè)。因此，中小企業(yè)信用缺陷的途徑不能單純從其內(nèi)部治理結構人手。 應收賬款融資的主要優(yōu)勢有： 對于供應鏈而言，應收帳款融資模式中處于下游的核心企業(yè)的還款能力、交易風險及運營狀況較之于中小企業(yè)將會得到銀行更多的關注，避免了只針對中小企業(yè)進行風險評估的單一性，使整個供應鏈的風險不再局限于其中單個的個體企業(yè)，而是供應鏈中多方參與的企業(yè)成員整體，降低了供應鏈中中小企業(yè)群體的風險承擔責任，從而弱化了銀行對中小企業(yè)本身的限制。供應鏈金融是把中小企業(yè)放在整個供應鏈中加以考慮，企業(yè)通常通過商會、行會緊密聯(lián)系在一起，之間的信息比較暢通，供應鏈中的中小企業(yè)聚集在一起，相互交易，企業(yè)信息相互交流，必然產(chǎn)生信息的聚集以換取更多鏈內(nèi)的信息，并樹立良好的信用形象。而且，銀行通過對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)群信息流、物流的長期跟蹤監(jiān)測，可以更真 實全面的掌握企業(yè)經(jīng)營資料，更有利于銀行發(fā)現(xiàn)和培育真正優(yōu)質(zhì)的客戶群。銀行在向供應鏈上游的企業(yè)提供資金支持后，要對整個供應鏈的運營情況尤其是對核心企業(yè)與中小型企業(yè)的還款能力、信用實力做出一系列的評估和監(jiān)控，需花費一定的成本，但是相對于為供應鏈注入的資金的利 息來講，銀行從中還是會得到相當可觀的一筆利息利潤。銀行借鑒該融資模式開發(fā)制定的一系列針對不同客戶群的金融產(chǎn)品及服務，必然吸引新的客戶加入，成為銀行不斷增加客戶群的有效途徑。核心企業(yè)在供應鏈中由于實力強大而處于優(yōu)勢地位，為獲取更大 利潤，其往往盡可能的壓縮運營成本，如要求中小企業(yè)提供的貨物價格更低、交貨時間更短等苛刻要求，這使得中小企業(yè)的資金壓力尤為過重。 中小企業(yè)信用危機。而一旦投資失利，中小企業(yè)在受到信用質(zhì)疑的同時，供應鏈的資金鏈中斷，三方即銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)均有可能承擔一定的風險。一種是中小企業(yè)從事高風險項目