【正文】 業(yè)融資難的狀況。抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè) 向銀行申請貸款融資的成功率。 （二） 缺乏可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn) 當(dāng)前商業(yè)銀行為降低風(fēng)險，一般要求企業(yè)提供資產(chǎn)作抵押，而我國的大多數(shù)中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)有限．因此很難具備符合銀行提出的抵押貸款條件。致三、中小企業(yè)融資難的成因分析 7 使中小企業(yè)資金來源有限，沒有穩(wěn)定的資金，后備資源缺乏。根據(jù)對 1995— 2020 年不同規(guī)模國有及規(guī)模以上企業(yè)負(fù)債率的分析結(jié)果表明，銀行發(fā)放的流動貸款基本上都投向大型和重點中型企業(yè)，而中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。同時，債券的發(fā)行辦法還規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000 萬元。因此，親友借款、職工內(nèi)部集資 以及民間借款等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。與內(nèi)源融資相對應(yīng)的是外源融資 。內(nèi)部融資成為中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段的主要來源。政府的相關(guān)金融政策和建議主要包括： 2020 年 1 月 1 日，《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》正式實施，表示政府已將發(fā)展中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分 ； 發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場。按企業(yè)規(guī)模劃分，中小企業(yè)中融資最困難的是年銷售額不足 500 萬元的小企業(yè)和個體工商戶 ③ 。可見，中小企業(yè)外部融資主要都是依靠銀行貸款，但我國 銀行卻普遍存在對大企業(yè) “ 爭貸 ” 和對小企業(yè) “ 惜貸 ” 的現(xiàn)象。 長期以來，國有大中型企業(yè)一直是我國國民經(jīng)濟(jì)增長的支柱，幾乎所有的重點產(chǎn)業(yè)和行業(yè)都是由大中型企業(yè)為主導(dǎo)，政府的各項相關(guān)宏 觀經(jīng)濟(jì)政策也多是圍繞大中型企業(yè)制訂的。如《信貸通則》要求從大銀行一直到小金融機(jī)構(gòu)，如二、融資難是我國中小企業(yè)面臨的主要困境 4 信用社、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等，都要執(zhí)行貸款原則，而許多中小企業(yè)是家族企業(yè)，內(nèi)部信息不透明，無法得到銀行的貸款。中小企業(yè)通過資本市場，特別是通過債券和股票融資的比例則非常低。截至 2020 年 4 月底，護(hù)深兩市的流通市值已突破 16萬億元。而我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的 99％，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)卻處于弱勢地位 。在二、三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)增長到 :城鎮(zhèn)非公有制經(jīng)濟(jì)的就業(yè)人數(shù)增長到 。信貸配給的產(chǎn)生機(jī)制：信息不對稱 ——＞銀行放貸環(huán)境惡化 ——＞銀行 “惜貸 ”和 “慎貸 ”——＞信貸配給 。樊綱、梁文玲對中小企業(yè)經(jīng)營困難，尤其是融資難問題的理論探索和政策建議；國家計委財金司調(diào)查組和國務(wù)院發(fā)展研究中心中小企業(yè)發(fā)展對策研究課題組對中小企業(yè)的融資狀況的調(diào)查分析；林志遠(yuǎn)、毛晉生對中小企業(yè)融資方式 選擇的分析，借鑒各國成功經(jīng)驗，并以此促進(jìn)我國中小企業(yè)的融資事業(yè)發(fā)展與完善；林毅夫、張迎維討論中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的關(guān)系。 在此背景下，探討緩解中小企業(yè)融資難的路徑成為擺在我們面前的一個現(xiàn)實且緊迫的問題，對于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展、提振國民經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建和諧社會等方面意義重大 。 2020 年底，為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)過熱轉(zhuǎn)化為通貨膨脹，我國十年來首次實行從緊的貨幣政策，金融 監(jiān)管部門嚴(yán)格控制商業(yè)銀行信貸規(guī)模，以縮緊貨幣供應(yīng)的口子，抑制物價上漲過快的勢頭。中小企業(yè)融資問題不僅是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展 的一大難題，也是世界性的一大難題，尤其在金融危機(jī)的大背景下更是難上加難 。s SME are faced with more severe situation. In this context, to explore mitigation financing small and medium enterprises to bee the path before us a real and pressing issues, and to promote the healthy development of SME, the revitalization of the national economy, and so on to build a harmonious society of great significance. This article on the issue of China39。在此背景下，探討緩減中小企業(yè)融資難的路徑成為擺在我們面前的一個現(xiàn)實而緊迫的問題，對于促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展、振興國民經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建和諧社會等方面意義重大。 I 題目： 我國中小企業(yè)融資難的成因及對策分 析 II 目 錄 原創(chuàng)性及知識產(chǎn)權(quán)聲明 ................................................................ 錯誤 !未定義書簽。然而 ，大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著融資難的困境 ， 嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展 ， 更為嚴(yán)重的是， 2020 年以來，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)席卷全球，并逐漸向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓 延，至使世界經(jīng)濟(jì)增速減緩，外部需求減弱，我國中小企業(yè)發(fā)展面臨著更為嚴(yán)峻的形勢。s small and mediumsized enterprise swift and violent development, for the local economy development, the increase employment post, the alleviation employment pressure, realization aspects and so on science and technology innovation and achievement transfer has played the more and more vital role. However, the majority small and mediumsized enterprises all face are financing the difficult position, has hindered the small and mediumsized enterprise development seriously. More seriously, since 2020, by the . subloan crisis of the financial crisis sweeping the globe, and gradually spread to the real economy to slow down the world economic growth, weakening external demand, China39。 to improve the overall quality of small and mediumsized, efforts to expand the financing channels and open up new ways of financing and other related strategies to solve the financing problem of SME, in order to solve the difficult problem of financing small and mediumsized to provide some new ideas. Keywords: Small and mediumsized enterprise Finances difficultly Countermeasure 一、緒論 1 我國中小企業(yè)融資難的成因及對策分析 一、緒論 （一）研究背景與意義 2020 年 12 月 1 日，深圳交易所主辦了《第七屆中小企業(yè)融資論壇》， 該論壇的主題是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，討論金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資。然而，融資難問題卻一直困擾著廣大中小企業(yè)的發(fā)展，并且隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化而愈演愈烈，成為制約中小企業(yè)健康發(fā)展的重要 “ 瓶頸 ” 。 據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司 2020 年 8 月 3 日發(fā)布統(tǒng)計結(jié)果顯示 ,在國際經(jīng)濟(jì)形勢增速放緩 ,國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影 響下 ,相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難 ,今年上半年全國約 6.