高級財務會計理論與實務案例研究--盈余管理專題（ppt38)-財務會計(文件)
【正文】 ? 內(nèi)幕交易 – 內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣 – 內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息建議他人買賣 ? 欺詐行為 – 欺詐客戶 – 虛假陳述 ? 保護投資者 ? 透明和信息公開 ? 降低系統(tǒng)風險 本文主要從信息披露角度來看對盈余管理（利潤操縱）行為的監(jiān)管 32 盈余管理的融資目的及重要手段 企業(yè) 融資目的 ?滿足 IPO條件 ?滿足配股條件 ?滿足可轉債發(fā)行條件 ?提高股票的發(fā)行價格 盈余管理 常用方法： ?利用 非經(jīng)常性損益 項目（線下項目） ?調節(jié)研發(fā)費用計提比率 ?本文重點介紹對于發(fā)行 A股的監(jiān)管政策 33 關鍵概念 ——非經(jīng)常性損益 ? （ 一 ） 處置長期股權投資 、 固定資產(chǎn) 、 在建工程 、 無形資產(chǎn) 、 其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益； ? （ 二 ） 越權審批或無正式批準文件的稅收返還 、 減免； ? （ 三 ） 各種形式的政府補貼 ； ? （ 四 ） 計入當期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費； ? （ 五 ） 短期投資損益 ， 但經(jīng)國家有關部門批準設立的有經(jīng)營資格的金融機構獲得的短期投資損益除外； ? （ 六 ） 委托投資損益； ? （ 七 ） 扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會計制度規(guī)定計提的資產(chǎn)減值準備后的其他各項營業(yè)外收入 、 支出； ? （ 八 ） 因不可抗力因素 ， 如遭受自然災害而計提的各項資產(chǎn)減值準備； ? （ 九 ） 以前年度已經(jīng)計提各項減值準備的轉回； ? （ 十 ） 債務重組損益； ? （ 十一 ） 資產(chǎn)置換損益； ? （ 十二 ） 交易價格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價值部分的損益； ? （ 十三 ） 比較財務報表中會計政策變更對以前期間凈利潤的追溯調整數(shù)； ? （ 十四 ） 中國證監(jiān)會認定的符合定義規(guī)定的其他非經(jīng)常性損益項目 。 公司應在 招股說明書 、 定期報告 以及 申請發(fā)行新股材料 中對非經(jīng)常性損益項目內(nèi)容及金額予以充分披露 注冊會計師為公司招股說明書 、 定期報告 、 申請發(fā)行新股材料中的財務報告出具審計報告或審核報告時 ， 應單獨對非經(jīng)常性損益項目予以充分關注 ， 對公司在財務報告附注中所披露的非經(jīng)常性損益的真實性 、 準確性與完整性進行核實 。 發(fā)行定價的要求 詢價發(fā)行制度是國際市場新股定價的通行做法，Ａ股詢價發(fā)行制度的實施是國內(nèi)發(fā)行市場與國際接軌的重要標志，也是我國Ａ股市場走向成熟過程中的一個必然經(jīng)歷的重要環(huán)節(jié) 政策解析：扣除非經(jīng)常性損益的定價方式，使得通過經(jīng)常性損益（線下項目）進行盈余 管理，以抬高股票發(fā)行價格成為不可能。 ? 因重大購買 、 出售 、 置換資產(chǎn) 、 公司合并或分立 、 重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為 ， 導致發(fā)行人的業(yè)務發(fā)生重大變化的 ， 有關行為完成滿三年后 ， 方可申請發(fā)行上市 。 定 義 包括內(nèi)容 34 A股發(fā)行的基本條件 ? 股份公司發(fā)行后股本總額不少于人民幣 5000萬元，社會公眾股不少于總股本的25%； ? 最近三年連續(xù)盈利； ? 近 3年內(nèi)沒有重大違法行為，且財務會計文件無虛假記載； ? 公司預期利潤率可達到同期銀行存款利率； ? 持有股票面值達人民幣 1000元以上的股東人數(shù)不少于 1000人； ? 股份公司具有獨立、完整的經(jīng)營體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力； ? 募集資金必須有明確的使用方向，資金投向必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關規(guī)定。 面對良好的市場環(huán)境和收益水平，夏新電子 2020年度對盈余進行管理，提高了研發(fā)費用計提標準，一方面為企業(yè)的長遠展儲備力量，另一方面也可以起到合理避稅的作用。 項目 產(chǎn)品銷售收入 原應計提研發(fā)費用 本期實際計提 影響 金額 2020年上半年 269,717 16,182 8092 8,090 2020年 505,454 30,327 11,524 18,803 24 夏新電子的盈余管理方式（續(xù)） 關聯(lián)交易 ?夏新電子與夏新電子有限公司簽訂 《 注冊商標使用許可合同 》 ，根據(jù)協(xié)議約定，夏新電子每年度以當年度銷售收入總額的 8? 的價格向夏新電子有限公司支付商標使用費； ?經(jīng)與夏新電子有限公司 (“ 夏新有限 ” )協(xié)商 ,2020 年 4 月 30 日 ,雙方就整體商標的轉讓事宜在廈門簽訂了 《 商標轉讓協(xié)議 》 ，根據(jù)協(xié)議確定整體商標轉讓價格共計壹億伍仟萬元人民幣。 21 平均利潤率變動情況 ? 夏新電子于 2020年實現(xiàn)扭虧為盈，且利潤率達到近期最高點 ? 2020年市場競爭激烈 ,產(chǎn)品價格下調 ,毛利率較 2020年下降 % ? 2020年繼續(xù)受市場影響 ,手機行業(yè)競爭加劇， 移動通訊產(chǎn)品的毛利下降 %,導致公司總體毛利率下降近 16%，營業(yè)利潤下跌至 0% 18%38%34%25%18% 8 %15%12%4%0% 2 0 % 1 0 %0%10%20%30%40%50%2020 2020 2020 2020 半年 2020毛利率 營業(yè)利潤率夏新電子利潤率變動情況 22 期間費用占主營業(yè)務收入的比率 ? 營業(yè)費用與財務費用占收入的比重在過往期間基本保持相同水平 ? 202
法律信息相關推薦
鄂ICP備17016276號-1