【正文】 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)越來(lái)越復(fù)雜，原有的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應(yīng)從以下方面進(jìn)行補(bǔ)充。這樣投資者可以分析應(yīng)收款增加的原因、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)是否公道、是否按規(guī)定提取壞賬預(yù)備。另外，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告附注還可了解到存貨跌價(jià)預(yù)備的計(jì)提情況，假如存貨計(jì)提的減值預(yù)備大，表明可收回金額比本錢低很多，存貨很可能過(guò)期或毀損。（4）中小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易。主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)的比值。該指標(biāo)接近117%，說(shuō)明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢(shì)看好，相對(duì)于購(gòu)買者存在比較上風(fēng)，或中小企業(yè)信用政策公道，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時(shí)收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順暢周轉(zhuǎn)，收益質(zhì)量較高。①主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比=購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金247。②凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)。凈收益。資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映中小企業(yè)的核心能力。隨著會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜化，非專業(yè)人士利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠起到事半功倍的效果。一是在一般情況下，假如注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的是無(wú)保存意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，表明被審計(jì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容符合被審計(jì)單位的實(shí)際情況；會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容完整，表達(dá)清楚，無(wú)重要遺漏；報(bào)表項(xiàng)目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)保存地表示滿足，則會(huì)計(jì)報(bào)表使用者即可按照通常的會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法進(jìn)行。第四篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、公司情況簡(jiǎn)介鄭州百文股份有限公司,是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)。1998年,。需要特別說(shuō)明的是：財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告說(shuō)明（1）鄭百文在1999財(cái)務(wù)報(bào)表附注中承認(rèn)：部份會(huì)計(jì)記錄混亂,會(huì)計(jì)處理隨意,內(nèi)部往來(lái)長(zhǎng)期未核對(duì)清理。公司對(duì)1999年12月31日應(yīng)收款項(xiàng)余額按一年以內(nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備；對(duì)存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)長(zhǎng)短期投資分項(xiàng)以其可收回金額低于帳面價(jià)值的差額提取了長(zhǎng)短期投資減值準(zhǔn)備。三、行業(yè)比較分析要了解鄭百文的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,有必要首先放在整個(gè)行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較分析。比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。鄭百文每股收益的下降,有大環(huán)境的影響,但更主要的可能是它自身經(jīng)營(yíng)管理中存在問(wèn)題。、1998—2000年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢(shì),不到1個(gè)百分點(diǎn),但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降,下降幅度超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn),這說(shuō)明鄭百文的營(yíng)銷方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問(wèn)題。上述三個(gè)表如下頁(yè)所示。= 業(yè)的償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。流動(dòng)負(fù)債 期初：速動(dòng)比率=（）247。但是根據(jù)西方的經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為速動(dòng)比率為1：1比較合適，該公司的速動(dòng)比率在正常的范圍之內(nèi)。=：該企業(yè)的現(xiàn)金流量比率在下降，說(shuō)明該企業(yè)的支付能力較上期有所下降。=2這個(gè)比率越高說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差。=4期末：償債保障比率= 247。應(yīng)收賬款平均額=247。（+） 2=在正常情況下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)順利，存貨周轉(zhuǎn)率越高說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)的越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)，營(yíng)運(yùn)資金占用在存貨的金額越少。（三）企業(yè)獲利能力分析資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)247。股東權(quán)益平均總數(shù)=247。=本期：銷售凈利率=247。=5期末: 權(quán)益乘數(shù)=247。它反映了企業(yè)籌資、投資和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的情況。企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在減少，企業(yè)期末的總資產(chǎn)也在減少，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債在增加而企業(yè)的負(fù)債總計(jì)在減少，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增加以及企業(yè)的回收賬款能力較強(qiáng)因此企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，企業(yè)的存貨較多導(dǎo)致企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率較低，也是由于非流動(dòng)資產(chǎn)的大量增加導(dǎo)致。2結(jié)合銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。公路收費(fèi)是公司主要的、穩(wěn)定的收入和效益來(lái)源，全力以赴抓好主業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，是公司2008 年經(jīng)營(yíng)的首要任務(wù)。D、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)和精神文明建設(shè)，建立健全激勵(lì)與約束機(jī)制。G、開拓市場(chǎng)，增加銷售收入。E、公司的經(jīng)營(yíng)管理人員要在隊(duì)伍建設(shè)和精神文明建設(shè)中發(fā)揮表率作用，廉潔自律，一心為公，自覺(jué)接受黨組織和群眾的監(jiān)督，團(tuán)結(jié)群眾，凝聚隊(duì)伍。B、繼續(xù)抓緊推進(jìn)投資項(xiàng)目的清理整頓工作。四、為做出經(jīng)濟(jì)決策提供各種意見(jiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理工作，要繼續(xù)堅(jiān)持以主業(yè)經(jīng)營(yíng)為核心，全力抓好公路收費(fèi)業(yè)務(wù)，同時(shí)繼續(xù)加大力度清理整頓投資項(xiàng)目，并以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，積極尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，力爭(zhēng)給股東以最佳的投資回報(bào)。銷售凈利率反映凈利潤(rùn)和銷售活動(dòng)之間的關(guān)系，由此可以看出企業(yè)的銷售活動(dòng)雖多但企業(yè)的各種費(fèi)用也多，給企業(yè)帶來(lái)的凈利潤(rùn)少。這一比率還取決于資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)，資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，該企業(yè)這一比率較低說(shuō)明企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率低，權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)的籌資情況，該權(quán)益乘數(shù)低下說(shuō)明企業(yè)的籌資情況不好。2=經(jīng)過(guò)對(duì)上述指標(biāo)的分析，對(duì)該公司的財(cái)務(wù)分析采用杜邦分析法。（四）其他數(shù)據(jù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額247。銷售凈利率=凈利潤(rùn)247。（+）2=5如果企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率偏低，說(shuō)明該企業(yè)的資產(chǎn)利用率較低，經(jīng)營(yíng)管理存在問(wèn)題，應(yīng)該調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，挖掘潛力，增收節(jié)支，提高資產(chǎn)的利用率。資產(chǎn)平均額= 247。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本247。該企業(yè)的償債保障率值在下降，說(shuō)明該企業(yè)的償債能力在增強(qiáng)。償債保障比率=負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額期初：資產(chǎn)負(fù)債率=247。流動(dòng)負(fù)債上期：現(xiàn)金流量比率=247。= 速動(dòng)比率越高說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債期末：流動(dòng)比率=247。下面,有必要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進(jìn)行進(jìn)一步分析。1998年,鄭百文主營(yíng)業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首,但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值,也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值,居行業(yè)虧損之首,這是極不正常的。()其中1995—97年高度穩(wěn)定,1998—2000年中期大幅下滑。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團(tuán)、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。有關(guān)結(jié)論說(shuō)明本報(bào)告主要是站在股東的立場(chǎng)上,分析其經(jīng)營(yíng)、管理方面存在的問(wèn)題及虧損的主要原因。（3）截止2000年6月30日,鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元,對(duì)該破產(chǎn)申請(qǐng)事宜及可能面對(duì)的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果,目前難以估計(jì)。2000年3月,鄭百文刊登債權(quán)人中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司要求其破產(chǎn)還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場(chǎng)交易。1996年,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行A股,在上海證券交易所掛牌交易。三是假如出具的是否定意見(jiàn)，則說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果或者資金變動(dòng)情況已被嚴(yán)重歪曲，表明會(huì)計(jì)報(bào)表不可信，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者進(jìn)步警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，由于風(fēng)險(xiǎn)太高。按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)──審計(jì)報(bào)告》的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是否符合《中小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況，會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見(jiàn)。因此，非經(jīng)營(yíng)收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。非經(jīng)營(yíng)收益多，收益質(zhì)量就差。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益247。此指標(biāo)可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢，實(shí)際支付的現(xiàn)金數(shù)額。尤其在分析該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收進(jìn)的變化越勢(shì)，分析該指標(biāo)在大于117%時(shí)，是否是由于中小企業(yè)近年來(lái)銷售萎縮，以前的應(yīng)收賬款得到收回而形成的。主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)）。關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤(rùn)，經(jīng)常通過(guò)關(guān)聯(lián)方來(lái)達(dá)到某種目標(biāo)的目的。營(yíng)業(yè)外收支是指與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的收支，屬于非正常項(xiàng)目，在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，應(yīng)留意是否排除這項(xiàng)非正常項(xiàng)目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對(duì)于凈利潤(rùn)的比例，比例較大即為重要，應(yīng)排除。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，假如原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說(shuō)明該中小企業(yè)正處于成長(zhǎng)期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤(rùn)