淺析股權(quán)型眾籌及法律風(fēng)險(xiǎn)(文件)
【正文】 很大的風(fēng)險(xiǎn)一方面雖然是股權(quán)代持然而實(shí)際股東卻是超過(guò)200人同樣觸及了“向特定對(duì)象發(fā)行超過(guò)200人〞的紅線另一方面由于股權(quán)眾籌的人來(lái)自五湖四海完全素不相識(shí)股權(quán)代持同樣隱含股權(quán)權(quán)屬爭(zhēng)議的法律風(fēng)險(xiǎn)。因此股權(quán)眾籌應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮到股權(quán)眾籌人的權(quán)益保護(hù)。解決問(wèn)題的核心需要股權(quán)眾籌企業(yè)完善治理經(jīng)營(yíng)加強(qiáng)確保人的知情權(quán)與監(jiān)視權(quán)。這一點(diǎn)也能在前的有限合伙協(xié)議書以及股權(quán)終籌協(xié)議中予以明確約定。股權(quán)眾籌還會(huì)詳細(xì)告知人應(yīng)承當(dāng)?shù)呢?zé)任或者享受的權(quán)利。股權(quán)眾籌與擅自發(fā)行的差異 是各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債券憑證的通稱是用來(lái)證明持有人有權(quán)依票面所載內(nèi)容獲得相應(yīng)權(quán)益的憑證。從法的規(guī)定來(lái)看“公開發(fā)行〞行為僅指“股票、債券和依法認(rèn)定的其他的發(fā)行和交易〞。股權(quán)眾籌未能在約定的限內(nèi)完成股權(quán)眾籌平臺(tái)應(yīng)當(dāng)書面托銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)將股權(quán)眾籌資金直接返還給股權(quán)眾籌人即通過(guò)原支付途徑返還給交款人。股權(quán)眾籌工程不應(yīng)當(dāng)存在由其他第三方為股權(quán)眾籌人提供任何形式的擔(dān)保。假如引入其他第三方為股權(quán)眾籌人提供擔(dān)保那么違犯了股權(quán)眾籌的根本性目的勢(shì)必增加通過(guò)股權(quán)眾籌進(jìn)展融資的小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)從而也攤薄了股權(quán)眾籌人的股權(quán)收益違犯了人參與股權(quán)眾籌的初衷；擔(dān)保一般是指一般債的擔(dān)保而股權(quán)不同于一般債權(quán)引入第三方為股權(quán)眾籌人也違犯了股權(quán)的根本原那么。作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)股權(quán)眾籌行為也應(yīng)當(dāng)同樣受到法律制度的與約束。2021年10月于廣東惠州此文曾獲得2021中南六(區(qū))律師壇文三等獎(jiǎng)執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)：廣東金卓越律師事務(wù)所—2853008內(nèi)容總結(jié)（1）淺析股權(quán)型眾籌及法律風(fēng)險(xiǎn)
廣東金卓越律師事務(wù)所合伙人 龍喜福律師
廣東律師協(xié)會(huì)法律會(huì)
惠州仲裁會(huì) 仲裁員
引言：
隨著科學(xué)技術(shù)的開展家庭電腦的普遍使用人們對(duì)于新惹事物的承受才能越來(lái)越強(qiáng)（2）從互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)業(yè)交融、運(yùn)營(yíng)形式創(chuàng)新、政策監(jiān)、風(fēng)險(xiǎn)防控各方面給出指導(dǎo)和支持天使眾籌平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來(lái)歷史性的機(jī)遇。筆者認(rèn)為應(yīng)提倡通過(guò)立法的完善與加強(qiáng)監(jiān)力度來(lái)股權(quán)眾籌的運(yùn)行筆者認(rèn)為層面對(duì)于股權(quán)眾籌這一新興的融資形式應(yīng)當(dāng)會(huì)加以高度關(guān)注。第五節(jié) 結(jié)股權(quán)眾籌是面向小微企業(yè)以及有創(chuàng)意的個(gè)人工程誕生的一種新興的融資方式、融資渠道。股權(quán)眾籌是一種股權(quán)金額相對(duì)較小、風(fēng)險(xiǎn)較大并面向一般小微人的普惠金融。股權(quán)眾籌平臺(tái)應(yīng)當(dāng)于股權(quán)眾籌發(fā)起人即融資人除向股權(quán)眾籌發(fā)起人即融資人正常收取平臺(tái)傭金外不得與股權(quán)眾籌發(fā)起人即融資人有其他經(jīng)濟(jì)往來(lái)以利于保持的居間地位。第四節(jié) 股權(quán)眾籌應(yīng)當(dāng)特別注意的幾個(gè)問(wèn)題股權(quán)眾籌平臺(tái)不得直接收取股權(quán)眾籌資金股權(quán)眾籌資金必須由托銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)收取。債券、份額的上交易適用本法；其他法律、行政法規(guī)有特別規(guī)定的適用其規(guī)定。而股權(quán)眾籌募集的資金往往是投向一個(gè)實(shí)體的工程不是進(jìn)展資本的經(jīng)營(yíng)。很顯然股權(quán)眾籌的行為特征和集資存在較大的差異。眾籌股東的退出主要通過(guò)回購(gòu)和轉(zhuǎn)讓這兩種方式如采用回購(gòu)方式的股權(quán)眾籌企業(yè)自身不能進(jìn)展回購(gòu)只能由的創(chuàng)始人或?qū)嶋H控制人或原有股東進(jìn)展回購(gòu)；采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式原那么上應(yīng)當(dāng)遵循公的相關(guān)規(guī)定同時(shí)在股權(quán)眾籌時(shí)就約定好退出的條件以及股權(quán)回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓的價(jià)格計(jì)算。這里的領(lǐng)投人往往都是業(yè)內(nèi)較為著名的天使人。當(dāng)然的就是設(shè)定股權(quán)眾籌企業(yè)的全部人不超過(guò)50人。其次股權(quán)眾籌平臺(tái)僅僅進(jìn)展股權(quán)眾籌預(yù)約股權(quán)眾籌預(yù)約后再由眾籌平臺(tái)安排人與融資人見(jiàn)面商談股權(quán)眾籌在線下完成這樣股權(quán)眾籌的對(duì)象也可以變成特定的人而非不特定對(duì)象。從股權(quán)眾籌的角度來(lái)看假如 “向不特定對(duì)象發(fā)行〞或者“向特定對(duì)象發(fā)行超過(guò)200人〞的必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。 股權(quán)眾籌過(guò)程中的合法性 ?法?第十條規(guī)定：〞公開發(fā)行必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件并依法報(bào)經(jīng)監(jiān)視理機(jī)構(gòu)或者受權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)任何和個(gè)人不得公開發(fā)行。E、眾籌平臺(tái)的會(huì)員或用戶閱讀股權(quán)眾籌信息及領(lǐng)投人(或眾籌平臺(tái))的盡職調(diào)查后確定預(yù)約意向眾籌平臺(tái)的會(huì)員或用戶在
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