【正文】 的，可自主決定其股票是否繼續(xù)在中國結算集中登記存管。第四篇：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌申請文件目錄全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌申請文件目錄 第一部分 要求披露的文件第一章 公開轉讓說明書及推薦報告 11 公開轉讓說明書（申報稿）12 財務報表及審計報告 13 法律意見書 14 公司章程15 主辦券商推薦報告16 定向發(fā)行情況報告書（如有）17 中國證監(jiān)會核準文件（適用股東超過200人）第二部分 不要求披露的文件 第二章 申請掛牌公司相關文件21 向全國股份轉讓系統(tǒng)公司提交的申請股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌及定向發(fā)行（如有）的報告22 向中國證監(jiān)會提交的申請股票在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓及定向發(fā)行（如有）的報告23 有關股票在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓及定向發(fā)行（如有）的董事會決議24 有關股票在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓及定向發(fā)行（如有）的股東大會決議 25 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照26 股東名冊及股東身份證明文件 27 董事、監(jiān)事、高級管理人員名單及持股情況 28 申請掛牌公司設立時和最近兩年及一期的資產(chǎn)評估報告（不適用股東超過200人）29 申請掛牌公司最近兩年原始財務報表與申報財務報表存在差異時，需要提供差異比較表（不適用股東超過200人）210 全部股票已經(jīng)中國證券登記結算有限責任公司登記的證明文件（掛牌前提供；不適用股東超過200人）211 申請掛牌公司全體董事、監(jiān)事和高級管理人員簽署的《董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書》（掛牌前提供）212 證券簡稱及證券代碼申請書（適用股東超過200人）213 國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權設置批復文件及商務主管部門出具的外資股確認文件（適用股東超過200人）214 中國證監(jiān)會核準后至申請掛牌前新增重大事項的說明文件（如有；適用股東超過200人）第三章 主辦券商相關文件31 主辦券商與申請掛牌公司簽訂的推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議（適用股東超過200人）32 盡職調查報告 33 盡職調查工作文件331 盡職調查工作底稿目錄、相關工作記錄和經(jīng)歸納整理后的盡職調查工作表 332 有關稅收優(yōu)惠、財政補貼的依據(jù)性文件 333 歷次驗資報告334 對持續(xù)經(jīng)營有重大影響的業(yè)務合同 34 內核意見341 內核機構成員審核工作底稿 342 內核會議記錄343 對內核會議反饋意見的回復344 內核專員對內核會議落實情況的補充審核意見 35 主辦券商推薦掛牌內部核查表及主辦券商對申請掛牌公司風險評估表36 主辦券商自律說明書37 主辦券商業(yè)務備案函復印件（加蓋機構公章并說明用途）及項目小組成員任職資格說明文件（適用股東超過200人）38 律師、注冊會計師及所在機構的相關執(zhí)業(yè)證書復印件（加蓋機構公章并說明用途；適用股東超過200人）第四章 其他相關文件41 申請掛牌公司全體董事、主辦券商及相關中介機構對申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書42 相關中介機構對納入公開轉讓說明書等文件中由其出具的專業(yè)報告或意見無異議的函43 申請掛牌公司、主辦券商對電子文件與書面文件保持一致的聲明44 律師、注冊會計師及所在機構的相關執(zhí)業(yè)證書復印件（加蓋機構公章并說明用途）45 國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權設置批復文件及商務主管部門出具的外資股確認文件第五篇：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票發(fā)行介紹全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票發(fā)行詳解一、什么是定向發(fā)行新三板定向發(fā)行，是指申請掛牌公司、掛牌公司向特定對象發(fā)行股票的行為，其作為新三板股權融資的主要功能，對解決新三板掛牌企業(yè)發(fā)展過程中的資金瓶頸發(fā)揮了極為重要的作用。掛牌公司向全國股份轉讓系統(tǒng)公司履行事后備案程序。注：公司在冊股東參與定向發(fā)行的認購時，不占用35名認購投資者數(shù)量的名額，相當于擴大了認購對象的數(shù)量；將董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工單獨列示為一類特定對象，暗含著鼓勵掛牌公司的董、監(jiān)、高級核心人員持股，將董、監(jiān)、高級核心人員的利益和股東利益綁定，降低道德風險；將核心員工納入定向增資的人員范圍，明確了核心員工的認定方法，使得原本可能不符合投資者適當性管理規(guī)定的核心員工也有了渠道和方法成為公司的股東，且增資價格協(xié)商確定，有利于企業(yè)靈活進行股權激勵，形成完善的公司治理機制和穩(wěn)定的核心業(yè)務團隊。三、現(xiàn)有股東優(yōu)先認購權掛牌公司股票發(fā)行以現(xiàn)金認購的，公司現(xiàn)有股東在同等條件下對發(fā)行的股票有權優(yōu)先認購。如公司已采取做市方式進行股份轉讓，也會參考公司股票交易價格。采用詢價發(fā)行的，掛牌公司和主辦券商可以進行路演，并按照股票發(fā)行方案確定的發(fā)行對象范圍，向符合投資者適當性規(guī)定的特定投資者發(fā)送認購邀請書。發(fā)行股票均為無限售條件股份，可一次性進入全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)進行公開轉讓。自中國證監(jiān)會予以核準之日起，公司應當在3個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在12個月內發(fā)行完畢。以非現(xiàn)金資產(chǎn)認購股份的特別規(guī)定如下：（一）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認購股票，董事會應當在發(fā)行方案中對資產(chǎn)定價合理性進行討論與分析。八、股票發(fā)行流程（一）董事會與股東大會決議掛牌公司董事會、股東大會應當對股票發(fā)行等事項作出決議。（2）董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應當明確發(fā)行對象的范圍、發(fā)行價格區(qū)間、發(fā)行價格確定辦法、發(fā)行數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認購辦法等事項。掛牌公司股東大會審議通過股票發(fā)行方案后，董事會決議作出重大調整的，公司應當重新召開股東大會進行審議。掛牌公司及主辦券商應當在確定的詢價對象范圍內接收詢價對象的申購報價；主辦券商應根據(jù)詢價對象的申購報價情況，按照價格優(yōu)先的原則，并考慮認購數(shù)量或其他因素，與掛牌公司協(xié)商確定發(fā)行對象、發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)。本次股票發(fā)行如有優(yōu)先認購安排的，認購公告中還應披露現(xiàn)有股東的優(yōu)先認購安排。參與認購的投資者和現(xiàn)有股東應按照認購公告和認購合同的約定，在繳款期內進行繳款認購。文件一經(jīng)接收，未經(jīng)全國股份轉讓系統(tǒng)公司同意，不得變更或撤回。全國股份轉讓系統(tǒng)公司在備案審查過程中，發(fā)現(xiàn)公司、主辦券商、律師事務所及其他證券服務機構有需要補充披露或說明的情形，可以要求其提供補充材料或進行補充披露。掛牌轉讓公告應當明確本次登記股份的轉讓日，并符合中國結算的有關規(guī)定。（二）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認購股票涉及資產(chǎn)審計、評估的，資產(chǎn)審計結果、評估結果應當最晚和召開股東大會的通知同時公告。（四）掛牌公司應當在繳款期前披露股票發(fā)行認購公告，其中應當披露繳款的股權登記日、投資者參與詢價、定價情況，股票配售的原則和方式及現(xiàn)有股東優(yōu)先認購安排（如有），并明確現(xiàn)有股東及新增投資者的繳款安排。（八）公開轉讓完成股份登記后，本次股票發(fā)行中無限售條件和無鎖定承諾的股份按照掛牌轉讓公告中安排的時間在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓。（七）披露相關公告并辦理股份登記公司按照中國結算發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股份登記結算業(yè)務指南》的要求向中國結算申請辦理股份登記。如發(fā)現(xiàn)問題 將通過電子郵件向主辦券商發(fā)送問題清單。（四）提交文件掛牌公司應當在股票發(fā)行驗資完成后的 10 個轉讓日內，向全國股份轉讓系統(tǒng)公司接收申請材料的服務窗口報送相關文件。優(yōu)先認購安排包括但不限于以下內容：（1）現(xiàn)有股東在本次發(fā)行前放棄優(yōu)先認購的情況（如有）；（2）現(xiàn)有股東優(yōu)先認購的繳款期限和繳款方式；（3）現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認購股份的處理方式。依據(jù)上述規(guī)定確定發(fā)行價格后，掛牌公司應當與發(fā)行對象簽訂正式認購合同。（二）發(fā)行與認購發(fā)行方式（1）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，掛牌公司應當按照股票發(fā)行方案和認購合同的約定發(fā)行股票；有優(yōu)先認購安排的，應當辦理現(xiàn)有股東優(yōu)先認購手續(xù)。（4）董事會應當說明本次發(fā)行募集資金的用途。認購辦法中應當明確現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認購股票份額的認購安排。（三）以資產(chǎn)評估結果作為定價依據(jù)的，應當由具有證券、期貨等相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構出具評估報告。首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行后5個工作日內將發(fā)行情況報中國證監(jiān)會備案。該制度主要適用于定向發(fā)行需要經(jīng)中國證監(jiān)會核準的情形，可以減少行政審批次數(shù)，提高融資效率，賦予掛牌公司更大的自主發(fā)行融資權利。在申購報價結束后，掛牌公司與主辦券商按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務細則》的規(guī)定，協(xié)商確定發(fā)行對象、發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)。如