【正文】 人均可支配收入 20249 元，月均可支配收入 1688 元。即春節(jié)、中秋節(jié)、端午節(jié)等傳統(tǒng)節(jié)日和國慶節(jié)期間，將對產(chǎn)品 有較大的銷售，所以制訂有效的營銷策略，對其產(chǎn)品進行促銷，提高產(chǎn)品的市場銷售量。 人：由于本項目的淮山產(chǎn)品的特殊品質(zhì)，以及安全、綠色概念，城市白領(lǐng)對高 品質(zhì)食品的追求，所以，本項目產(chǎn)品應(yīng)著面向城鎮(zhèn)居民中較高收入層次，對食品高品質(zhì) 追求的人群。所以，在落實產(chǎn)品的銷售過程中，制訂優(yōu)惠價格 策略，促銷產(chǎn)品。 特：從宣傳上突出其特殊的 XX 種苗組培技術(shù)，從源頭上確保產(chǎn)品的安全、無 公害、綠色概念。在 企業(yè)的經(jīng)營過程中，品牌是靈魂體現(xiàn)?？赡茌^大程度的提升淮山的藥用價值，創(chuàng)造更大的財富。 鮮淮山：由于重慶地區(qū)特殊的飲食文化，以傳統(tǒng)聞名的重慶火鍋，其底料十分 豐富，而淮山由于具有滋補為主，是男女老小 的菜中佳肴，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前重慶地 區(qū)所有的火鍋均有以淮山作為食品的菜式。銷售渠道主要通過與經(jīng)銷商合作，利用經(jīng)銷商 固有網(wǎng)絡(luò)作通路產(chǎn)品?；瓷缴乘句N售渠道主要做終 端，以超級市場為主。包裝主要以瓶裝為主，其銷售渠道以超市市場為主。 作為供應(yīng)商，銷售直接與食品廠聯(lián)系。 定價策略 目前農(nóng)產(chǎn)品的定價將直接影響產(chǎn)品的銷售，直接關(guān)系到淮山（山藥）產(chǎn)品能否被顧 客接受，市場份額、需求量變化以及項目利潤的高低。深入了解市場，分析市場，合理測算市場供求需求，合理確定價格。由于該項目采用“基地 +農(nóng)戶”等模式，過程中已鎖定其鮮淮山的收購價，這 個成本基本可控，最主要是淮山深加工而產(chǎn)生的成本，這主要決定于變動成本，即采購 附加材料用于深加工的成本。 心理因素：消費者的心理因素分析，是近幾年興起的研究思路，這樣可以通過 分析其購物的動機，以及如何購物，將是對選擇目標群體的較大的幫助，也可以說是淮 山（山藥）產(chǎn)品定價必須考慮的重要因素之一。 品牌管理 品牌與人的身份證一樣，代表著企業(yè)，代表著產(chǎn)品，消費群體對品牌的要求越來越 高，甚至有個別對品牌的癡迷追求，非指定品牌不用、不吃等等，但對淮山等農(nóng)產(chǎn)品來 說，應(yīng)從以下幾方面進行品牌管理，建立優(yōu)質(zhì)品牌： 統(tǒng)一質(zhì)量標準：對于 ST 公司來說，必須制訂統(tǒng)一的 XX 種苗組培生產(chǎn)標準、淮 山（ 山藥）加工流程標準、質(zhì)量標準、配送標準。 擴大品牌效應(yīng)：實施農(nóng)業(yè)品牌發(fā)展戰(zhàn)略是 ST 公司對外宣傳的一個重點，特別是 源頭種苗的特殊處 理，從而保證源頭的質(zhì)量。其它多采用包括廣告、公共關(guān)系和營業(yè)推 廣等。 第五章 項目可行性分析 假設(shè)說明 關(guān)于土地的說明 根據(jù)當(dāng)?shù)卣南嚓P(guān)引資規(guī)定，投資農(nóng)業(yè)項目，投資達到一定規(guī)模 2021 萬元以上 的，政府無償提供部分土地使用，但不具有產(chǎn)權(quán)。所以在財務(wù)估算中，該部分按每年固定的總產(chǎn)銷量來估算。所以，假設(shè)我國的 GDP 年增 8%，那么淮山（山藥）的收購價格及產(chǎn) 成品同比例增 長，年均增長 %。 關(guān)于計提折舊的說明 折舊是非付現(xiàn) 成本，與現(xiàn)金流無關(guān)，根據(jù)我國相關(guān)會計準則，折舊會影響利潤，也 會影響稅收，從而對整個項目的現(xiàn)金流也會產(chǎn)生影響。同時 JA 公司、重慶 ST 公司、法定代 表人及配偶承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保。 項目資本成本的確定 項目資本成本是指項目投資者所要求的回報率，也稱為項目的貼現(xiàn)率或項目機會成 本。 確定貝塔系數(shù) β 貝塔系數(shù) β，就是特定資產(chǎn)（ 或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風(fēng)險度量。 根據(jù)資本 資產(chǎn)定價模型（ CAPM），可以計 項目實施進度 本項目在重慶市 XX 縣建設(shè)淮山（山藥）組培工廠、淮山（山藥）標本園和種植示 范園。 投資估算 建筑工程費 2021 年重慶市公布建安成本 1500 元 /平方米，但根據(jù) JA 公司以往的歷史資料，實 驗室、檢測中心等建安成本比一般的建安成本高 20%，所以，建安成本按 1800 元 /平方 米，建筑面積 4550 平方米，共 819 萬元。具體詳見下表： 投資 項目總投資 10000 萬元，自籌 7200 萬元，銀行融資 2800 萬元；流動資金 8416 萬 元，固定資產(chǎn)投資 1584 萬元，其中工程建設(shè)投資 906 萬元，設(shè)備投資及安裝 532 萬元， 建設(shè)期利息 74 萬元，基本預(yù)備費 72 萬元。具體見下表： 項目外購原材料和輔助材料分析 根據(jù)項目的情況，預(yù)計本項目的淮山（山藥）植種面積為 1 萬畝，按每畝 3 噸計算， 預(yù)計鮮淮山為 3 萬噸。其中 2021 年按項目總?cè)藬?shù)的 30%計算。具體見下表： （ 2）鮮淮山收入 15600 萬元。其中鮮淮山成本 18000 萬 元；輔助材料 1200 萬元；種苗 282 萬元；工資及福利費 481 萬元，按年 14%增長；制 造費用 129 萬元，其中折舊費 98 萬元，修理費 31 萬元；財務(wù)費用 172 萬元。具體見下表： 償還能力分析 根據(jù)項目預(yù)測，本項目 2021 年通過金融機構(gòu)借入 2800 萬元，其中項目貸款 800 萬 元，流動資金 2021 萬元。具體見下表： 項目財務(wù)現(xiàn)金流量分析 根據(jù)項目的預(yù)測，項目達產(chǎn)時的現(xiàn)金流入為 28833 萬元，其中銷售收入 26833 萬元， 償還銀流動資金 2021 萬元；現(xiàn)金流出為 24332 萬元，其中經(jīng)營成本 22537 萬元，銷售 稅金及附加 1051 萬元，所得稅 744 萬元。 所以，本項目的抗風(fēng)險能力較強。 有利于農(nóng)產(chǎn)品加企業(yè)出口創(chuàng)匯 近年來，我國農(nóng)產(chǎn)品加工品出口常因農(nóng)藥殘留超標受限制，本項目采用 XX 種苗組 培，在生產(chǎn)過程中嚴格按標準控制，采用工程防疫手段，運用專門的肥料和農(nóng)藥確保產(chǎn) 品的品質(zhì)，保證最終產(chǎn)品健康、安全、營養(yǎng)，符合出口的要求，且根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略， 達產(chǎn)后將逐年加大出口產(chǎn)品的比例，將近一半的產(chǎn)品用于出口，本項目有利于出口創(chuàng)匯 8000 萬美元以上。 促進現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的發(fā)展 整個項目的實施，從 XX 種苗組培到特色農(nóng)產(chǎn)品種植以及農(nóng)產(chǎn)品成品出口，是走農(nóng) 業(yè)產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展道路，涉及 廣泛的農(nóng)民、科技人員、工人和企業(yè)管理人員， 項目的成功將促進資源的整合和各行業(yè)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)科技水平的提升，對發(fā)展“一村一 品”特色農(nóng)業(yè)和構(gòu)建和諧社會有積極的影響。根據(jù) JA 公司提供的資料，并提 出相應(yīng)的風(fēng)險管理對策。 （ 2）法律法規(guī)風(fēng)險。 風(fēng)險對策 （ 1）根據(jù)我國及 XX 縣政府的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，未來的發(fā)展重點仍是農(nóng)業(yè)項目， XX 縣重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展之一，所以，此風(fēng)險較小，但仍需要充分運用項目股東與當(dāng)?shù)卣牧? 好關(guān)系，密切了解當(dāng)?shù)卣南嚓P(guān)政策。 擬采用的對策，將制訂有效的激勵機制和能上能下的用人制度，建立培訓(xùn)機制，提 高經(jīng)營者管理水平，為項目的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)；另外還須加強對從業(yè)人員的服務(wù)意 識和技能的培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的素質(zhì)。同時，在季度性的收購環(huán)節(jié)， 強化相關(guān)倉庫的管理，有效減少積壓產(chǎn)品。 財務(wù)風(fēng)險 銀行融資風(fēng)險 由于項。 擬采用的對策，充分利用本項目的特色，從種苗到終端產(chǎn)品的全封閉管理的優(yōu)勢， 迅速與一級的代理商、大型連鎖超市、農(nóng)貿(mào)市場建立起互惠互利的戰(zhàn)略合作關(guān)系。 營銷風(fēng)險 由于該項目是實行全過程的封閉管理，而且是產(chǎn)業(yè)鏈的整合，如果宣傳力度不夠、 促 銷力度不足，特別是淮山（山藥）的季度性很強，且保質(zhì)期較短，鮮淮山的保存、產(chǎn) 品加工環(huán)節(jié)等稍有不適，將會造成近 3 萬噸淮山（山藥）積壓，并有可能產(chǎn)生腐爛變質(zhì)， 這將對 ST 公司產(chǎn)生較大的風(fēng)險。 （ 3）熟悉與公司開辦各項流程，嚴格按照有關(guān)部門的流程辦理。如果管理團隊對相關(guān)法律法規(guī)把握不足，有可能對項目帶來影響。當(dāng)?shù)卣欠窭^續(xù)支持農(nóng)業(yè)項目的投資發(fā)展，會對淮山（山 藥）產(chǎn)業(yè)化項目產(chǎn)生直接的影響。因此，識別和評估項目 過程中面臨的風(fēng)險，提前制定出相應(yīng)的對策，是保證項目成功的一項重要因素。不僅能夠緩解勞動力就 業(yè)矛盾，而且通過就業(yè)人員的上崗實踐，提高自身文化、技術(shù)素質(zhì)，有利于造就新時期 高素質(zhì)的勞動者。所以，本項目可行。具體見下 表 510。未達產(chǎn)時的累積還貸資金 2631 萬元，總共可還款 4513 萬元，用于還貸 資金 2800 萬元。且按年均 %增長。即 1300 =390 萬元 （ 4）相關(guān)稅金按國家相關(guān)稅法執(zhí)行，即增值稅按 13%、城市維護建設(shè)稅按增值稅 的 7%、教育費附加按增值稅的 7%、企業(yè)所得稅 25%。且銷售價格按年均 %增長。根據(jù)公司與農(nóng)戶簽訂的采購合同為 6000 元 /噸，收購成本為 18000 萬元，以后按年 均 %增長。 具體詳見 下表： 財務(wù)評價 項目折舊及攤銷分析 根據(jù)固定資產(chǎn)的投資計劃，預(yù)計新增建筑物原值 998 萬元、設(shè)備 532 萬元，預(yù)計殘 值均原值 5%，根據(jù)會計相關(guān)法規(guī)建筑物采用 20 年的攤銷期，設(shè)備采用 10 年攤銷期。 設(shè)備購置費 : 根據(jù) JA 公司提供近兩年的購置成本核算。項目建設(shè)期為 3 年， 分二個階段進行： 2021 年 6 月至 2021 年 5 月，新建標本園、種植示范園、組培工廠生產(chǎn)設(shè)備購進、 安裝、試車驗收。 確定風(fēng)險溢價 Rm Rf 風(fēng)險溢價 RmRf表示市場整體的預(yù)期收益率高出無風(fēng)險收益率的部分。 資本資產(chǎn)定價模型（ CAPM）認為資本成本由無 風(fēng)險收益率和風(fēng)險收益率組成，其表達式為： 確定無風(fēng)險收益率 Rf 無風(fēng)險收益率 Rf通常可用同期的國債收益率作為替代。計算效益和費用的價格統(tǒng)一采用報告編制 時的市場價格。 關(guān)于銀行融資情況的說明 由于該項目建設(shè)用地未取得相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)，所以，其建筑物未能辦理銀行抵押貸款， 但由于公司擁有的專利核心技術(shù)，根據(jù)國家對中小企業(yè)，特別是農(nóng)業(yè)企業(yè)的支持力度。 關(guān)于稅金計算的說明 按照國家現(xiàn)行稅法的有關(guān)規(guī)定，重慶市 ST 公司屬于農(nóng)產(chǎn)品加工生產(chǎn)企業(yè)，需要繳 納增值稅及附加、企業(yè)所得稅。 關(guān)于項目 10 年相關(guān)價格的變動趨勢說明 項目采用十年期作為項目的期限，然而 10 年周期可能 對項目的淮山（山藥）價格 可能存在一定比例的增長，根據(jù)羅永恒《中國農(nóng)產(chǎn)品價格波動對經(jīng)濟增長影響的研究》 研究結(jié)果， GDP 每增長 1%，農(nóng)產(chǎn)品價格增長的短期彈性為 %，長期波動彈性 %。 關(guān)于種 植及加工成本的說明 種植、加工的成本相關(guān)數(shù)據(jù)參照 JA 公司的歷史數(shù)據(jù)，并結(jié)合當(dāng)市場適應(yīng)調(diào)整，按 照穩(wěn)健、保守原則確定。二是宣傳產(chǎn)品性質(zhì)，不同的農(nóng)產(chǎn)品、不 同的淮山（山藥）加工品，決定其品質(zhì)、口感、所含人體所需微量元素的不同。 促銷策略 目前市場的促銷策略，一般分為兩大類，一類是人員促銷，一類是非人員促銷。 推進科技創(chuàng)新：科技創(chuàng)新有效實施品牌戰(zhàn)略、提升農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵。 但如查定價過低，則往往會形成便宜無好貨，好貨不便宜的價值判斷。所以，項目的 產(chǎn)品成本基本可控。也可以通過對產(chǎn)品總成本、單位成本、變動成本和具體的 成本項目分析，更好的掌握成本的變 化情況，找出影響成本的各種因素。在充分競爭的情況下，價格與供求的關(guān)系十分典型，產(chǎn)品價格 定得 高勢必會吸引競爭對手參與產(chǎn)品的供給，還會抑制消費者購買的行為，定價低，項目的 利潤勢必會減少，但可以吸引更多的顧客來刺激消費需求，可以得到規(guī)模經(jīng)濟的效應(yīng)， 也會排斥新的競爭者入市。 功能性食品和抗氧化劑：利用淮山提煉淮山甘露聚糖，利用淮山加工過程中的 下角料和廢水以及淮山的莖、蔓、葉生產(chǎn)植酸?；瓷焦揞^ 銷售方式與淮山飲料相似。淮山香辣醬，定位為佐餐食品，目標客戶是一般人群，大眾 化食品。包裝分罐裝、瓶裝、軟裝。 淮山飲料系列：淮山飲料系列主要是淮山露，即淮山精華的提取液，初定三個 品種：“普通的淮山露”，作為大眾化的解渴飲料；“無糖淮山露”，關(guān)愛糖尿病消費者； “高纖維淮山露”，功能性食品，滿足對健康有更高追求的人群。根據(jù)產(chǎn)品組合作靈活的管理，統(tǒng)一商標作整體 的淮山品牌宣傳，占領(lǐng)市場。終端產(chǎn)品的開發(fā)分為兩個階段：一是前期開發(fā)以鮮淮山及淮山初加工品為主， 以健康、