【正文】 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 1億元 營業(yè)利潤 （ ）億元 凈利潤 （ ）億元 五、案例 扭虧為盈 ? 五、案例 科龍公布 2023年度業(yè)績修正公告，預(yù)測 2023年年度首虧，預(yù)計全年虧損金額約為 6千萬元 （ 1） 2023年 4月 5日 科龍公布 2023年半年度業(yè)績修正公告， 預(yù)測 2023年上半年將出現(xiàn)較大幅度的虧損，業(yè)績比去年同期有較大幅度的降低 科龍公布了對以前年度披露的財務(wù)報表進(jìn)行追溯調(diào)整的提示性公告，承認(rèn) 04年虛增利潤 ，也披露了三筆 004年未披露的應(yīng)收應(yīng)付款 科龍電器被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。 在全流通市場環(huán)境中，有效的市值管理，形成了公司治理外部約束和激勵機(jī)制。 2023年 12月中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)社會公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》（證監(jiān)發(fā)【 2023】 118號），要求在股權(quán)分置情形下，作為一項過渡性措施，上市公司應(yīng)建立和完善社會公眾股東對重大事項的表決制度。在2023年底達(dá)到了９６７億元的峰值，家數(shù)到占上市公司總數(shù)５８％，是我國公司制度的重大缺陷。三是部分上市公司向大股東提供未公開的信息。四是監(jiān)事會形同虛設(shè)問題未得到根本性改善。 資料鏈接 在新的市場環(huán)境對上市公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善提出了新的要求的同時，將進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)： 《 上市公司治理準(zhǔn)則 》 《 上市公司股權(quán)激勵管理辦法 》 《 上市公司董事會秘書管理辦法 》 《 上市公司獨(dú)立董事行為指引 》 《 上市公司監(jiān)管條例 》 《 上市公司獨(dú)立董事條例 》 正在研究出臺的法規(guī) 將制定的部門規(guī)章 修訂中的規(guī)范性文件 （二）進(jìn)一步完善相關(guān)制度 （ 1）股權(quán)激勵應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)長期激勵的效用。股權(quán)激勵方案的設(shè)計和實(shí)施應(yīng)當(dāng)科學(xué)、合理、公平、有效，堅持激勵與約束相結(jié)合，風(fēng)險與收益相對稱。行政權(quán)力將逐步退出股權(quán)激勵的實(shí)施過程，監(jiān)管部門將以“充分披露、程序保障、減少備案、有效激勵”為監(jiān)管方向，以強(qiáng)化信息披露監(jiān)管和事后查處為主要手段。下一步，將積極推進(jìn)相關(guān)工作，促進(jìn)股東問責(zé)機(jī)制建設(shè)。 :02:2313:02Mar2324Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023年 3月 下午 1時 2分 :02March 24, 2023 1行動出成果，工作出財富。 13:02:2313:02:2313:023/24/2023 1:02:23 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023年 3月 24日星期五 下午 1時 2分 23秒 13:02: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 , March 24, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 24日星期五 1時 2分 23秒 13:02:2324 March 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 3月 24日星期五 下午 1時 2分 23秒 13:02: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 :02:2313:02Mar2324Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023年 3月 24日星期五 1時 2分 23秒 13:02:2324 March 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 13:02:2313:02:2313:02Friday, March 24, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 下午 1時 2分 23秒 下午 1時 2分 13:02: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 :02:2313:02:23March 24, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 , March 24, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。最高院先后頒布了《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》等規(guī)范性文件。規(guī)范推進(jìn)資本市場并購重組活動；積極推進(jìn)建立資本市場民事賠償機(jī)制。 （ 3）股權(quán)激勵應(yīng)當(dāng)與公司控制權(quán)結(jié)成利益共同體。二是絕大部分上市公司尤其是國有控股上市公司尚未形成有效的股權(quán)激勵約束機(jī)制。二是獨(dú)立董事作用未能充分發(fā)揮。 一是部分國有企業(yè)控股股東越位干預(yù)上市公司的正常運(yùn)作。 （四）加強(qiáng)董事會建設(shè) —— 倡導(dǎo)設(shè)立專門委員會 （五）推行股權(quán)激勵制度 1.《 公司法 》《 證券法 》 2.《 上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行） 》 3.《 國有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵試行辦法 》 4.《 國有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵試行辦法 》 截至 2023年 6月 10日，共有 267家上市公司披露了股權(quán)激勵方案，其中 125家經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)實(shí)施。 股權(quán)分置改革： 協(xié)商對價 分散決策 類別表決 （二）建立公司治理標(biāo)準(zhǔn) （ 2）控股股東與上市公司 （ 3）董事與董事會 （ 1）股東與股東大會 — 公司治理框架應(yīng)保護(hù)和促進(jìn)股東權(quán)利的行使 — 股東權(quán)利 — 做到“五分開”，保證獨(dú)立性 — 忠實(shí)、誠信、勤勉義務(wù) （ 4）監(jiān)事與監(jiān)事會 （ 5）激勵與約束機(jī)制 （ 6）信息披露與透明度 2023年 5月中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股東大會規(guī)范意見》 (證監(jiān)公司字【 2023】 53號 )， 2023年 3月修訂發(fā)布《上市公司股東大會規(guī)則》（證監(jiān)公司字【 2023】號） 1997年 12月中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司章程指引》（證監(jiān) 發(fā) 【 1997】 16號）， 2023年 3月修訂發(fā)布《上市公司章程指引》（證監(jiān)公司字【 2023】 38號） （二）建立公司治理標(biāo)準(zhǔn) ，規(guī)范股東大會 為保護(hù)社會公眾股股東合法權(quán)益，方便其參與上市公司決策，中國證監(jiān)會要求上市公司在召開股東大會審議對社會公眾股股東利益具有重大影響的事項時，除現(xiàn)場會議外，須提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他合法方式為股東參加股東大會提供便利。 五、案例 調(diào)查結(jié)論 一、上市公司治理結(jié)構(gòu)在實(shí)踐中不斷完善 第三部分 公司治理實(shí)踐 二、上市公司治理結(jié)構(gòu)的制度進(jìn)步 四