民間金融現(xiàn)狀與未來(文件)
【正文】 機(jī)構(gòu) (如農(nóng)村合作基金會 )在被正規(guī)化過程中 ,被異化為地方政府主導(dǎo)的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu) . 未來改革能否避免這樣的“不好的正規(guī)化”？ ? 好的正規(guī)化 :體制外與體制內(nèi)優(yōu)點的結(jié)合 ,效率、安全得到了兼顧． ? 不好的正規(guī)化 :體制外的缺點沒減少 ,又多了體制內(nèi)的缺點 . 恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，讓民間金融資本在一定的規(guī)則體系內(nèi)，享有足夠的、必要的自由 ? 所謂好的正規(guī)化，就是制度設(shè)計能讓民間金融正規(guī)化后，仍能盡量保留其原來的效率高、能填補(bǔ)大銀行體系服務(wù)盲區(qū)的特點，同時又能讓其外部性得到必要的監(jiān)管，成為“民間現(xiàn)代金融”。 ? 民間金融很大一塊，合理不合法 —— 合市場之理，但現(xiàn)行法規(guī)不承認(rèn)。以此增強(qiáng)公平與效率。 ? 但如前所述，鑒于改革的難點與前車之鑒，未來的改革需要在思路上、在方式上有所突破。 課題的主要創(chuàng)新點 ? 研究上兼顧了“思辯性、歷史性和情境性” 厘清概念，歷史地看（一般規(guī)律是什么），再把脈我國具體的現(xiàn)狀。因此，課題設(shè)計的增量改革、漸進(jìn)改革路線應(yīng)是比較好的、可行性高的改革策略。 ? 從更宏觀的視角來把握，改革方案設(shè)計時注重可行性。規(guī)則的完善與政府監(jiān)管能力的發(fā)展、都是需要時間的，改革不能急功近利。而特權(quán)存在之處，“市場”就會受到傷害。 ? “合法的不合理，或合理的不合法”說明規(guī)則本身存在不合理。 ? 因此，未來民間金融改革的難點與重點，是如何針對民間金融的特點發(fā)展民間金融的監(jiān)管體系，讓政府對民間金融主體及活動的監(jiān)管，是既“得當(dāng)”、又“得力”的；讓民間資本能夠在一定的規(guī)則體系內(nèi)，享有足夠的、必要的自由。 改革的難點 ? 由于金融業(yè)所具有的杠桿特點，金融監(jiān)管遠(yuǎn)難于一般的產(chǎn)業(yè)監(jiān)管。 法制化還意味著增強(qiáng)規(guī)則制定與規(guī)則執(zhí)行的“法治性” ? 未來，我們不應(yīng)對民間金融繼續(xù)采取“一刀切”的“模糊”戰(zhàn)略而隨機(jī)處置，或打壓或放任，這既不利于民間金融的長期健康發(fā)展，也不利于金融體系實現(xiàn)更好的安全與效率目標(biāo)。 通過“三步驟”滾動推進(jìn)，民間金融活動法制化的范圍和深度就會不斷提高 ? 未來的改革方針應(yīng)是邊定規(guī)則，邊發(fā)展能力，再調(diào)規(guī)則，先選擇部分地區(qū)發(fā)展已較為成熟的、也較容易監(jiān)管的民間金融形式，給予合法身份，訂立相關(guān)規(guī)則，并同時推進(jìn)政府監(jiān)管制度的改革，提高監(jiān)管能力。 ? 保護(hù)和約束是同時的，即能促其健康發(fā)展。 “給身份”、“定規(guī)則”、“發(fā)展監(jiān)管能力”構(gòu)成民間金融法制化的三要素，身份、規(guī)則、監(jiān)管能力三者要相匹配。設(shè)計監(jiān)管規(guī)則時，可根據(jù)其規(guī)模、外部性的不同，有所區(qū)別。 ? 不少民間金融活動在民間的“規(guī)則體系”中已具備了“合法性”，但在國家法律規(guī)則體系中尚未獲得合法性，這就象當(dāng)初的“包產(chǎn)到戶”一樣。這一方面提高了金融市場的民營化度，又減少了處于規(guī)制之外的民間金融的規(guī)模。 我們知道，正是金融系統(tǒng)國有壟斷堵塞了民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的正規(guī)渠道，同時大銀行系統(tǒng)又存在著“服務(wù)盲區(qū)”，才從“供”和“需”兩個方面加劇了各種民間非正規(guī)金融活動的興起與蔓延。 從國際經(jīng)驗看，民間金融轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融的時機(jī)、宏觀外部環(huán)境及自身初始條件： ? 從其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)體民間金融轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)金融的歷程看，傳統(tǒng)的民間金融往往伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從低級形態(tài)逐步向高級形態(tài)演化，進(jìn)而演化到現(xiàn)代金融，即大體沿著“最簡單、無組織形態(tài)的私人借貸 → 有組織、較規(guī)范的社區(qū)性金融互助組織 → 現(xiàn)代金融組織”這一發(fā)展鏈的路徑演化。 采取“分類法制化”的策略：不能籠統(tǒng)地談 “民間金融合法化” ? 鑒于目前我國各地區(qū)的民間金融類型復(fù)雜、發(fā)展程度不同，需要善加區(qū)分，而不能籠統(tǒng)地談“民間金融合法化”。 ? （ 2） 服務(wù)對象定位：以分散客戶為主導(dǎo)（“你集中我分散”）。三、完善對民間金融的監(jiān)管體制。 ? “兩化” 是“金融體系民營化、民間金融法制化”。從“金融體系民營化”來講，發(fā)展“本地型、中小民營金融”應(yīng)是未來改革的一個主要突破口。 （六）制約民間金融健康發(fā)展的主要體制性因素 ? 一、國有銀行壟斷的金融制度安排壓縮了民間金融發(fā)展的空間 ? 二、金融監(jiān)管制度滯后使民間金融的發(fā)展缺乏政策與法律的規(guī)范、引導(dǎo)與必要支持 ? 三、利益集團(tuán)的阻撓加大了民間金融走向“合法化、規(guī)范化”的難度 規(guī)范并促進(jìn)民間金融健康發(fā)展的現(xiàn)實意義 ? 規(guī)范并促進(jìn)民間金融健康發(fā)展的現(xiàn)實意義，主要體現(xiàn)為四個“有利于”： ? （一）有利于優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu) ? （ 二 ） 有利于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)
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