【正文】 基本原則和支持某些行業(yè)的發(fā)展，在后續(xù)的營改增配套政策中做出了過渡性財政扶持、即征即退、差額征稅以及保留原來的優(yōu)惠政策等規(guī)定。 對于出租方來說本次營改增不會使他們的稅負(fù)過高，同時承租方又可以取得增值稅專用發(fā)票來全額抵扣，解決了營改增之前融資租賃資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的稅制性問題。 由于沒有國家統(tǒng)一的政策規(guī)定，大部分朋友都認(rèn)為應(yīng)該以減除扣除項(xiàng)目后的差額作為分母來計(jì)算稅負(fù)率，其主要原因是原來在征收營業(yè)稅時是按照財稅 2023年 16號文中規(guī)定的差額部分來作為營業(yè)稅的計(jì)稅依據(jù)的，那么在營改增后也應(yīng)該延續(xù)此種稅款計(jì)算方式。本來這次應(yīng)營改增就使得融資租賃行業(yè)重要的一些商業(yè)模式受到了嚴(yán)重的限制（具體問題會在以后的文章中談?wù)摚?，行業(yè)里面已經(jīng)挺悲觀了，這次 86號文的規(guī)定又進(jìn)一步使不好的情況雪上加霜了，尤其是對于直租業(yè)務(wù)。就會造成了營改增后增值稅的支出比原來的營業(yè)稅支出多了 =，這也是與本次營改增稅負(fù)不增加的精神相沖突的。只有項(xiàng)目的毛利超過 20%左右時才能使實(shí)際稅負(fù)超過 3%而享受即征即退的待遇，但是毛利 20%在實(shí)際業(yè)務(wù)中基本很難做到。 另外，即征即退是按月計(jì)算按照 (月）申請，而不是按照項(xiàng)目來計(jì)算申請。那么在收最后 2期租金時，會出現(xiàn)沒有進(jìn)項(xiàng)稅金可以抵扣的局面，也就是說最后兩期的實(shí)際稅負(fù)率 =[（ 1*17%—0） /1], 即17%,即最后兩期需要繳納增值稅 1*17%—0） *2=，那么按照規(guī)定可以申請即征即退，則可以申請到即征即退的補(bǔ)貼款為 （ 2*14%）， 則實(shí)際承擔(dān)增值稅支出為 =。 一些融資租賃公司認(rèn)為 這個 3%即征即退的政策會使融資租賃公司每期都能形成退稅（采用差額做分母的辦法 ），其實(shí)這種想法是不對的， 根源在于沒有準(zhǔn)確理解增值稅抵扣制度 ，除非采用 實(shí)耗抵扣法，即把 20萬的成本，分 22期抵扣，然后對應(yīng) 22期的租金收入，這樣會形成每期都超 3%， 只不過每期比較小，但是最終的結(jié)果與現(xiàn)行 86號文規(guī)定的結(jié)果是一致的。 目前，行業(yè)之所以對這個即征即退的政策如此敏感，另外一個原因在于企業(yè)擔(dān)心即征即退政策會取消，加入前期不交稅，但是后期交稅時這個政策給取消了 ，那么行業(yè)的稅負(fù)會急劇的增加，與原來繳納營業(yè)稅相比，我認(rèn)為國家應(yīng)該保持政策的連續(xù)性，如果這個政策取消了，則會大大增加這些企業(yè)的負(fù)擔(dān)，會與目前的結(jié)構(gòu)性減稅的指導(dǎo)思想大相徑庭， 在提高價格不是很有利的環(huán)境下，最后的結(jié)果將是全行業(yè)的發(fā)展停滯，建議國家應(yīng)該保持政策的延續(xù)性 。 這一階段最大的特征，是出現(xiàn)租賃公司并購、重整組合，結(jié)果優(yōu)勝劣汰，逐漸產(chǎn)生壟斷利潤。 國際金融市場的有機(jī)組成部分之一 融資租賃 新產(chǎn)品 ?這時已有的各種融資租賃形式與金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合形成融資租賃的諸多新產(chǎn)品，如：租賃投資基金、項(xiàng)目租賃、風(fēng)險租賃、租賃資產(chǎn)證券化、租賃保理、 SPV等。經(jīng)營租賃是一種會計(jì)處理方式，合同法中的 “ 租賃 ” 是一種交易。 “ 推理 ” 是站不住腳的，因?yàn)?《 合同法 》 ≠《 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 》 。 售后回租 （ Sale and Leaseback ） ： 是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的的租賃形式。 聯(lián)合租賃 （ Syndicated Lease） ： 聯(lián)合租賃業(yè)務(wù)是租賃公司借鑒 銀團(tuán)貸款（ Syndicated loan）的制度安排，利用直接租賃或回租的原理，由兩家以上的租賃公司共同為一個承租人或項(xiàng)目進(jìn)行的具有銀團(tuán)性質(zhì)的融資租賃業(yè)務(wù)（也叫“銀團(tuán)租賃”）， 此外還有一些其他模式 ：經(jīng)營性租賃（ Operating Lease） 、廠商租賃 （ Captive Lease） 、項(xiàng)目租賃(Project Lease)、風(fēng)險租賃（ venture leasing）、附條件租賃（ Conditional lease）、產(chǎn)業(yè)鏈租賃（ Chain lease）、保稅租賃（ Bonded lease）、跨境租賃 (Crossborder Lease)等創(chuàng)新模式等。 租賃成本或收益 ： 由租賃利率、手續(xù)服務(wù)費(fèi)、保證金等綜合確定 。 保險： 由承租人對租賃物辦理財產(chǎn)保險，但受益人為出租人；若已辦理保險，則保險受益人在租期內(nèi)需轉(zhuǎn)移給出租人。 二、承租人向租賃公司（出租人）提交融資租賃申請及有關(guān)材料： 承租人必須具備的條件 ： 1）經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記，具有法人資格，并實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算。 2）承租人的基本情況，包括經(jīng)年檢的營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)章程、驗(yàn)資報告、信用等級證書、貸款卡復(fù)印件等，企業(yè)最近三年的審計(jì)報告及最近一個月的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。 我公司在當(dāng)?shù)卦O(shè)有代理機(jī)構(gòu)的，承租人先將申請租賃的資料提交給當(dāng)?shù)卮硖?，由?dāng)?shù)卮硖帉徍撕筇峤晃夜荆蝗绠?dāng)?shù)責(zé)o我公司代理機(jī)構(gòu)的，由承租人直接將資料提供給我公司 。 項(xiàng)目不符合租賃條件的，租賃公司及時向承租人說明原因，并退回資料。 3）供應(yīng)商按 《 設(shè)備購貨合同 》 要求提供承租人所需的設(shè)備，交付給承租人。 五、承租人支付租金，履行融資租賃合同所約定的義務(wù)： 承租人按 《 融資租賃合同 》 規(guī)定按期支付租賃公司租金。 | 43 四、項(xiàng)目審查與審批 —— 項(xiàng)目審查 1 主體資格審查 ? 審查承租申請人的主體資格 、基本狀況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、關(guān)聯(lián)關(guān)系等 租金給付計(jì)劃審查 ? 審查承租人的租金給付計(jì)劃是否合理 ，承租人是否有意愿和能力按時給付租金 合法性審查 ? 審查使用租賃業(yè)務(wù)的項(xiàng)目是否具有合法性， 是否違反國家或者地方的強(qiáng)制性規(guī)定，是否符合國家環(huán)保、節(jié)能、降耗、減排的有關(guān)規(guī)定 租賃物審查 ? 審查租賃物件是否符合公司的管理規(guī)定； 審查租賃物件品種、數(shù)量、價格、主要供應(yīng)商情況、購置方案是否符合公司管理規(guī)定；審查租賃物件的管理、維護(hù)方案計(jì)劃是否完善，是否有購買合適的保險，保險是否足額有效等 還款來源審查 ? 審查使用租賃業(yè)務(wù)的項(xiàng)目是否具有技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和商業(yè)可行性，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和盈利能否提供充足的還款來源 回租標(biāo)的物審查 ? 在回租業(yè)務(wù)中，審查租賃物件的估值是否合理， 承租人對租賃物件是否擁有真實(shí)的、完整的、有效的所有權(quán) | 44 四、項(xiàng)目審查與審批 —— 項(xiàng)目審查 2 擔(dān)保人資格審查 ? 審查擔(dān)保人的擔(dān)保資格、擔(dān)保能力、信用狀況、以及擔(dān)保有效性等； 采取抵（質(zhì)）押方式的，審查抵（質(zhì)）押物的合法性、有效性和充分性進(jìn)行并分析抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)能力 項(xiàng)目風(fēng)險審查 ? 審查租賃業(yè)務(wù)方案對租賃項(xiàng)目的主要風(fēng)險點(diǎn)分析是否準(zhǔn)確 ，相應(yīng)的風(fēng)險規(guī)避和防范措施是否有效 租賃方案審查 ? 審查租賃業(yè)務(wù)方案中租金、租期、租賃利率、手續(xù)費(fèi)、保證金、設(shè)備余值等業(yè)務(wù)要素是否符合公司管理規(guī)定，是否合理 風(fēng)險收益審查 ? 審查租賃項(xiàng)目 的 風(fēng)險和收益 情況是否匹配 租后管理審查 ? 審查租后管理方案是否完善，是否能夠?qū)Τ凶馊撕妥赓U資產(chǎn)進(jìn)行有效管理 項(xiàng)目利弊審查 ? 審查項(xiàng)目的利弊因素 | 45 四、項(xiàng)目審查與審批 —— 項(xiàng)目審查 3 ? 對留有余值的融資租賃業(yè)務(wù)，還應(yīng)審查余值管理預(yù)案是否合理，是否具有可操作性，是否能覆蓋余值管理的全過程，余值風(fēng)險是否可控。此種情況下，必須充分調(diào)查、嚴(yán)審條款，防范可能因此帶來的承租人與 廠商串謀 抬高價格套取資金等各類風(fēng)險 | 48 五、簽約、談判及相關(guān)業(yè)務(wù)流程 —— 商務(wù) 談判 1 談判原則 ? 租賃公司以商務(wù)談判為主，承租申請人以技術(shù)談判為主 雙方在供貨合同上簽字，作為承租申請人認(rèn)可商務(wù)條件的依據(jù)。如果購貨合同是從國外進(jìn)口時，業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門應(yīng)牽頭在國家主管進(jìn)口部門辦理進(jìn)口審批手續(xù)，取得進(jìn)口許可證。 ? 可以最后一期動用公司資金為起租日，但必須把前幾期的利息支付給公司或攤?cè)胱赓U成本。交付承租人時，承租人應(yīng)將加蓋公章的相關(guān)票據(jù)復(fù)印件交付公司 報關(guān)、商檢、提貨 ? 如果租賃物件從國外進(jìn)口，租賃公司應(yīng)將有關(guān)提貨單據(jù)連同進(jìn)口許可證交給承租申請人，由公司協(xié)助承租申請人在當(dāng)?shù)乜诎掇k理進(jìn)口報關(guān)、商檢手續(xù) 。 | 54 五、簽約、談判及相關(guān)業(yè)務(wù)流程 —— 購貨合同流程 9 索賠 ? 當(dāng)承租申請人發(fā)現(xiàn)租賃物件有瑕疵或安裝、調(diào)試、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等達(dá)不到購貨合同規(guī)定的要求，立即通知租賃公司。租金到帳后，給承租人開租賃發(fā)票； ? 租金必須由承租人以合同約定的方式直接支付給本公司，中間不得經(jīng)過他人轉(zhuǎn)手。 –承租人擬退租的，業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門應(yīng)開展租賃物件的評估，如租賃物件評估價值無法達(dá)到合同設(shè)定余值的，應(yīng)要求承租人就差額部分予以賠償，并在獲得賠償后辦理退租手續(xù)。 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2023 2023 2023 ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ 2023。 （一）中國融資租賃法律環(huán)境正趨于完善 1999年人行邀請美日韓專家參加租賃研討會，同年 10月，新 《合同法 》 生效， 融資租賃合同單列一章 2023年 《 融資租賃法 》 列入全國人大立法規(guī)劃，設(shè)立顧問和起草小組，從立法角度促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，年底首批 內(nèi)資融資租賃 公司（ 業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表 ） 誕生；2023年出臺 《 外商投資租賃公司管理辦法 》 1988年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌開始出現(xiàn)欠租， 1992~1998年期間，中國融資租賃業(yè)著力解決承租人拖欠租金的行業(yè)性問題 2023年， ① 增值稅 轉(zhuǎn)型改革為中國融資租賃業(yè)帶來非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn) ； ② 年底融資租賃余額超過 3000億元，其中金融租賃公司資產(chǎn)余額 1601億元，整體行業(yè)滲透率 3%左右，注冊資本總額約為 810億元，可承載租賃資產(chǎn)總額約 10000億元。 ? 對留有余值的，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員還應(yīng)按照余值管理預(yù)案的要求對租賃資產(chǎn)的運(yùn)營狀態(tài)、是否出現(xiàn)所有權(quán)風(fēng)險及其價值變化做出認(rèn)定和評價 ， 并結(jié)合市場監(jiān)測信息以及從其他渠道獲取的與租賃資產(chǎn)有關(guān)的各類信息，對租賃資產(chǎn)余值及其風(fēng)險情況進(jìn)行綜合分析，撰寫分析報告報送風(fēng)險管理部 余值評估 ? 對非全額清償型（留有余值）的融資租賃業(yè)務(wù)， 業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門應(yīng)密切關(guān)注租賃資產(chǎn)的公允價值及變化， 定期由 租賃公司認(rèn)可的評估公司出具租賃資產(chǎn)價值評估報告或公司資產(chǎn)管理人員參考相關(guān)市場信息出具評價報告。 –當(dāng)供貨合同執(zhí)行完畢各項(xiàng)費(fèi)用確認(rèn)后，調(diào)整原概算成本為實(shí)際成本，作為計(jì)算租金的基礎(chǔ) | 55 六、租后管理及余值處置 —— 收款和回收租金 收款 ? 根據(jù)租賃合同的約定，向租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)方收取各項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)的應(yīng)收款項(xiàng)， 包括但不限于應(yīng)收租金、傭金、承諾費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、租賃物件余值價款 回收租金 ? 在租金支付日到期前十天，給承租人發(fā)送 《 租金支付通知書 》 ，提醒承租申請人籌措還租資金 ； ? 在租金應(yīng)付日向財務(wù)部門詢查租金是否到帳：如果沒有到帳查詢原因。合格后承租人出具驗(yàn)收合格證明給供貨商，并向公司出具《 租賃物件接收書 》 。 若承租人要求在不符合以上要求的條件下預(yù)付貨款，則應(yīng)在租賃合同中約定承租人償付預(yù)付款及相應(yīng)利息的責(zé)任 ? 必須有承租申請人提供的設(shè)備安裝、調(diào)試合格證明，才能支付給供貨商尾款 | 52 五、簽約、談判及相關(guān)業(yè)務(wù)流程 —— 購貨合同流程 3 運(yùn)輸、保險 —— 根據(jù)不同的價格條件辦理運(yùn)保程序 ? FOB條款在購貨合同簽定之后 ，由租賃公司辦理租賃物件的運(yùn)輸和運(yùn)輸保險事宜，也可委托承租人選擇公司認(rèn)可的相關(guān)機(jī)構(gòu)辦理； ? CI條款在購貨合同簽定之后，由供貨商辦理租賃物件的運(yùn)輸事宜，公司辦理運(yùn)輸保險； ? ，由供貨商辦理運(yùn)輸和運(yùn)輸保險事宜。 有寬限期的可以用款日為起租日 ? 辦理租賃合同審批手續(xù)，申請租賃合同號，批準(zhǔn)后對外簽字、蓋章，并與購貨合同同時生效，如有擔(dān)?；虻仲|(zhì)押，同時簽訂相關(guān)擔(dān)保和抵質(zhì)押合同。 如屬于特定設(shè)備，市場供貨人少于三家，應(yīng)就相關(guān)情況進(jìn)行說明 商務(wù)談判 – 根據(jù)項(xiàng)目條件和承租申請人協(xié)調(diào)原則后制定基本的商務(wù)條件和談判方案； – 由公司和承租人對供應(yīng)商進(jìn)行綜合評價，選擇合適的廠商； – 經(jīng)辦人員辦理購置租賃物件報批手續(xù)； – 進(jìn)行實(shí)地商務(wù)考察。 ? 審查人員完成審查后，應(yīng)綜合各項(xiàng)因素，客觀公正的發(fā)表評審意見，撰寫項(xiàng)目審查報告，提交風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)人審核，經(jīng)部門負(fù)責(zé)人審核同意后按照公司授權(quán)管理的相關(guān)規(guī)定，報送各級有權(quán)審批人進(jìn)行審議和審批 | 46 四、項(xiàng)目審查與審批 —— 項(xiàng)目審批 4 審批決策人 在審閱相關(guān)送審材料以及審查部門出具的審查報告和意見并充分知悉項(xiàng)目相關(guān)情況后，應(yīng)對項(xiàng)目方案提出明確的同意與否的審批意見 | 47 五、簽約、談判及相關(guān)業(yè)務(wù)流程 ? 項(xiàng)目審批通過后，業(yè)務(wù)部門接受承租申請人的租賃項(xiàng)