【正文】 出現(xiàn)糾紛，進(jìn)出口雙方可以自行談判、仲裁或訴訟，新在基礎(chǔ)上形成新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或確認(rèn)過錯方，保理商再根據(jù)新的結(jié)果來判斷是否繼續(xù)進(jìn)行保理。 —— 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實際也是應(yīng)收帳款融資的一種形式。 三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較 54 保理業(yè)務(wù)的授信 ： —— 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)授信：在于關(guān)注綜合償債能力和未來的現(xiàn)金流，評級模型中主要關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。 四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定 55 ： 單筆方式：一筆一核，按照一個發(fā)票進(jìn)行核定，簡單易行。 綜合授信方式如何疊加債項授信，難題需要破解。 —— 在一般情況下，保理商不應(yīng)要求客戶提供抵押擔(dān)保，除非在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律效力可能出現(xiàn)問題時 (如銷售合同中含有禁止轉(zhuǎn)讓條款 )，保理商可能會對客戶的應(yīng)收賬款做一個質(zhì)押。 四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定 57 國外的保理商在保理授信上采用了不同于銀行一般授信的標(biāo)準(zhǔn)。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定，客戶必須將其信用銷售所產(chǎn)生的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。 ◆國內(nèi)外部評級不發(fā)達(dá)，缺乏權(quán)威性，以銀行內(nèi)部評級為主。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 60 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在： （ 1）違約風(fēng)險： 企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)售給保理商后，債權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。 （ 2）質(zhì)量風(fēng)險： 保理不同于信用證等以單證相符為付款依據(jù)，而是在商品和合同相符的前提下保理商才承擔(dān)付款責(zé)任。 （ 4）操作風(fēng)險 —— 資金流的控制。 銀行放貸，其關(guān)注的對象是借款人的信用問題； 而保理的應(yīng)收賬款融資，其所關(guān)注的對象不是借款人，而應(yīng)是向借款人進(jìn)貨的客戶。 美國的 Capitol Resource Funding公司提出的考察標(biāo)準(zhǔn)： * 借款人是否提供了對應(yīng)收賬款和存貨的第一留置權(quán)？ * 借款人的賬目聲譽(yù)如何 (client’s accounts creditworthy) ？ * 借款人的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款比率是 1： 1還是更高？ * 借款人的品質(zhì)地位如何？ * 借款人是否已處于微利狀態(tài)？大定單是否可以使其獲得預(yù)期的利潤？ * 借款人貨物的運(yùn)送是否是真實可靠的，以及發(fā)票是否是可轉(zhuǎn)讓的？ 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 64 —— 加強(qiáng)對業(yè)務(wù)中票據(jù)真實性的核定。尤其對業(yè)務(wù)量大，業(yè)務(wù)頻繁的客戶賬戶，應(yīng)保證客戶只會得到在保理協(xié)議項下的融資。 ●保理業(yè)務(wù)中的商業(yè)發(fā)票是在沒有經(jīng)過債務(wù)人確認(rèn)的，這種商業(yè)發(fā)票在法律上能否被稱是債權(quán)憑證，目前還沒有任何的法律予以規(guī)定，但在理論界和司法實踐中大都持否定態(tài)度。 增值稅專用發(fā)票只有增值稅一般納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)為增值稅小規(guī)模納稅人代開時使用。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 67 保理業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的控制 。 我國合同法的限制性規(guī)定：（一）依據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓；（二）依照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓；（三）依照法律不得轉(zhuǎn)讓。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 68 ?法律風(fēng)險：主權(quán)利與從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓 ● 合同法規(guī)定的傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓有很大的不同，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)涉及的債權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容已超出了上述法律所規(guī)定的范疇。 而保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓都不含從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓的僅是債權(quán)，如果債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭議拒不履行債務(wù)時，受讓人無權(quán)行使訴權(quán)，更談不上抗辯權(quán)，這更像單純的轉(zhuǎn)讓債權(quán)的結(jié)算權(quán)的性質(zhì)。 期限的設(shè)計、晚于應(yīng)收賬款到期日 3個月。 ，不計入債務(wù)人征信信息。 ： 提前收到貨款貸款未到期怎么辦？提前收回融資。 。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 73 隱蔽型保理業(yè)務(wù)的特殊風(fēng)險： 在沒有告知的前提下，債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否有效？ 如何控制此類的業(yè)務(wù)風(fēng)險？（區(qū)分本行客戶和非本行的客戶） 隱蔽性保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險防范： —— 在隱蔽型口保理項下 ， 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜并未通知買方 ， 銀行不能以保理商身份向進(jìn)口商索要相關(guān)資料 ， 也無法監(jiān)控進(jìn)口商的付款情況 ， 完全憑借從其他渠道掌握的買方資信情況判斷進(jìn)口商是否將按時付款 ， 業(yè)務(wù)風(fēng)險相對較高 ?！? 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 75 （ 1）對國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持。 。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 77 對關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮： 防范虛假的應(yīng)收賬款： 根據(jù) 財政部 1997年 5月 22日頒布的 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則 —— 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》 的規(guī)定，在企業(yè) 財務(wù) 和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運(yùn)用行政的力量保證商業(yè)合同的優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。包括但不限于下列事項： （一）購買或銷售商品； （二）購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)； （三）提供或接受勞務(wù)； 等等 —— 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 79 建筑施工企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)的特素考慮： ◆拖欠現(xiàn)象比較嚴(yán)重 ◆政策性風(fēng)險： 1.《 中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知 》 (銀發(fā) [2023]121號)商業(yè)銀行對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)申請的貸款，只能通過房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目發(fā)放，嚴(yán)禁以房地產(chǎn)開發(fā)流動資金貸款及其他形式貸款科目發(fā)放。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 80 銀行承兌匯票結(jié)算是否辦理保理？ 應(yīng)收賬款的付款方式可以是承兌匯票，不過收承兌匯票，要改為應(yīng)收票據(jù)。 應(yīng)收賬款以商業(yè)承兌匯票方式結(jié)算能否辦理國內(nèi)保理業(yè)務(wù)？ 在購貨方開出增值稅發(fā)票而未開立商業(yè)承兌匯票之前形成的應(yīng)收賬款能否辦理國內(nèi)保理業(yè)務(wù)？ 以商業(yè)承兌匯票結(jié)算，且商業(yè)承兌匯票承兌人資格未經(jīng)總行認(rèn)定的應(yīng)收賬款不能用來辦理國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。 實質(zhì)是 信保融資模式是銀行運(yùn)用保險增級技術(shù)對供應(yīng)商已投保的應(yīng)收賬款辦理的融資。 ● 業(yè)務(wù)種類：根據(jù)應(yīng)收賬款對應(yīng)的購貨方區(qū)域分布情況，可分為出口信用保險融資和國內(nèi)信用保險融資兩類。 】 ：期限在一年以內(nèi)的商業(yè)信用保險。 業(yè)務(wù)流程 ① 企業(yè)在商務(wù)談判時，即可將辦理保理業(yè)務(wù)的意向告知買方，以便買方配合銀行提供相關(guān)信息； ② 企業(yè)將擬轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收賬款向與銀行合作的保險公司投保信用保險，并獲得保險公司核準(zhǔn)的買方信用額度； ③ 企業(yè)提交保理業(yè)務(wù)申請和保險公司出具的已生效保單正本后，銀行會為企業(yè)核定融資額度，并與企業(yè)簽訂 《 國內(nèi)保理合同（信用保險版） 》 等協(xié)議； ④ 企業(yè)發(fā)貨后，通過辦理發(fā)票轉(zhuǎn)讓手續(xù)將已投保信用保險后的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，即可獲得高達(dá)發(fā)票金額 80%的融資（融資比例可視您的經(jīng)營、資信等綜合情況適當(dāng)提高）； ⑤ 發(fā)票到期后，銀行為企業(yè)提供收款、催收等服務(wù)，在扣除融資本息與相關(guān)費(fèi)用后將余額劃至企業(yè)的賬戶。 ● 信保保理占用客戶授信嗎？ 如此，一方面解決了不占用企業(yè)信貸額度的問題；另一方面，又為買方應(yīng)收賬款如期履約付款增設(shè)防火墻，降低了銀行風(fēng)險，也為銀行拓展了盈利空間。 適用客戶：上游供應(yīng)商。 ?應(yīng)收租賃款條件 ?客戶準(zhǔn)入條件 ?租賃物準(zhǔn)入條件 ?授信占用 ?期限在 3年（含）以上的無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，須追加租賃物作抵押 ?融資金額 ?融資成本 ?融資期限 ?功能 ?融資金額、成本和期限 ?加快租賃公司資金周轉(zhuǎn) ?基于銀行網(wǎng)絡(luò)，降低租賃公司風(fēng)險 ?結(jié)合金融租賃公司功能，為客戶提供 多樣化的融資解決方案 融資主體： 租賃公司 應(yīng)收租賃款保理 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 91 業(yè)務(wù)操作流程 租賃公司與銀行簽訂保理合同 → 租賃公司和銀行書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行 → 承租人填具確認(rèn)回執(zhí)交租賃公司 → 銀行向租賃公司發(fā)放約定比例融資款 → 承租人向銀行分期支付到期租金 → 如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期未還租金時，租賃公司須根據(jù)約定向銀行回購銀行未收回的融資款。 ？ 關(guān)鍵是： —— 融資的期限：是否與租賃款回收期相對應(yīng)？ —— 融資的利率：是否為貸款利率 /貼現(xiàn)利率？ 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 93 應(yīng)收租賃款保理的的性質(zhì)： ：非銀行金融機(jī)構(gòu)。 ●工程保理應(yīng)收賬款的確認(rèn) 以發(fā)票為確認(rèn)方式 按照“百分比法”按照施工量來確認(rèn)應(yīng)收賬款 與資產(chǎn)負(fù)債表是否一致 ●工程保理的業(yè)務(wù)范圍 規(guī)劃、設(shè)計、施工、監(jiān)理單位 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 96 ?工程服務(wù)保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險 ● 工程服務(wù)？ 建筑施工 安裝服務(wù) 房地產(chǎn)能否納入？ 工程的質(zhì)保金能否作為保理的對象？ ●工程保理業(yè)務(wù)對項目貸款的替代？ 項目項下如何做貿(mào)易融資？ 以發(fā)票為確認(rèn)方式 按照“百分比法”按照施工量來確認(rèn)應(yīng)收賬款 與資產(chǎn)負(fù)債表是否一致 ● 部分銀行的否定觀點(diǎn)： ①建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款容易產(chǎn)生商業(yè)糾紛，質(zhì)量不穩(wěn)定；②建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款成立的時間很不確定，不是銀行可接受的“合格應(yīng)收賬款”；③建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款付款時間往往很長，一般不屬于銀行保理業(yè)務(wù)范圍。 基于此，我們更加圍繞核心企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，通過核心企業(yè)拓展其上下游客戶群。 Key Point： 金融產(chǎn)品與行業(yè)特點(diǎn)和貿(mào)易流程結(jié)合； 1N， N+1+M。 —— 銀行應(yīng)打造自身的保理品牌形象。 七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢 103 保理業(yè)務(wù)的運(yùn)做模式問題： 國際上開辦保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)一般統(tǒng)稱保理商。 不少國外銀行均設(shè)立了附屬保理公司，如英國匯串銀行旗下有 HSBC INVOICE FINANCE(UK)LTD，澳大利亞圣喬治銀行旗下有 SCOTYISH PACIFIC BUSINESS FINANCE ，日本住友銀行旗下有 MIZUHO FACTORS LTD。英國的巴克萊銀行、新加坡發(fā)展銀行、美國的太陽信托銀行是典型的例子。此外，這些銀行的保理部門都有自己的專業(yè)營銷隊伍。本業(yè)務(wù)鼓勵采用《 深圳發(fā)展銀行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知函 》 一次性通知，由賣方與我行聯(lián)名向買方發(fā)出 ； 授信敞口 ≤ （有效應(yīng)收賬款余額－保理專戶回款余額） 融資比例 + 保理專戶的回款余額 授信可使用余額 =授信敞口 + 保證金 發(fā)放融資 ， 使用方式可以采用預(yù)支價金 、 銀票 、 商票保貼 、 信用證等方式； 八、保理業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)典案例 110 較常規(guī)的保理業(yè)務(wù)相比，“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢如下： 批量轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款，批量通知，并獲得相應(yīng)授信，操作效率提高，減少借款人、主機(jī)廠的財務(wù)工作量； 每筆保理業(yè)務(wù)期限可以不限于對應(yīng)的每筆應(yīng)收賬款期限； 可轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款范圍擴(kuò)大， 增加了企業(yè)可投入運(yùn)用變現(xiàn)的資產(chǎn) ； 企業(yè)根據(jù)自身融資特點(diǎn)，保理授信項下有多種融資方式可相互結(jié)合使用； 銀行能為借款人承擔(dān)更多的應(yīng)收賬款管理工作，增值服務(wù)明顯； 熟練運(yùn)用該融資方式，能提高企業(yè)的財務(wù)運(yùn)作能力。該類型授信主要適用于賣方與特定買方有長期、穩(wěn)定、連續(xù)的供應(yīng)關(guān)系而產(chǎn)生的融資需求。 這是考慮到許多客戶需要“一站式”服務(wù)，將保理業(yè)務(wù)放在銀行內(nèi)部對客戶比較方便，同時保理在銀行內(nèi)部運(yùn)作有助于降低客戶的融資成本。 同時，它們又利用母銀行的客戶資源開拓業(yè)務(wù)，并實現(xiàn)與母銀行的客戶資源互補(bǔ)，將母銀行發(fā)掘的但卻無暇顧及或認(rèn)為風(fēng)險較大的中小型企業(yè)定為目標(biāo)客戶， 此類保理公司一般專業(yè)化程度較高，市場營銷得力，授信效率高，作業(yè)水平也很高。我國目前的保理商基本都是銀行。 反觀國內(nèi)絕大多數(shù)開辦保理業(yè)務(wù)的銀行，基本是把保理定位成一種單純的融資產(chǎn)品，營銷、審批分離，很難保證管理上的相對獨(dú)立性，樹立獨(dú)立的保理品牌形象更是無從談起。松散型供應(yīng)鏈的合作模式選擇。 供應(yīng)商 核心企業(yè) 經(jīng)銷商 銀行 債務(wù)人 債權(quán)人 傳統(tǒng)金融服務(wù) 供應(yīng)商 核心企業(yè) 經(jīng)銷商 債務(wù)人 交易 票據(jù) 交易 票據(jù) 銀行 信用額度 交易信息 供應(yīng)鏈金融服務(wù) ? 將核心企業(yè)的良好信用為供應(yīng)鏈創(chuàng)造信用（ 1M）； ? “以客戶為中心”實現(xiàn)金融產(chǎn)品 1N的擴(kuò)展； ? 根據(jù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)以核心企業(yè)為基準(zhǔn)創(chuàng)建“ 1+N”或“ M+1+N”的金融服務(wù)模式 ? 深化銀企協(xié)作，實現(xiàn)物流、信息流和資金流整合，提高 SC經(jīng)營效率，降低交易成本。 國內(nèi)保理涉及的行業(yè)及產(chǎn)品主要有： 電信設(shè)備、電腦、汽車、電器、醫(yī)藥以及各類設(shè)備制造業(yè)等。 “同時起租” ？ 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 94 ?概念 ?辦理條件與審定程序 ?為滿足企業(yè)因出口貿(mào)易或國內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時到賬而出現(xiàn)的融資需求，以退稅應(yīng)收款作為第一還款來源的短期融資。 《