【正文】 扭虧為盈 加強(qiáng)北京現(xiàn)代現(xiàn)有及后續(xù)產(chǎn)品規(guī)劃提高產(chǎn)能 利用率 加強(qiáng)北汽有限現(xiàn)有產(chǎn)品整合新產(chǎn)品開發(fā)工作 繼續(xù)保持北汽福田商用車領(lǐng)先地位，進(jìn)一步 提高盈利能力 8 整合北京汽車資源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈 大力發(fā)展汽車零部件產(chǎn)業(yè)，提高零部件產(chǎn)業(yè) 外向度 加快發(fā)展服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)延伸服務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè) 鏈 北汽的發(fā)展路徑圖 保五爭四 獨(dú)立的乘用車研發(fā)能力 躋身全球前十名 08 15 初步，供討論 確?；灸芰? 能力改進(jìn) 擴(kuò)張成為 全球制造商 努力成為 全球前十 7 6 8 19 戰(zhàn)略舉措舉例：建立北汽控股現(xiàn) 代化企業(yè)管理制度 —— 北汽控股資本運(yùn)作和改制 —— 未來北汽控股的組織架構(gòu)、管控 機(jī)制和決策機(jī)制 —— 市場化的人才機(jī)制 20 資本運(yùn)作是企業(yè)運(yùn)用兼并收購、分拆重組等方法，為企業(yè)發(fā)展募集資金、實(shí)現(xiàn) 企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)股東 /企業(yè)價(jià)值最大化 1. 募集發(fā)展資金 2. 實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) 3. 股東 企業(yè)價(jià)值最大化 收購、兼并 發(fā)行債券 剝離 增發(fā) /擴(kuò)股 借殼上市 分析 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 IPO 資產(chǎn) /股權(quán)置換 股權(quán)回購 21 有效的資本運(yùn)作方案可支持北汽發(fā)展戰(zhàn)略并解決現(xiàn)存的機(jī)制問題 集團(tuán) /板塊的 現(xiàn)狀分析 現(xiàn)狀存在 的問題 戰(zhàn)略目標(biāo)對資 本運(yùn)作的要求 集團(tuán) /板塊 戰(zhàn)略目標(biāo) 資本運(yùn)作目標(biāo) —— 支持發(fā)展戰(zhàn)略 —— 解決現(xiàn)存問題 資本運(yùn)作 方案 —— 整體 —— 板塊 22 為了實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作，提高北汽總體競爭力，北汽需要逐步從集團(tuán)層面對現(xiàn)有 的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行多元化調(diào)整 集團(tuán)資本運(yùn)作目標(biāo) 理清股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入股權(quán)多元化，獲取發(fā)展資金，突出核心業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值 1. 北汽控股作為控股平臺 2. 北汽股份引入投資者 3. 資本運(yùn)作優(yōu)化 2. 板塊股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整 ? 北汽控股公司平行控股整車平臺、零部件平臺、服務(wù)貿(mào)易平臺、以及改革調(diào)整平臺 ? 北汽股份作為上市的整車平臺 ? 北汽股份以上市公司的身份，引入財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略投資者 ? 在引入投資者的同時(shí)，對股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行梳理 ? 引入投資者后，利用投資者的資金及經(jīng)驗(yàn)對股權(quán)進(jìn)一步調(diào)整 ? 按資本市場發(fā)展形勢，相機(jī)進(jìn)行資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)股東 /企業(yè)價(jià)值最大化 ? 按照戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)調(diào)整，進(jìn)行相應(yīng)資本運(yùn)作，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可以考慮各平臺的上市 23 北汽控股作為控股平臺，北汽股份作為經(jīng)營主體，是實(shí)現(xiàn)北汽集團(tuán)市場化經(jīng)營 的重要步驟 北汽控股定位 北汽控股定位 ? 國資背景 ——國資委下屬大型國有企業(yè) ? 北汽集團(tuán)母公司 ——統(tǒng)一控股北汽集團(tuán)所屬資產(chǎn) ? 控股型公司 ——以投資控股為主，不直接 /很少參與產(chǎn)業(yè)經(jīng)營 ? 市場化運(yùn)作的公司 ——遵循市場機(jī)制平等參與市場競爭 ? 北汽集團(tuán)子公司 ——由北汽控股公司控股 ? 產(chǎn)業(yè)經(jīng)營 +投資控股 ——對整車資產(chǎn)經(jīng)營和投資進(jìn)行管理 益處 ? 北汽控股作為控股平臺 ——作為國資控股，作為與國資委接口，部分承擔(dān)政府職能 ? 北汽股份對整車的資產(chǎn)經(jīng)營和投資進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)市場化經(jīng)營 ——作為上市公司有利于改善公司經(jīng)營管理水平及治理結(jié)構(gòu) ——有利于實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，避免不必要的審批程序 24 北汽的股權(quán)多元化和改制應(yīng)當(dāng)和建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度以及完善高級人才的 激勵(lì)機(jī)制結(jié)合起來 股權(quán)多元化及改制 ? 多元化的股權(quán)關(guān)系 ? 股東可包括：國家投資 者，合作者，公司員工公眾 現(xiàn)代化企業(yè)管理制度 高級人才的激勵(lì)機(jī)制 ? 科學(xué)的組織架構(gòu) ? 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芸貦C(jī)制 ? 市場化的人才編制 ? 有效的短期及長期激勵(lì)機(jī)制 現(xiàn)代化企業(yè)制度有 效支持股權(quán)多元化 后集團(tuán)的順暢運(yùn)作 股權(quán)多元化給高級 人才長期激勵(lì)以吸 引并激勵(lì)高級人才 高級人才推動現(xiàn)代化企業(yè)制度的運(yùn)作，并在其中最有效的發(fā)揮個(gè)人作用 25 戰(zhàn)略舉措舉例：建立北汽控股現(xiàn) 代化企業(yè)管理制度 —— 北汽控股資本運(yùn)作和改制 —— 未來北汽控股的組織架構(gòu)、管控 機(jī)制和決策機(jī)制 —— 市場化的人才機(jī)制 26 北汽集團(tuán)當(dāng)前的總部定位是戰(zhàn)略篇控股型的 … 北汽集團(tuán)總部目前的定位 初步示意 總部干預(yù) 分、子公司獨(dú)立性 分、子公司責(zé)任 總部員工的角色 總部人員設(shè)置 總部人員規(guī)模 控股型 戰(zhàn)略型 經(jīng)營型 職能型 獨(dú)立于分、子公司 弱 高 財(cái)務(wù)回報(bào) 廣泛且戰(zhàn)略性 小 強(qiáng) 有限 職能表現(xiàn) 細(xì)節(jié)且職能性 大 與分、子公司相結(jié)合 27 上汽集團(tuán)兩個(gè)總部的定位為“上控股戰(zhàn)略、下經(jīng)營”，而東風(fēng)集團(tuán)則正好相反， 其兩個(gè)總部的定位為“上經(jīng)營、下控股戰(zhàn)略” 初步示意 控股型 戰(zhàn)略型 經(jīng)營型 職能型 獨(dú)立于分、子公司 弱 高 財(cái)務(wù)回報(bào) 廣泛且戰(zhàn)略性 小 強(qiáng) 有限 職能表現(xiàn) 細(xì)節(jié)且職能性 大 與分、子公司相結(jié)合 總部干預(yù) 分子公司獨(dú)立性 分子公司責(zé)任 總部員工的角色 總部人員設(shè)置 總部人員規(guī)模 控股型 戰(zhàn)略型 經(jīng)營型 職能型 獨(dú)立于分、子公司 弱 高 財(cái)務(wù)回報(bào) 廣泛且戰(zhàn)略性 小 強(qiáng) 有限 職能表現(xiàn) 細(xì)節(jié)且職能性 大 與分、子公司相結(jié)合 控股公司 上市公司 控股公司 上市公司 上汽集團(tuán)兩個(gè)總部目前的定位 東風(fēng)汽車兩個(gè)總部目前的定位 28 上汽集團(tuán)與東風(fēng)公司不同的總部定位可為北汽的雙總部定位帶來啟示 上汽集團(tuán)和東風(fēng)公司總部定位的優(yōu)劣勢比較 對北汽的啟示 比較 優(yōu)勢 劣勢 上汽集團(tuán) 東風(fēng)公司 ? 控股公司與上市公司之 間分工清晰 ? 自主品牌的開發(fā)生產(chǎn)可 通過資本運(yùn)作來更快更好的 得以實(shí)現(xiàn) ? 各平行子公司之間 無協(xié)同效應(yīng) ? 整車業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略將 要較早的披露 ? 對于需要較大投資 的項(xiàng)目審批過程需要通過 上市公司董事會 ? 可在母公司內(nèi)部實(shí) 現(xiàn)協(xié)同效應(yīng) ? 可將培育成熟的產(chǎn) 業(yè)項(xiàng)目通過注資方式實(shí) 現(xiàn)升值 ? 權(quán)力集中在控股公 司層面，決策較快 ? 自主品牌在母公司開 發(fā)生產(chǎn)難以通過資本運(yùn)作平臺 ? 資金滯留在上市公司與 要投資項(xiàng)目脫節(jié) ? 母公司內(nèi)部的職能與下 屬分、子公司之間可能出現(xiàn)重 疊現(xiàn)象，協(xié)調(diào)起來比較困難 ? 上汽集團(tuán)的總部定位 比較適合于北汽控股，原因 在于 ——北汽控股總部目前已經(jīng) 是控股 戰(zhàn)略型的，不具備 運(yùn)營職能 ——將來整車生產(chǎn)都將在上 市公司中進(jìn)行，因此午在總 部實(shí)現(xiàn)運(yùn)營的協(xié)同效應(yīng)的需 求 ——北汽上市公司的總部可 考慮設(shè)為經(jīng)營型，以提高自 主品牌的開發(fā)和實(shí)現(xiàn)下屬企 業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)的能力 29 建議：被其控股的總部定位可以是戰(zhàn)略 控股型，而北汽股份（上市公司）總 部則應(yīng)成為整車業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理中心 北汽控股及北汽股份組織架構(gòu)草圖 初步，供討論 評述 ? 該草圖的時(shí)點(diǎn)為整車上市 后的組織架構(gòu)圖 ? 基本上與上汽的架構(gòu)相同 ? 上市公司將成為整車業(yè)務(wù) 的核心 ? 未來如何將整車業(yè)務(wù)整合到上市公司將需要仔細(xì)規(guī)劃 ? 上市公司未來也將作為融 資和并購的主要平臺 ? 北汽控股的總部將盡量精簡，以資本運(yùn)作和項(xiàng)目管理為主 北京 現(xiàn)代 海 納 川 零 部 件 鵬 龍 服 務(wù) 貿(mào) 易 資 產(chǎn) 管 理 公 司 北 汽 股 份 北 汽 奔 馳 北 汽 福 田 北 汽 投 北 汽 有 限 乘 用 車 分 公 司 研 究 總 院 動 力 總 成 事 業(yè) 部 金 融 事 業(yè) 部 職能部門 職能部門 北汽股份 北汽控股 30 結(jié)合總部的一般角色和已確定的北汽控股總部的定位，項(xiàng)目組將歸納出北汽控 股總部應(yīng)有的主要職能設(shè)置 北汽控股總部的職能板塊 北汽控股總部需要的職能板塊 ? 戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)規(guī)劃職能 ? 財(cái)務(wù)職能（包括資本運(yùn)作） ? 審計(jì)職能 ? 人力資源職能 ? 信息管理職能 ? 其他支持性職能 （如行政管理、法律等） 總部的一般角色 向上負(fù)責(zé)、合作伙 伴關(guān)系拓展、戰(zhàn)略 管理、績效管理、 支持服務(wù)、影響者 管理以及對投資者 負(fù)責(zé) 總部定位的要求 控股 戰(zhàn)略型 ? 經(jīng)營管理 ? 戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)規(guī) 劃職能 ? 財(cái)務(wù)職能 ? 審計(jì)職能 ? 經(jīng)營管理 ? 人力資源職能 ? 信息管理職能 ? 其他支持性職能 31 根據(jù)總部職能要求，并參考上海汽車的設(shè)置，北汽控股的總部應(yīng)設(shè)立如下部門 核心職能設(shè)置 初步，供討論 戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)規(guī)劃部 財(cái)務(wù)部 （包括資本運(yùn)作） 質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行部 信息系統(tǒng)部 人力資源部 審計(jì)室 辦公室 ? 戰(zhàn)略制定 ? 戰(zhàn)略目標(biāo)分解 ? 戰(zhàn)略實(shí)時(shí)監(jiān)控 ? 財(cái)務(wù)運(yùn)營評估和報(bào)告 ? 投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)審批 ? 融資服務(wù) ? 經(jīng)營計(jì)劃和經(jīng)營預(yù)算的制定 ? 經(jīng)營計(jì)劃實(shí)行的監(jiān)控 ? 質(zhì)量管理 ? IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與維護(hù) ? IT系統(tǒng)的開發(fā)，實(shí)施和維護(hù) ? 公司網(wǎng)站開發(fā)與管理 ? 人力資源規(guī)劃 ? 人才招聘 ? 人才培訓(xùn) ? 財(cái)務(wù)審計(jì) ? 管理審計(jì) ? 政府關(guān)系管理 ? 投資者關(guān)系管理 ? 法律事務(wù) ? 行政工作管理 ? 投資回顧及修訂 ? 投資項(xiàng)目管理 ? 資金管理 ? 資產(chǎn)管理 ? 財(cái)會服務(wù) ? 薪酬福利管理 ? 績效考核 ? 人才發(fā)展管理 ? 企業(yè)文化發(fā)展 ? 媒體關(guān)系管理 ? 危機(jī)公關(guān)管理 ? 考核方案制定 ? 人力資源的日常管理 32 北汽控股總部目前的組織架構(gòu)基本已經(jīng)涵蓋全部所需職能板塊，只需略作梳理 和調(diào)整 北汽控股目前組織架構(gòu) 北京汽車工業(yè)控股有限公司 北汽福田汽車股份有限公司 北京汽車制造廠有限公司 北京現(xiàn)代汽車有限公司 北京奔馳 戴姆勒 .克萊斯勒 汽車有限公司 北京汽車投資有限公司 北京 海納 川汽 車部 件股 份有 限公 司 北京 鵬龍 汽車 服務(wù) 貿(mào)易 有限 公司 北京 汽車 資產(chǎn) 經(jīng)營 管理 有限 公司 北京 汽車 研究 總院 有限 公司 董 事 會 辦 公 室 黨