【正文】 長(zhǎng)更大。 ? 兩個(gè)企業(yè)預(yù)期銷(xiāo)售量均為 80 000個(gè)單位，售價(jià)為 。 預(yù)測(cè)銷(xiāo)售變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 利潤(rùn)變動(dòng)百分比＝銷(xiāo)售變動(dòng)百分比 DOL 預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售變動(dòng) 銷(xiāo)售變動(dòng)百分比＝利潤(rùn)變動(dòng)百分比 /DOL 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的作用 實(shí)際銷(xiāo)售量500 輛銷(xiāo)售收入 2 5 0 , 0 0 0$ 減：變動(dòng)成本 1 5 0 , 0 0 0 邊際貢獻(xiàn) 1 0 0 , 0 0 0 減：固定成本 8 0 , 0 0 0 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2 0 , 0 0 0$ 100 000 20 000 = 5 例如，賽車(chē)公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 5 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的作用 當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 5時(shí)，如果賽車(chē)公司將銷(xiāo)售提高 10%，則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將增加 50%。 影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素 ? 產(chǎn)品需求的變化 ? 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的變化 ? 產(chǎn)品售價(jià)的變化 ? 投入成本的變化 ? 企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展前景 ? 成本結(jié)構(gòu) －企業(yè)內(nèi) 固定成本與變動(dòng)成本之間的比例關(guān)系 －經(jīng)營(yíng)杠桿作用 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)杠桿 ? 經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響最為綜合。 ? 測(cè)定利潤(rùn)敏感程度的指標(biāo)稱(chēng)敏感系數(shù)。 ? 利潤(rùn)敏感性分析 就是研究當(dāng)制約利潤(rùn)的有關(guān)因素發(fā)生變化時(shí)，會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生何種影響的一種定量分析方法。 ? 原因 ：邊際貢獻(xiàn)率低的皮夾子（ %）銷(xiāo)售上升，而邊際貢獻(xiàn)率高的背包（ 40%）銷(xiāo)售下降，導(dǎo)致加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率下降，綜合盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額上升，從而使利潤(rùn)下降。 ? 要求： （ 1） 計(jì)算當(dāng)前的年度利潤(rùn)和盈虧平衡點(diǎn)，以及租用設(shè)備后新的盈虧平衡點(diǎn)；（ 2）如果 租用設(shè)備，計(jì)算為維持現(xiàn)有利潤(rùn)企業(yè)應(yīng)達(dá)到的產(chǎn)銷(xiāo)量。該產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本為 12元，當(dāng)前銷(xiāo)售價(jià)格為 20元，固定成本為每年304 000元。當(dāng)前產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格為每個(gè) 44元，銷(xiāo)售量為 7500個(gè)。 ? 企業(yè)的經(jīng)理希望將銷(xiāo)售價(jià)格提高到每盒 29元，但同時(shí)認(rèn)為，價(jià)格的提高將減少一些銷(xiāo)售量。 5 0 0 u n i ts 6 5 0 u n i tsSa l e s 2 5 0 , 0 0 0$ 3 1 2 , 0 0 0$ L e s s : V a r i a b l e e x p e n s e s 1 5 0 , 0 0 0 1 9 5 , 0 0 0 C o n tr i b u ti o n m a r g i n 1 0 0 , 0 0 0 1 1 7 , 0 0 0 L e s s : F i x e d e x p e n s e s 8 0 , 0 0 0 9 5 , 0 0 0 N e t o p e r a ti n g i n c o m e 2 0 , 0 0 0$ 2 2 , 0 0 0$ 650 輛 480元單位 售價(jià) = 312 000元 固定成本、變動(dòng)成本和銷(xiāo)量變動(dòng)的影響 如果賽車(chē)公司：（ 1）為每銷(xiāo)售一輛車(chē) 支付15元銷(xiāo)售 傭金，來(lái)替代當(dāng)前每月支付銷(xiāo)售人員固定 薪金 6 000元 ；（ 2） 銷(xiāo)售量從每月 500輛增加到 575輛，這會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生什么影響？ 固定成本、變動(dòng)成本和銷(xiāo)量變動(dòng)的影響 銷(xiāo)售收入 增加 37 500元， 固定成本 降低 6 000元，利潤(rùn) 增加 12 375元。 ? 提高固定成本 ，盈虧平衡點(diǎn)上升，一定銷(xiāo)售量下的利潤(rùn)將減少。 ? 降低產(chǎn)品售價(jià) ，導(dǎo)致單位邊際貢獻(xiàn)減少，盈虧平衡點(diǎn)上升，一定銷(xiāo)售量下的利潤(rùn)將減少。問(wèn)：為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，銷(xiāo)售價(jià)格應(yīng)該提高到多少？ 600 000 + 300 000 10 000 = 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售價(jià)格 = 210元 120＋ 舉例 ? 假定該公司將 2023年的目標(biāo)利潤(rùn)定為 300 000元。 600 000 + 300 000 80 = 11 250件 600 000 + 300 000 40％ =2 250 000元 舉例 ? 假定該公司所得稅稅率為 25%，如果公司確定目標(biāo)凈利潤(rùn)為 225 000元。已知同行業(yè)先進(jìn)的投資報(bào)酬率為 20%，預(yù)計(jì)公司 2023年的資產(chǎn)平均占用額為 1 500 000元。 40% 銷(xiāo)售額 = 450 000元 邊際貢獻(xiàn)法 固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn) 單位邊際貢獻(xiàn) = 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量 固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn) 邊際貢獻(xiàn)率 = 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額 邊際貢獻(xiàn)法 80 000 + 100 000 40％ = 450 000元 80 000 + 100 000 200 = 900 輛 假定賽車(chē)公司的管理人員想要知道為了獲得 100 000元的 目標(biāo)利潤(rùn)，企業(yè)必須銷(xiāo)售多少輛自行車(chē)或銷(xiāo)售額為多少？ 練習(xí) 在一寫(xiě)字樓中有一間咖啡館，每杯咖啡的平均售價(jià)為 ，每杯咖啡的平均變動(dòng)成本為 ，每月固定成本為 1 300元。 目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)資產(chǎn)平均占用額 投資報(bào)酬率 保利分析的方法 ? 有兩種用于確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量或銷(xiāo)售額的方法： 等式法 邊際貢獻(xiàn)法 等式法 利潤(rùn) = 單位邊際貢獻(xiàn) Q – 固定成本 我們的目標(biāo)是要找出未知的“銷(xiāo)售量 Q”，它代表為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)必須實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售數(shù)量。該咖啡館的安全邊際銷(xiāo)售量是多少？ a. 3 250 杯 b. 950 杯 c. 1 150 杯 d. 2 100 杯 保利分析 保利分析的含義 ? 保利分析 是指在假定售價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本已知的情況下，為確定保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷(xiāo)售量或銷(xiāo)售額的分析方法。 B r e a k e v e n s a l e s 4 0 0 un i t sA c t ua l s a l e s 5 0 0 un i t sS a l e s 2 0 0 , 0 0 0$ 2 5 0 , 0 0 0$ Le s s : v a r i a bl e e x pe ns e s 1 2 0 , 0 0 0 1 5 0 , 0 0 0 C on t r i bu t i on m a r gi n 8 0 , 0 0 0 1 0 0 , 0 0 0 Le s s : f i x e d e x pe ns e s 8 0 , 0 0 0 8 0 , 0 0 0 N e t op e r a t i ng i nc om e $ 2 0 , 0 0 0$ 安全邊際 安全邊際也用 銷(xiāo)售量 來(lái)表達(dá)： 安全邊際 =預(yù)算（或?qū)嶋H） 銷(xiāo)售量 －盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量 安全邊際 = 500－ 400＝ 100輛 賽車(chē)公司的安全邊際銷(xiāo)售量為： 安全邊際 安全邊際還常用相對(duì)數(shù)來(lái)表達(dá)： B r e a k e v e n s a l e s 4 0 0 un i t sA c t ua l s a l e s 5 0 0 un i t sS a l e s 2 0 0 , 0 0 0$ 2 5 0 , 0 0 0$ Le s s : v a r i a bl e e x pe ns e s 1 2 0 , 0 0 0 1 5 0 , 0 0 0 C on t r i bu t i on m a r gi n 8 0 , 0 0 0 1 0 0 , 0 0 0 Le s s : f i x e d e x pe ns e s 8 0 , 0 0 0 8 0 , 0 0 0 N e t op e r a t i ng i nc om e $ 2 0 , 0 0 0$ %100?? 量）預(yù)算（實(shí)際）銷(xiāo)售額（ 安全邊際額（量）安全邊際率50 000 247。 聯(lián)合單位法 聯(lián)合單位變動(dòng)成本聯(lián)合單價(jià)固定成本總額聯(lián)合單位銷(xiāo)售量盈虧平衡點(diǎn)??綜合盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額 ＝盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位銷(xiāo)售量 聯(lián)合單價(jià) 某產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量 =盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位銷(xiāo)售量 該產(chǎn)品銷(xiāo)量比 聯(lián)合單位法 ? 如前例，聯(lián)合單位為 1個(gè) K和 4個(gè) W 聯(lián)合單價(jià) = 5 1 + 8 4 = 37元 聯(lián)合單位變動(dòng)成本 = 3 1 + 7 4 = 31元 聯(lián)合單位邊際貢獻(xiàn) = 37－ 31 = 6元 盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位銷(xiāo)售量 =180 000247。 8 =120 000個(gè) K盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量 =150 000247。 ? 假定賽車(chē)公司銷(xiāo)售自行車(chē)和手推車(chē)兩種產(chǎn)品，這兩種產(chǎn)品的銷(xiāo)售組合保持不變。 標(biāo)準(zhǔn)本量利圖 銷(xiāo)售量 $0$50,000$100,000$150,000$200,000$250,000$300,000$350,0000 100 200 300 400 500 600SalesTotal expensesFixed expenses盈虧平衡點(diǎn) (400 輛 或 200 000元 收入 ) 盈利區(qū) 虧損區(qū) 邊際貢獻(xiàn)式本量利圖 5 0 , 0 0 01 0 0 , 0 0 01 5 0 , 0 0 02 0 0 , 0 0 02 5 0 , 0 0 03 0 0 , 0 0 03 5 0 , 0 0 04 0 0 , 0 0 04 5 0 , 0 0 0 100 200 300 400 500 600 700 800銷(xiāo)售量 利潤(rùn)圖（利量圖） 金額 （ 千元 ） 80 利潤(rùn)線(xiàn) 60 40 20 0 20 40 60 80 0 100 200 300 400 500 600 銷(xiāo)量 （ 輛 ） 利潤(rùn) =單位邊際貢獻(xiàn) 銷(xiāo)量 –固定成本 盈虧平衡點(diǎn)為 400輛 , 該點(diǎn)利潤(rùn)為零。 0 200 400 600 S a l e s $ 1 0 0 , 0 0 0$ 2 0 0 , 0 0 0$ 3 0 0 , 0 0 0$ Tot a l v a r i a bl e e x pe ns e s 6 0 , 0 0 0 1 2 0 , 0 0 0 1 8 0 , 0 0 0 C ont r i but i on m a r gi n 4 0 , 0 0 0 8 0 , 0 0 0 1 2 0 , 0 0 0 Fi