關(guān)于開發(fā)性金融支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的情況介紹-power(文件)
【正文】 價(jià)值提升 中非基金 中意基金 創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金 裝備制造業(yè)基金 開發(fā)銀行主要投資或管理 ： ? 已設(shè)基金：中瑞、東盟、中比、中意、中巴、中以、渤海、中非、蘇州高新、武漢光谷、寧波創(chuàng)投、天津引導(dǎo)、吉林引導(dǎo)基金等； ? 擬設(shè)基金：國家發(fā)改委新近批準(zhǔn)的 4支產(chǎn)業(yè)基金、中外合資基金、思科基金、湖北等省級引導(dǎo)基金、麓谷創(chuàng)投等園區(qū)基金； ? 前期研究：能源等基礎(chǔ)設(shè)施基金、重大產(chǎn)業(yè)并購基金、廉租房建設(shè)基金等 22 China Development Bank 十三、夾層融資 ? 科技企業(yè)對股權(quán)投資的需求較大，但由于國內(nèi)股權(quán)投資資金熱衷于 PREIPO，急功急利的傾向非常明顯，真正的創(chuàng)業(yè)投資少；科技企業(yè)對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸資金需求還很旺盛，但企業(yè)條件又很難滿足其要求。 167。 (PrivateEquityIntelligence 統(tǒng)計(jì) ， )2023年 ， 全球私募基金新籌資額超過 4320億美元 ， 投資于國內(nèi)市場的私募基金 ， 新籌 142億美元 。 規(guī)模 2023年末 ， 全球共同基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 元 ， 其中 ， 美國有 7977家共同基金 ， 管理資產(chǎn)總額達(dá) 。 在相對較長的時(shí)間 ， 通過與非公眾企業(yè)管理層一起改進(jìn)管理創(chuàng)造財(cái)富 ， 并通過公開上市或股權(quán)轉(zhuǎn)讓 ， 實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值 。 在國內(nèi) ， 如采取信托契約型結(jié)構(gòu) ， 需符合銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的合格投資者的相關(guān)規(guī)定 。 在國內(nèi) ， 個(gè)別基金公司出于營銷的目的 ， 有時(shí)會(huì)設(shè)置最低投資門檻 。 組織 形式 在美國多為公司制 。在國內(nèi) ， 發(fā)改委 、 商務(wù)部 、 科技部 、國家稅務(wù)總局以及銀監(jiān)會(huì)對相關(guān)領(lǐng)域?qū)嵤诠芾?。 總體上不受或很少受到監(jiān)管 。（ 2） 狹義私募基金主要指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資 。 17 China Development Bank 十、投資基金模式比較（續(xù)） 共同基金 對沖基金 私募基金 分類 （ 1） 按投資標(biāo)的分為貨幣市場基金 、 債券基金及股票基金 。 除傳統(tǒng)的證券外 ， 還包括期貨 、 期權(quán)以及金融衍生品和工具 。 美國為主要控制地 ， 92%在美國 ， 7%在歐洲 。 募集 類型 多為公募 。 狹義的私募基金主要指對已經(jīng)形成一定規(guī)模的 ， 并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成長型或成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資 。 美國證監(jiān)會(huì)定義中的共同基金即為國內(nèi)證券投資領(lǐng)域的開放式基金 。如有長期穩(wěn)定的訂單，可以采取長期賣方信貸；如不穩(wěn)定，可以采取短期賣方信貸 10 China Development Bank 八、利用科技企業(yè)特點(diǎn)建立信用結(jié)構(gòu)（二） 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 對于科技企業(yè)自主開發(fā)的技術(shù)、集約型創(chuàng)新技術(shù)、引進(jìn)消化吸收技術(shù)，通過評估可以預(yù)計(jì)其市場價(jià)值，可以作為貸款抵押的重要形式 。 ? 重大科技項(xiàng)目希望得到較低成本的資金，銀行由于受經(jīng)營目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)的約束，在利息優(yōu)惠上難以滿足借款人需要。CHINA DEVELOPMENT BANK 產(chǎn)學(xué)研一體 投貸債結(jié)合 開發(fā)性金融支持自主創(chuàng)新和科技發(fā)展 2023年元月 婁底 1 目 錄 一、科技支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體情況 二、我國科技投入情況 三、開發(fā)性金融支持科技發(fā)展的工作目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)途徑 四、開發(fā)銀行支持科技型企業(yè)的金融產(chǎn)品 五、信貸融資產(chǎn)品 六、各類信貸產(chǎn)品的特征 七、科技企業(yè)信貸融資困境 八、利用科技企業(yè)特點(diǎn)建立信用結(jié)構(gòu) 九、科技型中小企業(yè)平臺(tái)貸款模式 十、投資基金模式比較 十一、境內(nèi)基金分類及監(jiān)管環(huán)境 十二、境內(nèi)基金狀況及開行基金系 十三、夾層融資 2 China Development Bank 一、科技支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體情況 ? 科學(xué)的交叉融合和技術(shù)集成孕育著新的科學(xué)和技術(shù)革命； ? 科學(xué)技術(shù)向應(yīng)用轉(zhuǎn)化速度不斷加快，科技成果產(chǎn)業(yè)化周期大大縮短； ? 科技全球化深刻改變科學(xué)研究的傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)和方式，科學(xué)技術(shù)成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主導(dǎo)力量 ； ? 我國處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大轉(zhuǎn)型期，大幅度提升我國自主創(chuàng)新能力是實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展，整體提升綜合國力的必由之路； ? 開發(fā)銀行規(guī)劃先行，融資推動(dòng)，致力于打通制約我國自主創(chuàng)新和科技發(fā)展的融資瓶頸、體制瓶頸，在創(chuàng)新型國家建設(shè)中發(fā)揮應(yīng)有的作用。 ? 財(cái)政科技投入管理與調(diào)控缺乏有效的
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