【正文】 1990年為初期階段 第二階段，從 1991年初到 1992年為中期階段 第三階段，從 1992年底到 1997年 9月過渡期結束 66 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第二節(jié) 巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測定 ? 四、銀行的資本管理與對策 （一）分子對策 “分子對策”是針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結構。 69 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展 ? 一、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》 核心原則的內容 a、對銀行監(jiān)管體系和必要銀行監(jiān)管法律框架的要求； b、對被監(jiān)管銀行入市和股權結構的要求； c、審慎管理和要求； d、持續(xù)性銀行監(jiān)管的方式； e、信息要求； f、監(jiān)管人員的正當權限； g、關于跨國銀行業(yè)的監(jiān)管。 73 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 協(xié)議有關資本充足率的計算 ? 資本充足率的計算公式 %8?? ）總風險加權資產(chǎn)（ ）總資本要求（）銀行資本充足率（ TR WATCRCA總風險加權資產(chǎn)（ TRWA） =信用風險加權資產(chǎn)（ CRWA） +市場風 險資本要求（ CRMR） +操作風險資本要求（ CROR） 銀行的資本要求=CRWA CA+CRMR CA+CROR CA 74 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 協(xié)議有關資本充足率的計算（續(xù)） ? 信用風險加權資產(chǎn)的計算 ?（ 1）標準法 按信貸資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機構的評級結果給予相應的風險權重進而計算出銀行總信用風險加權資產(chǎn)。 78 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 標準風險權重（ Benchmark Risk Rating，BRWC ? 所謂標準風險權重是指授信期限為三年， LGD為 50%的情況下，以 PD為唯一變量的風險權重函數(shù)，其基本公式如下： ? BRWC(PD)= x N( x G(PD)+) X (1+ X (1PD)/) ? 該公式的核心 N( x G(PD)+)表示的是授信期為一年， LGD為100%，而且授信風險極度分散的授信風險權重， N與 G分別代表標準正態(tài)分布函數(shù)及其反函數(shù)。 80 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 一、內源資本策略 （一）內源資本的概念 內源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是西方商業(yè)銀行最普遍的補充資本金的來源。 83 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 ? 優(yōu)點： ?股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應； ?因不會稀釋原有股東權益從而容易被原有股東接受； ?可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。 85 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? （三）外源資本的策略選擇 ? 外源資本的策略選擇的兩個要求 ?監(jiān)管當局的監(jiān)管要求； ?股東價值最大化。 ?資本充足率是資本對加權風險資產(chǎn)總量而言的。 核心資本： 實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。 91 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 現(xiàn)金類資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金、黃金、存放人民銀行款項 0% ? 對中央政府和央行的債權 對中國中央政府的債權、對中國人民銀行的債權、對評級為 AA及以 上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權 0% 對評級為 AA以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權 100% ? 對公用企業(yè)的債權（不包括下屬的商業(yè)性公司） 對評級為 AA及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權 50% 對評級為 AA以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權 100% 對中國中央政府投資的公用企業(yè)的債權 50% 對其他公用企業(yè)的債權 100% 92 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 中國金融機構的債權 對中國政策性銀行的債權、金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券 0% 對金融資產(chǎn)管理公司的其他債權 100% 對中國商業(yè)銀行的債權原始期限四個月以內（含四個月） 0% 對中國商業(yè)銀行的債權原始期限四個月以上 20% 對持有我國其他商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債權和長期次級債務 100% ? 對在其他國家或地區(qū)注冊金融機構的債權 對評級為 AA及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權 20% 對評級為 AA以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權 100% 對多邊開發(fā)銀行的債權 0% 對其他金融機構的債權 100% 對企業(yè)和個人的債權 對個人住房抵押貸款 50% 對企業(yè)和個人的其他債權 100% 其他資產(chǎn) 100% 93 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 復 習 思 考 題 ?試述商業(yè)銀行資本金的功能。 ?試述商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑。 ?試述 1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內容。 89 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十四條 銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目： （一）商譽； （二）商業(yè)銀行對未并表金融機構的資本投資； （三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 ?調整資產(chǎn)結構能調整資本充足率和銀行的收益率。 86 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 三、資產(chǎn)結構調整與風險控制策略 ? 調整資產(chǎn)結構能調整資本充足率和銀行的收益率 ?信貸資產(chǎn)的風險是客觀的。 84 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行次級長期債券的利弊 ? 優(yōu)點： ?成本較低； ?可發(fā)揮財務杠桿效應； ?利息可免稅； ?不會稀釋股東權益。 （二）外源資本的利弊 發(fā)行普通股的利弊 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 發(fā)行次級長期債券的利弊 82 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行普通股的利弊 ? 優(yōu)點 : ?可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； ?因收益率高容易被市場接受； ?通過擴大股東數(shù)量和范圍而達到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的； ?有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。 ? b(PD)是以 PD為變量的函數(shù)，目前委員會對其仍在進行調整中 . 79 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 過渡期的安排 考慮到各國和各銀行的實際情況，巴塞爾委員會對實施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。 75 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 標 準 法： 100 150 100 50 20 未評級 低于 BB BBB+～BBB A+～ A AAA～AA 其他公司（包括保險公司） 20 150 50 20 20 20 方法 2（短期） 150 150 100 50 50 20 方法 2（長期） 100 150 100 100 50 20 方法 1 銀行和證券機構 100 150 100 50 20 0 主權評級 未評級 低于 B BB+～B BBB+～BBB A+～ A AAA～AA 對應的風險加權比率（ %） 評級對象 標準法關于銀行主要資產(chǎn)的風險加權系數(shù) 76 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 內部評級法： ? 內部評級法的兩種分類 ?初級法：根據(jù)監(jiān)管機構的評級 ?高級法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進行的評級 ? 內部評級法的四個輸入?yún)?shù) ?一是違約概率（ Probability of default, PD），即特定時間內借款人違約的可能性； ?二是違約損失率（ Loss given default, LGD）即違約發(fā)生時風險暴露的損失程度； ?三是違約風險暴露（ Exposure at default, EAD）即對某項貸款承諾而言，發(fā)生違約時可能被提取的貸款額； ?四是期限（ Maturity, M）即某一風險暴露的剩余經(jīng)濟到期日。 71 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展 ? 二、《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景 ? 技術進步和金融創(chuàng)新使得 1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時，新資本協(xié)議呼出欲出： 一是商業(yè)銀行內部風險管理系統(tǒng)優(yōu)于 1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風