中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特征與防范講義(文件)
【正文】 不確定 信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因 (1)未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)予期 : ① 入不足償債 ②現(xiàn)金凈流差 (2)未實(shí)現(xiàn)投資予期 : ① 失敗 ②長投占流資 ③ 收益差 (3)總負(fù)債規(guī)模失控 : ① 債權(quán)失于管理 ②隱形負(fù)債多 (4)道德缺失與欺騙 : ① 違約成本低 ②債意愿失控 (二 )信用風(fēng)險(xiǎn)防范認(rèn)識(shí)路徑 基 本理念：以信用擔(dān)保 ,為信用擔(dān)保 創(chuàng)造自主債權(quán)利 ,認(rèn)識(shí)客體債權(quán)利 進(jìn)有度，退有路，行有控 把握制衡手段 , 控制風(fēng)險(xiǎn)成本 ,保證代償責(zé)任 信用即 債 權(quán)利，債務(wù)即債責(zé)任； 信 用風(fēng)險(xiǎn)即 債風(fēng)險(xiǎn) ； 債風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于 債能力和債意愿 的不確定性； 控制債風(fēng)險(xiǎn)即 控制 (確定 )債能力和債意愿 信息對(duì)稱 是控制信用風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)選擇 全過程動(dòng)態(tài)管理 是信息對(duì)稱的基本保證 把握 債“度”量 是信息對(duì)稱的基本尺度 正確選擇債 退出路徑 的信息 (三 )信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施的選擇與偏好 ____物偏好與人 (信用 )偏好的選擇 確定性意愿影響了防范行為的偏好 （ 1）風(fēng)險(xiǎn)是不確定性 ,確定性成為控制風(fēng)險(xiǎn)的第一意愿 。 （ 1）債文化的標(biāo)志是“借什么還什么”； 債意愿、債能力判斷目標(biāo)也是“借什么還什么”； （ 2）以替代品被動(dòng)償還債標(biāo)的是債判斷的失誤； （ 3）“典當(dāng)”以物為本 ,以物取物，物值對(duì)稱，基本不 存在信用行為； 信用文化應(yīng)當(dāng)確立“以人 (信用 )為本”、“見人再 見物”的理念。 (六 )以成長力為基礎(chǔ)度量信用價(jià)值 企業(yè)發(fā)展的成長力、生產(chǎn)力、可持續(xù)性是債能力、債意愿的最重要的保證。 現(xiàn)金凈流入是企業(yè)償還債務(wù)的第一源泉、第一保證。 （二）信用擔(dān)保本質(zhì)為人的信用價(jià)值量“度” 量度的理念： 借債的目的是創(chuàng)造新財(cái)富 創(chuàng)造新財(cái)富的能力是還債第一來源 創(chuàng)造新財(cái)富的能力是生產(chǎn)力，表現(xiàn)為成長性和可持續(xù) 發(fā)展?fàn)顩r 量度的必要條件
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