【正文】 的手法。第一、第二集團(tuán)品牌的差距正在日益縮小。 以上數(shù)據(jù)充分說明，白酒優(yōu)勢品牌正以其較高的市場占有率、較大的品牌優(yōu)勢、較顯著的品牌效益實(shí)力，在白酒行業(yè)中占據(jù)日趨重要的地位，白酒的生產(chǎn)和銷售正加快向著區(qū)域化和品牌化集中。從行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)看，國有企業(yè)在企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)成品、銷售收入、從業(yè)人員人數(shù)上都占有優(yōu)勢，在行業(yè)中居于主導(dǎo)地位。我國白酒產(chǎn)品銷售的競爭，主要集中在南方的華北、華東等發(fā)達(dá)地區(qū)；進(jìn)口產(chǎn)品以及跨國公司設(shè)廠也都以發(fā)達(dá)地區(qū)立足，然后逐步向內(nèi)地延伸。在競爭領(lǐng)域方面，競爭主要集中在中檔白酒上，低檔和高檔白酒競爭相對沒有中檔白酒激烈。因此與國外白酒企業(yè)的競爭會對整個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來壓力，同時(shí)也會促進(jìn)行業(yè)整合，提高民族白酒行業(yè)的競爭力。其中，山東、四川是兩個(gè)最重要的產(chǎn)酒大省，2022 年的產(chǎn)量分別為 和 萬噸，兩省產(chǎn)量之和占全國的 %，排名前十位的山東、四川、廣西、安徽、江蘇、河南、遼寧、河北、廣東、貴州十個(gè)省區(qū)的產(chǎn)量占全國的 %。2022 年我國白酒行業(yè)共實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元，比 2022 年增長 ％，實(shí)現(xiàn)利潤 億元，比 2022 年下降 ％。但是，資本保值增值率、資金利潤率不高，說明資金利用效率不好，企業(yè)虧損率在行業(yè)中最高，說明企業(yè)兩級差距較大。外資企業(yè)和股份合作制企業(yè)在行業(yè)中所占比例很小，經(jīng)濟(jì)效益與行業(yè)平均水平相當(dāng)。其中大型企業(yè)的產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率最好，說明大型企業(yè)產(chǎn)品銷路較好，而其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都低于行業(yè)平均水平，說明其資產(chǎn)使用效率不高，周轉(zhuǎn)較慢。表 24 不同規(guī)模企業(yè)的成長性　銷售收入增長率利潤總額增長率 資本保值增值率全部企業(yè) % % %大型企業(yè) % % %中型企業(yè) % % %54 / 91小型企業(yè) % % %從上表可以看出，2022 年白酒行業(yè)在銷售收入增 長 ％的前提下，利 潤卻下降了 ％。從企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)占有 64％的市場份額，且償債能力、盈利能力均是行業(yè)中最好水平，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率也最好，是行業(yè)的主導(dǎo)力量； 上市企業(yè)分析2022 年我國白酒行業(yè)共有上市公司 14 家，包括 2022年 10 月剛上市的裕豐股份；他們是：宜賓五糧液股份有限公司（股票代碼：000858，簡稱：五糧液） ；貴州茅臺酒股份有限公司（股票代碼：600519 ，簡稱：貴州茅臺） ；四川全興股份有限公司（股票代碼：600779，簡稱：全興股份） ；瀘州老窖股份有限公司（股票代碼：000568，簡稱：瀘州老窖） ；四川沱牌曲酒股份有限公司（股票代碼：600702，簡稱：沱牌曲酒） ；安徽古井貢酒股份有限公司（股票代碼：000596，簡稱：古井貢 A 55 / 9B） ；山西杏花村汾酒廠股份有限公司(股票代碼：600809，簡稱：山西汾酒)；浙江古越龍山紹興酒股份有限公司（股票代碼：60。 企業(yè)分組分析結(jié)論2022 年行業(yè)總體的利潤有較大幅度下降，但由于白酒行業(yè)附加值高，其總體經(jīng)濟(jì)效益仍然較好。53 / 913．盈利能力分析表 23 不同規(guī)模企業(yè)盈利能力　銷售利潤率成本費(fèi)用利潤率資金利潤率 總資產(chǎn)報(bào)酬率全部企業(yè) % % % %大型企業(yè) % % % %中型企業(yè) % % % %小型企業(yè) % % % %從上表可以看出，白酒行業(yè)總體盈利能力較好，而且其盈利主要來自大型企業(yè)。 不同規(guī)模企業(yè)的財(cái)務(wù)分析1．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和償債能力分析表 21 不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和償債能力企業(yè)分類 資產(chǎn)負(fù)債率 權(quán)益倍數(shù)固定資產(chǎn)（凈值）比率全部企業(yè) ％ ％大型企業(yè) ％ ％中型企業(yè) ％ ％52 / 91小型企業(yè) ％ ％從上表看出，我國白酒行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏高，行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到 ％；而大型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率相對較低，為 ％，低于行業(yè)平均水平；同時(shí)由于大型企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模較中小型企業(yè)大，所以固定資產(chǎn)（凈值）比例最高；兩項(xiàng)指標(biāo)都說明白酒行業(yè)大型企業(yè)償債能力最強(qiáng)，這也與大型企業(yè)可以通過上市直接融資改善資本結(jié)構(gòu)有關(guān)。集體企業(yè)雖然在行業(yè)中所占比重不大，但是經(jīng)濟(jì)效益卻非常好。從 2022 年行業(yè)的總利潤來看，利潤主要集中在幾個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)，四川五糧液集團(tuán)的利潤占全國利潤總額的 ％；貴州茅臺酒集團(tuán)的利潤為 億元，占全國利潤總額的 ％。造成這種狀況的主要原因在于白酒行業(yè)利潤豐厚，各地有發(fā)展白酒工業(yè)的內(nèi)在要求，而且白酒生產(chǎn)脫胎于作坊式的手工勞動(dòng)，機(jī)械化生產(chǎn)程度偏低，規(guī)模生產(chǎn)受到限制。2022 年我國共有規(guī)模以上白酒企業(yè) 1144 家，分布比較廣泛。特別是加入WTO 后，國內(nèi)白酒企業(yè)與合資、外資企業(yè)競爭將加劇。目前行業(yè)中優(yōu)勢47 / 91品牌發(fā)展迅速，優(yōu)勢品牌正以其較高的市場占有率、較大的品牌優(yōu)勢、較顯著的品牌效益實(shí)力，在白酒行業(yè)中占據(jù)日趨重要的地位。集體企業(yè)、股份合作制企業(yè)、外資企業(yè)在行業(yè)中所占比例都較小。第一品牌基本上占據(jù)了中國白酒消費(fèi)的高端市場，實(shí)現(xiàn)了全國網(wǎng)絡(luò)的覆蓋；第二品牌正逐步擴(kuò)大區(qū)域市場，并成為白酒消費(fèi)中端市場最強(qiáng)勁的品牌。2022 年，利稅排序前 20 名白酒優(yōu)勢品牌生產(chǎn)企業(yè)共實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元、利稅總額 億元，其中利潤總額 億元，分別占據(jù)全行業(yè)銷售收入總額 億元 的 ％、占利稅總額（ 億元）的 ％、占利潤總額（ 億元）的 ％。全行業(yè)的整體局面已經(jīng)形成。這段時(shí)期的價(jià)格戰(zhàn)、廣告戰(zhàn)，不僅導(dǎo)致企業(yè)銷售收入和利潤的下降，而且由于廣告費(fèi)用負(fù)擔(dān)過重而使白酒行業(yè)經(jīng)營面臨困難。例如，為搶占市場，白酒企業(yè)在 1996 年紛紛壓低價(jià)格。 中檔酒的競爭格外劇烈，這是因?yàn)橛幸慌系陌拙破髽I(yè)，在 1989 年從計(jì)劃體制轉(zhuǎn)到市場體制之后，從過去的坐商變成行商，它們特別注重銷售，尤其是終端，這種殘酷競爭表現(xiàn)為廣告戰(zhàn)、促銷戰(zhàn)等等，但這些是初級階段的競爭。 行業(yè)競爭領(lǐng)域分析所謂的白酒競爭白熱化，其實(shí)主要體現(xiàn)在中檔酒上。其次是股份制企業(yè)，股份制企業(yè)的銷售收入占行業(yè)總數(shù)的 ％，大于產(chǎn)成品所占比例 ％，說明其產(chǎn)品銷售情況較好。5 行業(yè)產(chǎn)出效率和競爭分析 行業(yè)投入產(chǎn)出分析表 16 2022 年我國白酒行業(yè)投入產(chǎn)出效率評價(jià)指標(biāo)指標(biāo) 白酒行業(yè)食品制造業(yè)平均 輕工業(yè)平均39 / 91增加值率（%） 23 勞動(dòng)生產(chǎn)率（萬元/人?年） 固定資產(chǎn)（原值）生產(chǎn)率（%） 百元固定資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤（元） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次） 產(chǎn)品銷售率（%） 銷售利潤率（%） 資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 人均銷售收入（萬元/人） 企業(yè)虧損率 *（%） 注：增加值率=增加值（當(dāng)年價(jià)）/工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價(jià)）勞動(dòng)生產(chǎn)率=工業(yè)增加值（當(dāng)年價(jià)）（萬元）/全部從業(yè)人員年平均人數(shù)（）固定資產(chǎn)生產(chǎn)率＝工業(yè)增加值(當(dāng)年價(jià))／固定資產(chǎn)原值100%百元固定資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤（元）=利潤/ 固定資產(chǎn)小計(jì)*`100流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=產(chǎn)品銷售收入/ 流動(dòng)資產(chǎn)年平均余額產(chǎn)品銷售率=工業(yè)銷售產(chǎn)值(當(dāng)年價(jià))/工業(yè)總產(chǎn)值(當(dāng)年價(jià))銷售利潤率=利潤/產(chǎn)品銷售收入資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤/資產(chǎn)合計(jì)人均銷售收入=產(chǎn)品銷售收入/全部從業(yè)人員年平均人數(shù)企業(yè)虧損率=（虧損企業(yè)數(shù)/全部企業(yè)數(shù)）100%；40 / 91由上表可以得出，我國白酒行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益好于食品制造業(yè)平均水平和輕工業(yè)平均水平：1．白酒行業(yè)的增加值率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于食品制造業(yè)平均水平和輕工業(yè)平均水平，表明單位產(chǎn)出所帶來的新增價(jià)值高，行業(yè)的生產(chǎn)效率高于食品制造業(yè)平均水平和輕工業(yè)平均水平；2．以增加值計(jì)算的勞動(dòng)生產(chǎn)率低于食品制造業(yè)的相關(guān)數(shù)值，表明白酒行業(yè)單位勞動(dòng)力投入所創(chuàng)造的新增價(jià)值不高；3．固定資產(chǎn)生產(chǎn)率和百元固定資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤是反映單位固定資產(chǎn)投入所帶來的新增價(jià)值和贏利能力的指標(biāo)，白酒行業(yè)的指標(biāo)值比食品制造業(yè)的平均水平高出很多；4．白酒行業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率水平低于食品制造業(yè)的平均水平，表明流動(dòng)資產(chǎn)占用的資金使用效率較差；5．銷售利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率、產(chǎn)品銷售率和人均銷售收入四項(xiàng)指標(biāo)反映各種要素投入所帶來的行業(yè)經(jīng)營效率的高低，從總體上看，白酒行業(yè)銷售利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率、產(chǎn)品銷售率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于于食品制造業(yè)平均水平和輕工業(yè)平均水平，表明行業(yè)的經(jīng)營獲利能力高；人均銷售收入低于食品制造業(yè)平均水平和輕工業(yè)平均水平，說明單位勞動(dòng)力投入所帶來的銷售收入低于食品制造業(yè)的平均水平，表明白酒行業(yè)的勞動(dòng)力產(chǎn)出水平不高，這符合我國白酒行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)的特點(diǎn)。（四）年齡和性別因素。這表明，目前價(jià)格仍是影響全國消費(fèi)水平的關(guān)鍵因素。所以，隨著城鎮(zhèn)居民收入的提高，雖然白酒消費(fèi)總量保持穩(wěn)定，但是相對食品支出、消費(fèi)性支出的比重卻呈下降趨勢。 影響消費(fèi)的主要因素（一）收入因素。36 / 91（二）消費(fèi)者生活形態(tài)白酒消費(fèi)群對國產(chǎn)品牌表現(xiàn)出比居民總體更濃厚的興趣，但他們對仿冒品牌表現(xiàn)出了更強(qiáng)的排斥情緒。其中，北京市、上海市、西藏位居前三名，海南省白酒消費(fèi)量最低，僅為 元。從人均消費(fèi)量看，我國城鎮(zhèn)居民的人均消費(fèi)量趨于穩(wěn)定，處于 － 千克/人之間，而農(nóng)村居民的人均消費(fèi)量變動(dòng)較大，且有上升趨勢。中檔白酒市場看好，產(chǎn)品包裝已成為白酒完整產(chǎn)品的重要組成部分在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者對白酒價(jià)位的選擇，有 %的消費(fèi)者選擇 20—40 元的中檔白酒，% 的消費(fèi)者選擇40—60 元的白酒，而選擇 60 元以上價(jià)位白酒的消費(fèi)者僅31 / 91占 %，這說明中檔白酒的銷量最大，并且其市場潛量也最大；此外，在對白酒包裝的選擇上，有 %的消費(fèi)者選擇精致美觀的包裝，有 %的消費(fèi)者要求包裝要方便攜帶，還有 %的消費(fèi)者認(rèn)為白酒包裝應(yīng)該上檔次。白酒仍為酒類消費(fèi)的主力市場，消費(fèi)目的主要集中于自用根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，在被調(diào)查的 1020 名男性消費(fèi)者中，經(jīng)常購買白酒的消費(fèi)者占 %，偶爾購買白酒的占 %，即有 %的男性消費(fèi)者在購買白酒，說明酒類消費(fèi)中白酒消費(fèi)仍為主力市場；在對白酒消費(fèi)動(dòng)機(jī)的調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)中，有 %的消費(fèi)者購買白酒用于請客，而購30 / 91買白酒自用的消費(fèi)者所占比例達(dá) %，兩項(xiàng)合計(jì)所占比例為 %，僅有 %的消費(fèi)者購買白酒是為了送禮，表明白酒消費(fèi)具有目的明確而且集中的特點(diǎn)。表 10 1985－2022 年我國酒消費(fèi)總量單位：萬噸年份 1985年1990年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2022年2022年年消費(fèi)量4 795.91 858.35 910.51 967.55 976.92 983.17 993.04 9 6 資料來源：根據(jù)我國歷年統(tǒng)計(jì)年鑒中的人均消費(fèi)量和人口數(shù)量相乘而得圖 9 我國居民歷年酒消費(fèi)量（單位：萬噸）29 / 911985年1990年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2022年2022年年 消 費(fèi) 量消費(fèi)觀念逐步轉(zhuǎn)變 隨著消費(fèi)者生活水平和健康保健意識的提高，烈性酒的消費(fèi)基本上處于一個(gè)相對穩(wěn)定的水平。28 / 914 白酒消費(fèi)需求分析 我國白酒消費(fèi)特點(diǎn)我國居民白酒消費(fèi)量趨于穩(wěn)定。所以這類企業(yè)利潤下降的原因還與其自身經(jīng)營能力較差，成本費(fèi)用控制差有關(guān)。白酒企業(yè)中部分本以生產(chǎn)高檔酒為主，市場占有較大份額，并且受新稅制影響相對較小的企業(yè)， 2022 年經(jīng)營業(yè)績也出現(xiàn)下滑。而生產(chǎn)低檔酒的企業(yè)，由于以量取勝，從量稅增加幅度更大。白酒行業(yè)由于采取價(jià)格轉(zhuǎn)移措施，往年實(shí)際稅負(fù)并不重。近年來由于白酒產(chǎn)量持續(xù)下降，導(dǎo)致白酒行業(yè)銷售收入和利潤都呈下降趨勢。白酒消費(fèi)市場現(xiàn)在正處在一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，銷量逐年萎縮。如果在設(shè)計(jì)上與產(chǎn)品預(yù)先制定的賣點(diǎn)25 / 91相悖，必然會導(dǎo)致消費(fèi)意識的混亂。在平面設(shè)計(jì)上五個(gè)等級的酒均以古代請柬形象為分割，向消費(fèi)者傳達(dá)熱情邀請、美好祝愿的消費(fèi)信息?！　“拙粕a(chǎn)商在銷售上的考慮，會在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上形成高、中、低檔系列產(chǎn)品。（三）包裝印刷質(zhì)量較差。（二）在盒型上缺少創(chuàng)新，主要就是上翻蓋、天地蓋、多邊盒、書型盒等有限的幾種。如今隨著居民收入水平提高，白酒存在的合理性就有了新的動(dòng)態(tài)：生理需求轉(zhuǎn)向心理需求。出口金額的下降幅度低于出口量的下降幅度，說明 2022 年我國白酒出口價(jià)格提高，單位出口效益較好。洋酒對我國高檔白酒的沖擊明顯。消費(fèi)需求又受居民收入、消費(fèi)習(xí)慣、營養(yǎng)意識等方面的影響 .例如,目前白酒產(chǎn)量下降的原因之一就是居民健康意識的增強(qiáng)，對保健類飲料需求增長，而對白酒需求降低。（二）國家政策影響由于白酒生產(chǎn)耗糧多等原因，我國政府一直對白酒生產(chǎn)采取限制和規(guī)范的產(chǎn)業(yè)政策。（二）價(jià)格結(jié)構(gòu)表 6 2022 年我國白酒的價(jià)格結(jié)構(gòu)5 元以下5－10元10－50元50－100元100 元以上每瓶出廠價(jià)61％ 23％ 12％ 2％ 2％圖 5 我國白酒的價(jià)格結(jié)構(gòu)20 / 9161%23%12% 2% 2%5元 以 下 5－ 10元 10－ 50元 50－ 100元 100元 以 上我國白酒出廠價(jià)格以低檔、中檔為主，每瓶出廠價(jià)在50 元以下的白酒占 96％，5 元以下的占 61％，高檔白酒價(jià)