【正文】 、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所受到的現(xiàn)金65,869　投資活動(dòng)產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流入量272,719　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)592,6421,012,638購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金47,81076,863投資所支付的現(xiàn)金110,58573,046投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)158,395149,909投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~434,247862,729三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　吸收投資收到的現(xiàn)金210,211145,402 取得借款收到的現(xiàn)金292,184　 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金30,060　 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金15,768　 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)548,233　 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金117,06238,934 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金352,35047,472籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)469,41486,406 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~78,809352,426四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響　　匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響　　五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額　　 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1,180,266292,303 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,844,3201,576,044 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2,948,7571,844,320比率分析 公司的綜合指標(biāo)公司綜合指標(biāo)分析 單位人民幣千元項(xiàng)目/報(bào)告期2012年末2011年末償債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)9資產(chǎn)負(fù)債比率盈利能力凈利潤(rùn)率總資產(chǎn)報(bào)酬率經(jīng)營能力存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)536159固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資本構(gòu)成凈資產(chǎn)比率固定資產(chǎn)比率短期償債能力分析 （1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債單位人民幣千元項(xiàng)目2012年末2011年末流動(dòng)資產(chǎn)4,835,1323,734,434流動(dòng)負(fù)債1,649,617867,847流動(dòng)比率 分析結(jié)論：盡管與2011年末時(shí)比例有所下降，但是短期償債能力依然很強(qiáng)。（二）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額247。（二）營業(yè)利潤(rùn)率營業(yè)利潤(rùn)率=營業(yè)利潤(rùn)/營業(yè)收入(商品銷額)100%2012年=1,635,026/ 3,820,923100％=%2011年=1,163,305/2,800,441100％=%營業(yè)利潤(rùn)率是衡量公司經(jīng)營效率的指標(biāo)，它放映了在不考慮非營業(yè)成本的情況下，公司管理者通過經(jīng)營獲取利潤(rùn)的能力。平均資產(chǎn)總額(平均負(fù)債總額十平均所有者權(quán)益)100%2012年=1,568,008/（6,985,004/2）100%=%2011年=1,063,800/（4,650,572/2）100%=%總資產(chǎn)收益率集中體現(xiàn)了資產(chǎn)運(yùn)用效率和資金利用效果間的關(guān)系。%，說明公司在06，07年流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際盈利能力增強(qiáng)。YES的該指標(biāo)屬于比較穩(wěn)定的情況，說明在這2年內(nèi)公司自有資產(chǎn)獲取收益的能力和運(yùn)營效益急速上升，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保證程度大大地提高了。（三）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入 / 平均固定資產(chǎn)凈值=銷售收入/（固定資產(chǎn)年初凈值+固定資產(chǎn)年末凈資）/2 2800441/(365047+549109)/2=(2011年） 3820923/（549109+839256）/2=(2012年) 一般來講固定資產(chǎn)次數(shù)反映了一個(gè)企業(yè)對(duì)其擁有的固定資產(chǎn)的利用效率，次數(shù)越多，說明其利用的效率越高，由分析可知，07年的要比06年的少一些，07年的固定資產(chǎn)使用效率有所下降。七、可行性YES 2012年的凈利潤(rùn)為1449108,2011年的凈利潤(rùn)為960585，%，表明公司2012年的經(jīng)營業(yè)績(jī)較好，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)；銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)反映的是相對(duì)的銷售增減變動(dòng)情況，與絕對(duì)量的銷售額增長(zhǎng)額相比，更能反映公司的發(fā)展情況，銷售增長(zhǎng)率是衡量公司經(jīng)營狀況和市場(chǎng)占有能力，預(yù)測(cè)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志，也是公司擴(kuò)張量和存量資本的重要前提，2012年?duì)I業(yè)增長(zhǎng)率＝本年主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額/上年主營業(yè)務(wù)收入總額=% 說明企業(yè)的銷售增長(zhǎng)在不斷上升，不過就總體而言，由于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)過于單一，如果只著眼于企業(yè)的現(xiàn)在的業(yè)務(wù)而不加以擴(kuò)展，著從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，企業(yè)的發(fā)展前景不太明朗。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的預(yù)測(cè)，2010年到2015年，%左右。改革開放以來服裝工業(yè)是我國發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一，%%高出5個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)品銷售收入為4478億元，%；同時(shí)，利潤(rùn)總額是同比增長(zhǎng)最快的一個(gè)指標(biāo)，％。服裝業(yè)是我國的出口支柱產(chǎn)業(yè)出。2競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 結(jié)合3D傳感技術(shù)，是消費(fèi)者更方便的高買衣服。3管理能力 團(tuán)隊(duì)能夠有效地發(fā)展企業(yè)，并合理規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策依照體感方式與原理的不同，主要可分為三大類：慣性感測(cè)、光學(xué)感測(cè)以及慣性及光學(xué)聯(lián)合感測(cè)。服裝行業(yè)的良好運(yùn)行拉動(dòng)了整個(gè)紡織行業(yè)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來這種強(qiáng)勢(shì)拉動(dòng)作用仍會(huì)繼續(xù)。出口產(chǎn)品主要局限在中低檔市場(chǎng)產(chǎn)品，附加值低、利潤(rùn)率不高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，紡織服裝制造業(yè)資產(chǎn)總計(jì)達(dá)到2987億元。紡織工業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，也是國際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較明顯的重要產(chǎn)業(yè)之一，對(duì)擴(kuò)大就業(yè)、積累資金、出口創(chuàng)匯﹑繁榮市場(chǎng)、提高城鎮(zhèn)化水平、帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。（五）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額=主營業(yè)務(wù)收入凈額/(期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額)/2 2800441/（222754+399337）/2=(2011年) 3820923/(399337+535528)/2=（2012年）由分析可得，07年的周轉(zhuǎn)率比06年有所下降，企業(yè)的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度有所下降，有待于在應(yīng)收賬款這一方面將管理。 營運(yùn)能力分析（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入銷售折讓或折扣等/（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)）/22800441/(3427122+4650572)/2=(2011年)3820923/(4650572+6985004)/2=(2012年)通過分析可以知道，07年比06年的周轉(zhuǎn)次數(shù)有所下降，但下降的幅度非常小，總體上來講企業(yè)的全部資產(chǎn)管理質(zhì)量和利用效率還是比較好的。YES的固定資產(chǎn)利潤(rùn)率呈下降趨勢(shì)，從06年的122%%,說明公司固定資產(chǎn)盈利能力下降,但是固定資產(chǎn)盈利能力還是很強(qiáng)。（二）流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/〔（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2〕2012年=1,568,008/〔（3,734,434+4,835,132）/2〕=%2011年=1,063,800/〔（2,703,366+3,734,434）/2〕=%流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率表明公司每占用一元流動(dòng)資產(chǎn)平均獲得多少元營業(yè)利潤(rùn)，反映公司流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際盈利能力。反映中國聯(lián)通銷售額提供的營業(yè)利潤(rùn)非常穩(wěn)定，企業(yè)盈利能力強(qiáng)勁。六、融資回報(bào)獲利能力分析會(huì)計(jì)年度2012/12/31 20111231銷售毛利率%%營業(yè)利潤(rùn)率%%（一）銷售毛利率 銷售毛利率＝（銷售凈收入－產(chǎn)品成本）/銷售凈收入100％ 2012年 = （3,820,9231,117,557）/3,820,923100％=% 2011年 = （2,800,441817,062）/2,800,441100％=%銷售毛利率指標(biāo)主要考察公司產(chǎn)品在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)能力的強(qiáng)弱。小結(jié)：通過比較2011年末和2012年末流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，可以看出YES公司的資金流動(dòng)性比較高，短期還債能力較高。⑨2012年?duì)I業(yè)外收支差額為4036，營業(yè)外收支波動(dòng)較大，對(duì)總利潤(rùn)有一定的影響。%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的速度，說明銷售費(fèi)用控制的較好。③主營業(yè)務(wù)收支結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定。4. （1）從總量上分析YES公司2012年凈利潤(rùn)比2011年增長(zhǎng)50%。損益表分析（ 以人民幣千元為單位 ）項(xiàng)目 年份 2012 2011 一、營業(yè)收入38209232800441減：營業(yè)成本1117557817062營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用297439 293247管理費(fèi)用840113 610022財(cái)務(wù)費(fèi)用100523 46534資產(chǎn)減值損失　 84367 0加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“－”號(hào)填列）　 5344 1062投資收益（損失以“－”號(hào)填列）4405912202二、營業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）1419639 1032514加：營業(yè)外收入79641042減：營業(yè)外支出1200020000三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）14156001013556減：所得稅費(fèi)用3350552971四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列