【正文】 映了資金的運(yùn)用方向。具體的分析的方法，我們可以在講到財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法時(shí)，再詳細(xì)解說。第二個(gè)是看應(yīng)收帳款的時(shí)間長短，也就是這個(gè)錢已有多長時(shí)間沒有收回了，拖的時(shí)間越長，客戶不還的可能性就越大。這個(gè)項(xiàng)目金額越少，說明，企業(yè)在這個(gè)環(huán)節(jié)積壓的資金就越少，資金周轉(zhuǎn)就可能越快。那為什么要關(guān)注這個(gè)項(xiàng)目呢，主要是因?yàn)?，這個(gè)項(xiàng)目嚴(yán)重影響當(dāng)期的利潤，是產(chǎn)生利潤額與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因，與這個(gè)項(xiàng)目相似的還有幾個(gè)項(xiàng)目，一個(gè)是折舊，一個(gè)是長期待攤費(fèi)用，還有就是一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，這些都是影響利潤，但不產(chǎn)生現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，要引起關(guān)注?！　?以上重點(diǎn)是對(duì)資產(chǎn)中的流動(dòng)資產(chǎn)的一些項(xiàng)目進(jìn)行了簡單的說明，在負(fù)債項(xiàng)目中，有幾項(xiàng)目也要引起關(guān)注，一個(gè)是長期借款，一個(gè)是應(yīng)付帳款，再一個(gè)就是未付稅金。在權(quán)益方面，我們也有幾個(gè)要重點(diǎn)關(guān)注的，一個(gè)是實(shí)收資本或?qū)嵤展杀?，這個(gè)項(xiàng)目反映的是公司所有者，投資人或股東，他們?cè)诠静砰_業(yè)的時(shí)候，投到公司的錢。資本公積另外一個(gè)重要來源就是，公司以外的人捐贈(zèng)給公司的東西，對(duì)方捐贈(zèng)的是公司，而不是某一個(gè)股東或投資人，因此，這些東西是全部股東或投資人公共的，于是做為資本公積。今天抽點(diǎn)時(shí)間出來繼續(xù)我們的話題！　　　　 與資產(chǎn)負(fù)債表是個(gè)時(shí)點(diǎn)報(bào)表相對(duì)應(yīng)，利潤表是一個(gè)時(shí)期報(bào)表，也就是說，在多長一個(gè)時(shí)期之內(nèi)，產(chǎn)生了多少的利潤或虧損，時(shí)期長短不一樣，利潤或虧損（既損益）是不一樣的，所以，拿到這張表的第一反應(yīng)，就是看一看，這張表說的是哪段時(shí)期的利潤。我們可以從兩個(gè)方向來看這張報(bào)表，一個(gè)是從上向下看，通過計(jì)算主營業(yè)務(wù)收入到得出凈利潤這個(gè)過程，可以看出這個(gè)凈利潤產(chǎn)生的過程；如果從下向上看，即先看凈利潤，最后看主營業(yè)務(wù)收入，可以得出凈利潤產(chǎn)生的原因?！　?好的，那我們就從下向上來看這張利潤表吧?！　?好了，我們知道了凈利潤是多少了，那它是如何來的呢？凈利潤是個(gè)什么概念？就是交了所得稅之后，企業(yè)最后得到的錢，因此，我們可以向上看，可以看到，利潤總額是多少，所謂利潤總額，就是企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間后，總共得到了多少錢。我們?cè)傧蛏峡?，而主營業(yè)務(wù)利潤是如何得到的如何，這個(gè)就比較簡單了，就是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本，再減去應(yīng)該由主營業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)的稅金，就可以得到我們的主營業(yè)務(wù)利潤了，而主營業(yè)務(wù)收入在哪里，就是我們利潤表的第一項(xiàng)，主營業(yè)務(wù)收入。當(dāng)然，你也可以從上向下看利潤表，去關(guān)注凈利潤產(chǎn)生和計(jì)算的過程，但無論如何看，請(qǐng)大家記住利潤表項(xiàng)目的五個(gè)層次，依次是，主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤，并了解它們之間的相互關(guān)系。提出一部分公積金或公益金的目的是發(fā)企業(yè)后期和長期發(fā)展做的準(zhǔn)備，要干企業(yè)，就要圖一個(gè)長期的發(fā)展，而不是咱們大家撈了一把后把錢分了散伙?！　　　∷^現(xiàn)金流量，簡單的說，就是在一段時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金的流入，流出及結(jié)余的多少，現(xiàn)金流量表的目的也就是反應(yīng)企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)，流入、流出企業(yè)的資金有多少、分別是從哪里流來的，又因?yàn)槭裁丛蛄鞒隽似髽I(yè)，這段時(shí)期內(nèi)，到底是流入企業(yè)的多，還是流出企業(yè)的多，用流入的減去流出的，結(jié)余是多少，這個(gè)結(jié)余，在財(cái)務(wù)上，我們叫現(xiàn)金凈流量。要注意的一點(diǎn)是，現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來編制的，而資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。那這些沒有收到錢的利潤是什么呢，都是一些沒有收到錢的所謂收入，主要如應(yīng)收帳款對(duì)應(yīng)的營業(yè)收入等，這些都是公司有權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢，但俗語說得好，二鳥在林，不如一鳥在手，以后收回的錢是有風(fēng)險(xiǎn)的，說不定債務(wù)人卷了鋪蓋走人了，那你可就慘了。這就是現(xiàn)金流量表存在的價(jià)值?！　　　〉谌惢顒?dòng)，就是投資活動(dòng)了，將圈來的錢，或自已賺來的錢，投到哪里去，可以再賺到錢，這個(gè)就要考慮投資項(xiàng)目的回報(bào)率及風(fēng)險(xiǎn)等問題了，有關(guān)籌資與投資相關(guān)的問題，可以看一看我在博客中其他的相關(guān)文章，具體的內(nèi)容以后有機(jī)會(huì)再詳細(xì)給大家說明。將這三類活動(dòng)分別計(jì)算出流入流出及結(jié)余量，然后匯總得出公司在這段時(shí)期內(nèi)，總的流入流出及結(jié)余量。打個(gè)比方，現(xiàn)在突然給你100個(gè)億的資金，你感覺如何？如何這是真的，你一定沒事偷著樂吧，不過，不要高興得太早，要知道，任何資金都是有成本的，也就是說，任何資金，都是要求有回報(bào)的，總不能說，現(xiàn)在給你100億，兩三年后還是還別人100億吧。不過，可不要小看這個(gè)附表。資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，主要是資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金，銀行存款及其他貨幣資金等項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈流量。同時(shí)在編制中流動(dòng)性高的放在前面，流動(dòng)性差的放在后面。在權(quán)益方面，我們另外要關(guān)注的二個(gè)是資本公積項(xiàng)目和未分配利潤項(xiàng)目。在得到利潤總額后，分為兩個(gè)部分，一部分是以所得稅的形式交給國家，余下的部分就留給企業(yè)了，這就是凈利潤。利潤反映了你賺錢的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了你未來存活下來的可能性。各個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表的作用用一句話來概括: 該表的最后一個(gè)數(shù)字“凈利潤“將列入利潤分配表。 資產(chǎn)好比你家有多少現(xiàn)金、多少存款，有多少房產(chǎn)，多少車，別人欠你多少錢，你進(jìn)行哪些投資；負(fù)債好比你家向銀行貸了多少款，欠別人多少錢；所有者權(quán)益中實(shí)收資本是反映企業(yè)所收到的投資，一般也是營業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)資本，資本公積反映企業(yè)歷年來的盈利的一個(gè)累積，未分配利潤按字面理解當(dāng)然就是還未分配出去的利潤啦，如果未分配利潤是負(fù)數(shù)的話，說明這家企業(yè)是虧損的。收益表反映企業(yè)在某一段時(shí)間內(nèi)的獲利情況。其通常被稱之為“底線”(俗稱凈利，一般位于收益表的末行)。利用現(xiàn)金流量表，可以進(jìn)一步得出你的公司的一些基本結(jié)論。每一個(gè)科目也存在著具體問題：短期投資如股票或債券價(jià)格變動(dòng)，應(yīng)收賬款存在著一些不確定因素如法律糾紛，預(yù)付賬款是不能變現(xiàn)的價(jià)值，存貨可能存在價(jià)值貶損與實(shí)物損失等問題（油罐、藍(lán)田集團(tuán)），待攤費(fèi)用也沒有變現(xiàn)價(jià)值，可能只是一種財(cái)務(wù)手段，在建工程利息資本化問題，無形資產(chǎn)的資本化/費(fèi)用化，固定資產(chǎn)的折舊，技術(shù)更新都會(huì)對(duì)其價(jià)值有影響。 從財(cái)務(wù)管理籌資理論上講合理的籌資結(jié)構(gòu)應(yīng)該是長期資金靠長期融資方式取得，短期資金需要靠短期籌資方式取得，自然負(fù)債是指商業(yè)信用，如應(yīng)付賬款。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：(1)如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，則需關(guān)注：籌資與投資及經(jīng)營規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？(2)如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，則需關(guān)注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機(jī)會(huì)？財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為：評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績（盈利能力）；衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況（償債能力）；預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)（成長能力）。三是將各種盈利能力指標(biāo)聯(lián)系在一起來分析，通過不同盈利能力指標(biāo)的構(gòu)成狀況來提示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征、理財(cái)行為特征以及投資價(jià)值。短期償債能力分析：短期償債能力的強(qiáng)弱，雖與企業(yè)未來盈利能力高低并無直接關(guān)系，但它也是企業(yè)是否穩(wěn)健運(yùn)營的指標(biāo)之一，一般情況下，短期債權(quán)人（如銀行）最關(guān)心的是企業(yè)短期獲得現(xiàn)金的能力，與企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成密切相關(guān)。長期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額:表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的。資產(chǎn)管理比率： 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝收入/存貨平均余額 ，對(duì)變化原因作出分析說明。、匯總損益及其他營業(yè)收入作出說明。，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。、年度分析應(yīng)對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行帳齡分析，予以分類說明。不要做金錢、權(quán)利的奴隸；應(yīng)學(xué)會(huì)做“金錢、權(quán)利”的主人。壓力不是有人比你努力，而是那些比你牛幾倍的人依然比你努力。最值得欣賞的風(fēng)景，是自己奮斗的足跡。贈(zèng)語； 如果我們做與不做都會(huì)有人笑，如果做不好與做得好還會(huì)有人笑，那么我們索性就做得更好，來給人笑吧！ 現(xiàn)在你不玩命的學(xué)，以后命玩你。(如長期投資等)。，如比例較大的應(yīng)說明原因。，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝收入/應(yīng)收賬款平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365天/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù):原則上周轉(zhuǎn)次數(shù)越快越好。 利息保障倍數(shù)＝息稅前收益/利息支出:這是從企業(yè)盈利能力角度考察企業(yè)償付負(fù)債利息的能力。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債:此比率一般要求在1經(jīng)上合適，但比率太高則表示企業(yè)有大量資金或大量存貨閑置，太小則表明企業(yè)資金不足或無貨可賣。：每單位資產(chǎn)可以產(chǎn)生的稅前收益。二是將計(jì)算出的盈利能力相對(duì)數(shù)指標(biāo)與社會(huì)、行業(yè)同類指標(biāo)以及企業(yè)歷史和計(jì)劃等指標(biāo)進(jìn)行比較分析。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：(1)如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動(dòng)本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實(shí)現(xiàn)狀況。 首先是收入結(jié)構(gòu)分析，營業(yè)利潤占利潤總額的比例，主營業(yè)務(wù)利潤占營業(yè)利潤的比例，它能反映企業(yè)持續(xù)盈利的潛力。三大報(bào)表基本分析:資產(chǎn)的核心是會(huì)給企業(yè)帶來預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益，從這個(gè)角度講資產(chǎn)應(yīng)該是預(yù)期凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，但資產(chǎn)負(fù)債表反映資產(chǎn)的價(jià)值是以歷史成本為基礎(chǔ)的，所以資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)的賬面價(jià)值并不能反映資產(chǎn)真正的價(jià)值?，F(xiàn)金流量表揭示了在某一特定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的來源與運(yùn)用，集中反映了企業(yè)所獲得的收益和現(xiàn)有的債務(wù)。該報(bào)表的一般關(guān)系式可表示為：毛收入總費(fèi)用=凈利潤(損失)?，F(xiàn)金流量表就是反映現(xiàn)金和銀行存款等的增加減少了，有時(shí)候企業(yè)雖然有利潤，但是卻沒錢周轉(zhuǎn)，就是現(xiàn)金流沒控制好。 將期初未分配利潤調(diào)整為期末值，并列入資產(chǎn)負(fù)債表。 現(xiàn)金流量表將主要的視線，關(guān)注到企業(yè)里對(duì)現(xiàn)金流量有重要大影響的三類活動(dòng)上，哪三類活動(dòng)呢？一類是經(jīng)營活動(dòng)，就是我們通常說的產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如，產(chǎn)品或服務(wù)的銷售，生產(chǎn)及采購活動(dòng)，以及與之有關(guān)的其他活動(dòng)等；第二類是籌資活動(dòng)，說通俗一點(diǎn)，就是找地方去騙點(diǎn)錢回來，或者說時(shí)髦一點(diǎn)就是圈點(diǎn)錢回來，到哪里去圈呢，無外乎兩個(gè)地方，一個(gè)是股市上，一個(gè)是債市上，這也是資金的兩個(gè)來源，一個(gè)是以股本的形式，二是以負(fù)債的形式，這就要看資金需求的多少及資金成本的大小了。要理解現(xiàn)金流量表，除了理解現(xiàn)金流量表的作用外，還有一個(gè)比較重要的概念，就是收付實(shí)現(xiàn)制，關(guān)于收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，我們?cè)谇懊娴牟糠种校呀?jīng)提到過，在這里我們就不再細(xì)說了。與資產(chǎn)負(fù)債表是個(gè)時(shí)點(diǎn)報(bào)表相對(duì)應(yīng)，利潤表是一個(gè)時(shí)期報(bào)表，也就是說，在多長一個(gè)時(shí)期之內(nèi)，產(chǎn)生了多少的利潤或虧損。在流動(dòng)資產(chǎn)中，關(guān)注比較多的是幾個(gè)項(xiàng)目，一個(gè)是應(yīng)收帳款項(xiàng)目，另一個(gè)是存貨項(xiàng)目，第三個(gè)是待攤費(fèi)用項(xiàng)目。而現(xiàn)金等價(jià)物是個(gè)什么概念呢？顧名思義，就是可以把這些東西當(dāng)成現(xiàn)金來看待的，那企業(yè)里，哪些東西可以被當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要包括短期投資，以及可以馬上變現(xiàn)的長期投資等。資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的期未數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于損益表的未分配利潤項(xiàng)，因?yàn)?，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)時(shí)點(diǎn)報(bào)表，而損益表是一個(gè)時(shí)期報(bào)表，兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)之間就是一段時(shí)期，這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的上未分配利潤的差額，應(yīng)該等于這段