【正文】 00實體活動（電視臺親子互動節(jié)目，假日親子游）236，000250，200396，960501，744707，616空間裝扮盈利（個人空間裝扮，商鋪空間裝扮及店鋪外觀設(shè)計）12，00014，40018，72026，20839，312商鋪租金盈利12,000180,000234,000248,000267,000會員社區(qū)升級別墅11,00014,00015,80017,90018,600合計589,630853,9201,047,0041,279,3681,728,792如表所示，我們可以看出，在資金投入的前三年為基本運營期，即投資第一階段；第一年我們主要是要將網(wǎng)站推廣開去，讓大家都知道“七彩寶貝”，對其有一個初步的認(rèn)識，因此第一年公司并沒有任何的收入，相反是虧損的，從第二年開始網(wǎng)站正常運作開始。二年不分紅，第三年開始按利潤分紅； （3）當(dāng)網(wǎng)站出現(xiàn)預(yù)期之外的風(fēng)險時，將召集骨干成員商討應(yīng)對機(jī)制，員工團(tuán)結(jié)一致，共度難關(guān)； （4）財會人員在職期間應(yīng)及時匯報財務(wù)狀況第五節(jié) 財務(wù)分析報表一、 預(yù)計利潤表 表851預(yù)計利潤表 （單位：元）項目第一年第二年第三年第四年第五年一、營業(yè)收入廣告收入103，200143，520146，220177，090247，930商城盈利180430210000203042542638834會員注冊充值“寶卡”盈利費用235，000260，000215，000283，000409，500實體活動（電視臺親子互動節(jié)目，假日親子游）236，000250，200396，960501，744707，616空間裝扮盈利（個人空間裝扮，商鋪空間裝扮及店鋪外觀設(shè)計）12，00014，40018，72026，20839，312商鋪租金盈利12,000180,000234,000248,000267,000會員別墅11,00014,00015,80017,90018,600收入總額589,630853,9201,047,0041,279,3681,728,792二、營業(yè)稅及附加：15,89619,41425,90333,22047,086三、營業(yè)費用：229，000270，400297，400331，000374，300網(wǎng)站注冊手續(xù)費2，500網(wǎng)站設(shè)施及軟件成本60，000網(wǎng)站運營成本67，00075，40087，40099，000120，500網(wǎng)站推廣成本150，000200，000220，000242，000242，800四、管理費用：93，000137，000298，900343，800402，800辦公設(shè)備36，000辦公室租用30，00030，00030，00030，00030，000固定資產(chǎn)折舊10，00010，00010，00010，00010，000人力資本187，000187，000224，400269，300323，100水電費、伙食費30，00030，00034，50034，50039，700五、財務(wù)費用：8，6408，640 8，640 8，640 8，640六、總利潤：142,416159,338340,097578,2381,010,160七、所得稅（25%）：012,33444,024 79,560158,504八、凈利潤：142,416147,004 300,073568,678851,656二、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表表852 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：元）項目第0年第一年第二年第三年第四年第五年一、資產(chǎn)：流動資產(chǎn)：920,000760,000820,000825,000830,00830,000貨幣資金890，000617，300621，784693，242873，2801265，634固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值110，000110，000100，00090，00080，00070，000遞延資產(chǎn)80,000240,000180,000175,000170,000170,000資產(chǎn)合計2,000,0001,727，3001,721，7841,783，2421,953，2802，335，634二、負(fù)債：流動負(fù)債：短期借款150,000150,000150,000150,000150,000150,000長期負(fù)債：長期借款1,000,000500,000400,00300,000200,000負(fù)債總計1,150,000950,000650,000550,000450,000350,000一年內(nèi)到期的流動負(fù)債200,000300,000100,000100,000100,000350,000三、所有者權(quán)益：1,050,0001,150,000940,000930,000887,0001,126,560實收資本850,000850,000840,000830,000787,000776,560資本公積盈余公積未分配利潤272，700268，216196，75816，720409，074所有者權(quán)益合計850,000577，300571，784633,242803,7201185,634負(fù)債及所有者權(quán)益1,000,000727，300721，784783，242953，2801，335，634三、未來五年現(xiàn)金流量估算 表853未來五年現(xiàn)金流估算 （單位：元）年份第0年第一年第二年第三年第四年第五年初始現(xiàn)金流(1)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施與軟件租入成本60，000(2)網(wǎng)站注冊手續(xù)費2,500(3)辦公設(shè)備36,000初始投資總額98500營業(yè)收入495,200604,792806,9401034,8981443,202付現(xiàn)成本529,254536,813612,002698,020813,427折舊10，00010，00010，00010，00010，000稅前利潤44,15457,979184,737328,804619,715稅收14,49546,18482,201154,944稅后利潤44,15443,484138,553246,603464,837凈營業(yè)現(xiàn)金流量34,15453,484148,553256,603474,831第六節(jié) 凈現(xiàn)值（NPV）NPV = ∑NCFt * (P/S,i,t) NCFt——第t年的凈現(xiàn)金流量 （P/S,i,t)——第t年，折現(xiàn)率I 為的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)考慮到目前資金的機(jī)會成本和投資的風(fēng)險性等因素，折現(xiàn)率i 取10%，得如下凈現(xiàn)值表 表861 凈現(xiàn)值（NPV）表 （單位：元）第0年 第一年第二年 第三年 第四年 第五年 凈現(xiàn)金流量98,50034,15453,484148,553256,603474,831凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值98,500 30,73044,392 111,414174,490294,395此時， NPV = 495,461(元)，遠(yuǎn)大于零，故計算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。但是企業(yè)在追求電子商務(wù)帶來的效益的同時也面對全新的風(fēng)險,必須全面了解電子商務(wù)風(fēng)險,采取必要的方法措施，把電子商務(wù)風(fēng)險造成的危害降到最低,防止造成不必要的商業(yè)損失。因此，競爭風(fēng)險有可能會給公司帶來致命的威脅。三、技術(shù)風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)安全是網(wǎng)絡(luò)正常運行的前提。根據(jù)國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和應(yīng)用情況，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)絡(luò)安全、系統(tǒng)安全、應(yīng)用安全及管理安全等方面進(jìn)行全面地分析。傳統(tǒng)媒體與公司的競爭不可避免，為此公司將通過資本運作，完成與傳統(tǒng)媒體的合并，并利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改造傳統(tǒng)專業(yè)媒體。（二）、 過濾保護(hù)分析所有針對受保護(hù)對象的訪問，過濾惡意攻擊以及可能帶來不安全因素的非法訪問。結(jié)合企業(yè)自身特點我們選擇了三種較為可行的風(fēng)險資金退出方式：IPO（主板退出或二板市場上市）、Mamp。與主板市場相比，二板市場對企業(yè)的上市要求和費用都較低,上市風(fēng)險更小。（一）股份轉(zhuǎn)讓 當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度需要大量追加投資，而風(fēng)險投資者已不愿繼續(xù)投資，意欲退出企業(yè)。A方式之一的MBO（管理者收購），使風(fēng)險資本退出。三、破產(chǎn)清理企業(yè)因經(jīng)營不善進(jìn)入破產(chǎn)程序后，為保護(hù)債權(quán)人的利益，減少破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)損失，妥善處理破產(chǎn)企業(yè)的一系列善后問題。我們將以非常負(fù)責(zé)的態(tài)度對待我們的投資者，風(fēng)險資本投入人并不是要長期的擁有投資，而是尋求在適當(dāng)?shù)臅r候退出并取得利益。感謝您對我們此次調(diào)查的合作!您的年齡？（ ）A30歲以下 B3035歲C3540歲D40歲以上您的性別 （ ）A男B女您獲取信息的主要方式是（ ）A電腦或手機(jī)上網(wǎng)B電視C報刊D其他______________________________________________（選擇D請具體寫明方式）您經(jīng)常發(fā)現(xiàn)在網(wǎng)上找不到自己需要的及時貼身的信息嗎（ ）A 是B 否您會選擇在網(wǎng)上購物消費嗎? ( )A會B不會（跳過第6題）您對現(xiàn)在一些交易網(wǎng)站的買賣方式放心嗎？ ( )A放心B不放心您是否會選擇去網(wǎng)上交友？ ( )（注：交友對象真實資料可知）A會 B不會你認(rèn)為一個系統(tǒng)的幼教咨詢及學(xué)習(xí)網(wǎng)站對您孩子的成長及教育有幫助嗎？（ ）A有B沒有C有幫助，但是作用不大9您對現(xiàn)有關(guān)于幼教育嬰服務(wù)的網(wǎng)站滿意嗎？（ ）A滿意B不滿意目前您最看好的幼教育嬰服務(wù)網(wǎng)站有哪些？________________________________________________________________________。附錄一、市場調(diào)研表《“七彩寶貝”》消費者調(diào)查問卷您好!我們正在為創(chuàng)辦七彩寶貝電子商務(wù)公司作前期的市場調(diào)查。第二節(jié) 退出時間 一般來說，公司未來投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場價值時，是風(fēng)險投資撤出的最佳時機(jī)。不過，對于困境中的中小高科技企業(yè)來說也不失為一條出路。其優(yōu)越性表現(xiàn)在：門檻低，可快速穩(wěn)定的退出，運作時間短，且能保障較高的投資收益。IPO成功的前提是有一個健康規(guī)范的股票交易市場，對于資本市場還不太穩(wěn)定，市場經(jīng)濟(jì)體制尚不完善的中國來說，創(chuàng)業(yè)板的相對獨立顯得尤為重要，如果國內(nèi)設(shè)立了二板市場，公司也可以爭取在國內(nèi)二板市場上市。一、IPO（二板市場上市）由于主板市場門檻相對較高，對于成長中的中小型高新技術(shù)企業(yè)存在著一定的進(jìn)入障礙。 （四）、 隔離保護(hù)在支持多進(jìn)程和多線程的操作系統(tǒng)中，必須保證同時運行的多個進(jìn)程和線程之間是相互隔離的，即各個進(jìn)程和線程分別調(diào)用不同的系統(tǒng)資源，且每一個進(jìn)程和線程都無法判斷是否還有其他的進(jìn)程或線程在同時運行。風(fēng)險貫穿于電子商務(wù)項目的整個生命周期中，因而風(fēng)險管理是個動態(tài)的、連續(xù)的過程。針對其它本行業(yè)所獨有的風(fēng)險，公司將在數(shù)據(jù)庫的檢索技術(shù)上加強(qiáng)開發(fā)，以彌補(bǔ)當(dāng)前物理網(wǎng)絡(luò)傳輸速度慢的缺點。網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)必須包括技術(shù)和管理兩方面，涵蓋物理層、系統(tǒng)層、網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層和管理層各個層面上的諸多風(fēng)險類。二、市場風(fēng)險銷售市場尚待開發(fā)的風(fēng)險：利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)向傳統(tǒng)商品市場傳播經(jīng)濟(jì)情報這一服務(wù)形式尚未得到社會商界的普遍認(rèn)同。它要連續(xù)不斷地對網(wǎng)絡(luò)中的消息和事件進(jìn)行檢測，對系統(tǒng)受到侵?jǐn)_和破壞的風(fēng)險進(jìn)行分析。公式： （t=1,2,3……）當(dāng)t＝2時，NCFt= （44,39230,73098,500）= 84,475當(dāng)t＝3時，NCFt= （111,414+44,39230,73098,500）=26,939所以回收期T＝2年＋(84,475 /111,414)*12月=2年零9個月，故預(yù)計投資回收期為兩年零九個月，該投資方案可行。相關(guān)說明